ผู้ค้าสามารถใช้ข่าวเพื่อระบุโอกาสการค้าอนุญาโตตุลาการพิเศษที่รู้จักกันในชื่อการเก็งกำไรความเสี่ยง การเก็งกำไรความเสี่ยงสองประเภทคือการเก็งกำไรและการควบรวมกิจการและการเก็งกำไรจากการชำระบัญชี การซื้อขายอนุญาโตตุลาการอย่างแท้จริงนั้นเกี่ยวข้องกับผู้ค้าที่พยายามทำกำไรจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดชั่วคราวซึ่งส่งผลให้ราคาของสินทรัพย์การลงทุนที่แตกต่างกันในตลาดต่าง ๆ หรือระหว่างโบรกเกอร์ต่างๆ ความไร้ประสิทธิภาพของราคาชั่วคราวเหล่านี้นำเสนอโอกาสสำหรับผู้ค้าในการออกกฎหมายการซื้อขายแบบซื้อและขายพร้อมกันซึ่งล็อคผลกำไรที่เกิดขึ้นจากความแตกต่างของราคา
การค้า Arbitrage บริสุทธิ์
ตัวอย่างของการซื้อขายอนุญาโตตุลาการที่แท้จริงเกิดขึ้นเมื่อความแตกต่างของราคาชั่วคราวของหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนการซื้อขายที่แตกต่างกันเช่นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเมื่อเทียบกับตลาดหลักทรัพย์โตเกียว เพื่อให้การค้าขายทำกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ บริษัท การค้าสถาบันจะใช้โปรแกรมซอฟต์แวร์ที่มีความซับซ้อนในการตรวจจับและดำเนินการกับโอกาสการเก็งกำไรทันที
เป็นผลให้ความแตกต่างของราคามักจะมีเพียงช่วงเวลาสั้น ๆ ดังนั้นจึงต้องมีการดำเนินการซื้อขายอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้เนื่องจากความแตกต่างของราคามีขนาดเล็กมากกำไรที่สำคัญสามารถรับรู้ได้โดยใช้เงินจำนวนมากเพื่อคูณจำนวนกำไร ด้วยเหตุผลเหล่านี้จึงเป็นเรื่องยากอย่างยิ่งที่ผู้ค้าปลีกรายย่อยจะได้รับกำไรจากการซื้อขายอนุญาโตตุลาการที่บริสุทธิ์
Arbitrage ความเสี่ยง
ผู้ค้าปลีกทำอย่างไรมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในสิ่งที่เรียกว่าการเก็งกำไรความเสี่ยง การเก็งกำไรความเสี่ยงที่แตกต่างจากการเก็งกำไรบริสุทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในขณะที่การเก็งกำไรบริสุทธิ์พยายามที่จะล็อคในกำไรรับประกันเมื่อมีการซื้อขายเริ่มต้น แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรความเสี่ยงคือการคำนวณความเสี่ยงที่เมื่อทำอย่างถูกต้องสามารถเอียงในความโปรดปรานของผู้ค้า การติดตามข่าวสารทางการเงินและงบการเงินที่ออกโดย บริษัท สามารถเตือนผู้ค้าถึงโอกาสในการเก็งกำไรจากความเสี่ยงต่างๆ
การครอบครองและควบรวมกิจการ
โอกาสในการเก็งกำไรความเสี่ยงสำหรับผู้ค้าเกิดขึ้นเมื่อมีการควบรวมกิจการหรือการควบรวมกิจการ โอกาสในการทำกำไรถูกนำเสนอเมื่อผู้ค้าสามารถระบุ บริษัท ที่ไม่ได้รับการประเมินที่อาจได้มาหรือรวมเข้ากับ บริษัท อื่นซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นของ บริษัท สูงขึ้นเพื่อสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของมัน ตัวอย่างเช่นหากหุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายที่ $ 5 ต่อหุ้น แต่มูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท คือ $ 8 ต่อหุ้นผู้ประกอบการค้าสามารถพยายามที่จะทำกำไรจากการล่วงหน้าในราคาหุ้นโดยการซื้อหุ้นของ บริษัท ก่อนที่ บริษัท จะได้รับ.
การชำระบัญชี บริษัท
การเก็งกำไรความเสี่ยงอีกประเภทหนึ่งเรียกว่าการเก็งกำไรจากการชำระบัญชี เช่นเดียวกับการควบรวมกิจการหรือการเก็งกำไรการครอบครองกุญแจสำคัญในการแสวงหาผลกำไรจากกลยุทธ์นี้อยู่ในการระบุ บริษัท ที่ประเมินราคาต่ำซึ่งน่าจะถูกชำระบัญชีอย่างถูกต้อง ในกรณีที่มูลค่าการชำระบัญชีของ บริษัท สูงกว่ามูลค่าตลาดอย่างมีนัยสำคัญก่อนการชำระบัญชีผู้ค้าสามารถทำกำไรจากราคาหุ้นที่แตกต่างกัน
การซื้อขายคู่
การเก็งกำไรความเสี่ยงประเภทที่สามคือการซื้อขายคู่ โอกาสในการทำกำไรจากการซื้อขายเป็นคู่เมื่อ บริษัท สองแห่งที่คล้ายกันในธุรกิจหรือภาคธุรกิจเดียวกันมีมูลค่าตลาดและรูปแบบการซื้อขายที่คล้ายคลึงกันในอดีต เมื่อผู้ค้าเห็นความแตกต่างในอัตราร้อยละกว้างระหว่าง บริษัท ทั้งสองพวกเขาขายหุ้นของ บริษัท ที่มีราคาสูงกว่าและซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีราคาต่ำกว่าคาดว่าราคาที่สัมพันธ์กันของทั้งสองหุ้นจะกลับสู่ระดับเดิม.
เพื่อที่จะใช้ประโยชน์จากการซื้อขายเก็งกำไรความเสี่ยงทั้งสามประเภทนี้นักลงทุนจะต้องดูข่าวอย่างใกล้ชิดเพื่อแสดงสัญญาณว่ามีเหตุการณ์หนึ่งเกิดขึ้นหรือจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้
(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "การค้า Arbitrage Risk: มันทำงานอย่างไร?")
