ความเสี่ยงของหุ้นขนาดใหญ่มีความแตกต่างจากความเสี่ยงของหุ้นขนาดเล็กอย่างไร

แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กจะถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่หุ้นขนาดเล็กที่มีจำนวนมากพอจะเสนอศักยภาพการเติบโตที่ดีเยี่ยมและผลตอบแทนจากหุ้นที่มีศักยภาพสูงเพื่อรับประกันการรวมไว้ในการถือครองทั้งหมด

ความเสี่ยงทั้งสี่ของ Small-Caps

หุ้นขนาดเล็กมีสี่มุมมองหลักที่ทำให้มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ หนึ่งคือเมื่อพูดถึงการซื้อขายหุ้นขนาดเล็กจะมีสภาพคล่องน้อยกว่า สำหรับนักลงทุนนั่นหมายความว่าหุ้นที่มีราคาเพียงพออาจไม่พร้อมใช้งานเมื่อต้องการซื้อหรืออาจเป็นการยากที่จะขายหุ้นในราคาที่เหมาะสม

อีกด้านคือเมื่อเทียบกับ บริษัท ขนาดใหญ่ บริษัท ขนาดเล็กโดยทั่วไปมีการเข้าถึงเงินทุนน้อยกว่าและโดยรวมแล้วทรัพยากรทางการเงินโดยรวมไม่มากเท่าที่ควร สิ่งนี้ทำให้มันยากสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กที่จะได้รับเงินทุนที่จำเป็นในการลดช่องว่างในกระแสเงินสดกองทุนเพื่อการเติบโตของตลาดใหม่หรือการใช้จ่ายเงินทุนจำนวนมาก ปัญหานี้อาจรุนแรงมากขึ้นสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ

ด้านที่สามของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่มีหุ้นขนาดเล็กเป็นเพียงการขาดการดำเนินงานในอดีตและมีศักยภาพสำหรับรูปแบบธุรกิจที่ไม่ได้รับการพิสูจน์เพื่อพิสูจน์ความผิดพลาด ปัจจัยทั้งสองนี้อาจทำให้ บริษัท ขนาดเล็กแข่งขันกับ บริษัท ขนาดใหญ่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจาก บริษัท ขนาดเล็กไม่น่าจะมีฐานลูกค้าที่มั่นคงและมั่นคงพวกเขาจึงเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าของผู้บริโภค

ความเสี่ยงด้านที่สี่ของ บริษัท ขนาดเล็กนั้นมาจากข้อมูล ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับ บริษัท ขนาดเล็กนั้นไม่มีให้บริการทั่วไปต่อสาธารณะและสิ่งนี้ทำให้การประเมินโดยละเอียดของหุ้นขนาดเล็กที่มีความยากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ

ข้อดีของ Small-Caps

แม้จะมีความเสี่ยงเพิ่มเติมของหุ้นขนาดเล็ก แต่มีข้อโต้แย้งที่ดีสำหรับการลงทุนในพวกเขา ข้อดีอย่างหนึ่งคือมันง่ายสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กที่จะสร้างอัตราการเติบโตขนาดใหญ่ตามสัดส่วน ยอดขาย 500, 000 ดอลลาร์สามารถเพิ่มได้ง่ายกว่าการขาย 5 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้เนื่องจากพนักงานที่มีขนาดเล็กและเป็นกันเองมักจะบริหาร บริษัท ขนาดเล็กพวกเขาสามารถปรับตัวเข้ากับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับที่เรือลำเล็กจะเปลี่ยนเส้นทางได้ง่ายกว่าเรือขนาดใหญ่ในมหาสมุทร

ข้อดีอีกประการของการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กคือศักยภาพในการค้นพบมูลค่าที่ไม่รู้จัก กฎทั่วไปของโลกการลงทุนคือการวิจัยส่วนใหญ่ของวอลล์สตรีทมุ่งไปที่ส่วนของ บริษัท การค้าสาธารณะและส่วนใหญ่ของ บริษัท เหล่านี้เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ บริษัท ขนาดเล็กที่มีขนาดเล็กสามารถบินได้ภายใต้เรดาร์และมีศักยภาพมากขึ้นสำหรับผู้ที่มองหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำ

การขาดสภาพคล่องในตลาดบางครั้งอาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนรายย่อยที่เป็นเจ้าของหุ้นอยู่แล้ว หากจำนวนมากพยายามที่จะซื้อหุ้นที่มีสภาพคล่องน้อยก็สามารถเพิ่มราคาได้เร็วขึ้นและยิ่งไปกว่านั้นสำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องมากขึ้น การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีรวมถึงการผสมในสัดส่วนปานกลางของหุ้นขนาดเล็กที่ได้รับการคัดสรรเป็นอย่างดีและหุ้นขนาดใหญ่ที่ผันผวนน้อย เป็นเพราะมีความเสี่ยงในระดับต่าง ๆ กันระหว่างหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็กที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมในพอร์ตการลงทุน