อัตราเงินปันผลและอัตราการจ่ายเงินปันผลแตกต่างกันอย่างไร

เมื่อเปรียบเทียบทั้งสองมาตรการของการจ่ายเงินปันผลสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลบอกคุณว่าอัตราผลตอบแทนที่เรียบง่ายคืออะไรในรูปแบบของเงินปันผลเงินสดต่อผู้ถือหุ้น แต่อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลแสดงให้เห็นว่า เป็นเงินปันผล ในขณะที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นคำที่รู้กันโดยทั่วไปและมีการพิจารณาอย่างละเอียดหลายคนเชื่อว่าอัตราการจ่ายเงินปันผลเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่าถึงความสามารถของ บริษัท ในการกระจายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอในอนาคต อัตราการจ่ายเงินปันผลนั้นเชื่อมโยงอย่างมากกับกระแสเงินสดของ บริษัท

ผู้ถือหุ้นปัจจุบันและนักลงทุนที่มีศักยภาพจะประเมินผลตอบแทนและอัตราการจ่ายเงินได้ดี

เงินปันผลคืออะไร?

ผลตอบแทนจากเงินปันผลแสดงให้เห็นว่า บริษัท จ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนเท่าใดตลอดระยะเวลาหนึ่งปี อัตราผลตอบแทนจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ไม่ใช่จำนวนเงินจริง ทำให้ง่ายต่อการดูว่าจะได้รับผลตอบแทนเท่าใดต่อดอลลาร์ที่ผู้ถือหุ้นได้รับผ่านเงินปันผล

คำนวณอัตราผลตอบแทนดังนี้:

Dividend Yield = เงินปันผลประจำปีต่อหุ้น / ราคาต่อหุ้น

ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่จ่าย $ 10 ในเงินปันผลประจำปีต่อหุ้นจากการซื้อขายหุ้นที่ $ 100 ต่อหุ้นจะได้รับเงินปันผล 10% คุณจะเห็นได้ว่าการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นนั้นจะช่วยลดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและในทางกลับกันสำหรับราคาที่ลดลง

อย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอาจทำให้เข้าใจผิดได้ด้วยตนเอง บริษัท บางแห่งจ่ายเงินปันผลแม้ว่าพวกเขาจะขาดทุนระยะสั้นก็ตาม บางคนอาจจ่ายเงินปันผลมากเกินไปไม่สามารถลงทุนในธุรกิจของตนเพื่อทำกำไรได้ นี่คือที่อัตราการจ่ายเงินปันผลสามารถเป็นประโยชน์

อัตราการจ่ายเงินปันผลคืออะไร?

อัตราส่วนทางการเงินนี้เน้นความสัมพันธ์ระหว่างรายได้สุทธิและการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ตัวเลขนี้ไม่ปรากฏเด่นชัดเสมอเมื่อทำการประเมินหุ้น แต่คุณสามารถมองหารายได้และรายการเงินปันผลได้ในงบดุลของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์

อีกวิธีหนึ่งอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลแสดงให้เห็นว่าการจ่ายเงินปันผลที่ บริษัท ทำขึ้นมานั้นเหมาะสมกับรายได้ หากตัวเลขสูงเกินไปอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผลกำไรของ บริษัท จะถูกนำไปลงทุนในการดำเนินงานในอนาคต สิ่งนี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลที่สูง

อัตราส่วนการจ่ายเงินจะถูกคำนวณดังนี้:

อัตราการจ่ายเงินปันผล = เงินปันผลต่อปีต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

เมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้ให้เปรียบเทียบอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลในช่วงระยะเวลาหนึ่ง มันเป็นสัญญาณของการจัดการที่ดีและสุขภาพทางการเงินถ้าอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลมีความเสถียรในอดีตหรือมีแนวโน้มสูงขึ้นในคลิปที่สมเหตุสมผล

ในกรณีที่รุนแรงอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลอาจเกิน 100% ซึ่งหมายถึงการจ่ายเงินปันผลมากขึ้นกว่าที่มีผลกำไรในปีนั้น อัตราส่วนที่สูงอย่างมีนัยสำคัญจะไม่ยั่งยืน บริษัท ที่มีอัตราส่วนการจ่ายที่มั่นคงและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลค่อนข้างสูงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจที่สุดสำหรับนักลงทุน