หุ้นสามัญชั้นที่ 1 (CET1) คืออะไร?
Common Equity Tier 1 (CET1) เป็นองค์ประกอบของเงินกองทุนชั้นที่ 1 ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นสามัญที่ถือโดยธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ มันเป็นมาตรการเงินทุนที่เปิดตัวในปี 2014 เป็นวิธีการป้องกันไว้ล่วงหน้าเพื่อป้องกันเศรษฐกิจจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน คาดว่าทุกธนาคารควรจะมีอัตราส่วน CET1 ขั้นต่ำที่ต้องการอยู่ที่ 4.50% ภายในปี 2562
ทำความเข้าใจกับตราสารทุนขั้นที่ 1 (CET1)
หลังวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 คณะกรรมการบาเซิลได้กำหนดมาตรฐานสากลที่ได้รับการปฏิรูปเพื่อทบทวนและติดตามความเพียงพอของเงินกองทุนของธนาคาร มาตรฐานเหล่านี้เรียกว่า Basel III เปรียบเทียบสินทรัพย์ของธนาคารกับเงินกองทุนเพื่อพิจารณาว่าธนาคารสามารถยืนหยัดต่อการทดสอบวิกฤตได้หรือไม่
ธนาคารจำเป็นต้องใช้เงินทุนในการดูดซับความสูญเสียที่ไม่คาดคิดที่เกิดขึ้นในระหว่างการดำเนินงานตามปกติของธนาคาร กรอบการทำงานของ Basel III กระชับความต้องการเงินทุนโดย จำกัด ประเภทของเงินทุนที่ธนาคารอาจรวมอยู่ในระดับและโครงสร้างทุนที่แตกต่างกัน โครงสร้างเงินทุนของธนาคารประกอบด้วยเงินกองทุนชั้นที่ 2 เงินกองทุนชั้นที่ 1 และหุ้นสามัญชั้นที่ 1
ประเด็นที่สำคัญ
- ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญระดับ 1 ครอบคลุมหุ้นที่ชัดเจนที่สุดของธนาคารที่ถือครองเช่นเงินสดหุ้น ฯลฯ อัตราส่วน CET1 เปรียบเทียบเงินทุนของธนาคารกับสินทรัพย์ของตนเงินกองทุนชั้นที่ 1 เพิ่มเติมประกอบด้วยตราสารที่ไม่ได้เป็นหุ้นสามัญในกรณีที่ วิกฤตหุ้นจะถูกนำมาเป็นอันดับแรกจากระดับ 1. การทดสอบความเครียดที่ดีต่อธนาคารใช้เงินกองทุนชั้นที่ 1 เป็นมาตรการเริ่มต้นในการทดสอบสภาพคล่องของธนาคารและความสามารถในการอยู่รอดเหตุการณ์ทางการเงินที่ท้าทาย
การคำนวณเงินกองทุนชั้นที่ 1
เงินกองทุนชั้นที่ 1 คำนวณเป็นทุน CET1 บวกกับเงินกองทุนชั้นที่ 1 เพิ่มเติม (AT1) Common Equity Tier 1 ประกอบด้วยเงินทุนหลักของธนาคารและรวมถึงหุ้นสามัญส่วนเกินหุ้นที่เกิดจากการออกหุ้นสามัญกำไรสะสมหุ้นสามัญที่ออกโดย บริษัท ย่อยและถือโดยบุคคลที่สามและสะสมกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่น (AOCI)
เงินกองทุนชั้นที่ 1 เพิ่มเติมหมายถึงตราสารที่ไม่ใช่หุ้นสามัญ แต่มีสิทธิ์ที่จะรวมอยู่ในเงินกองทุนชั้นที่นี้ ตัวอย่างของทุน AT1 คือการรักษาความปลอดภัยที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้หรือไฮบริดโดยบังเอิญซึ่งมีระยะเวลาถาวรและสามารถแปลงเป็นทุนได้เมื่อเกิดเหตุการณ์ทริกเกอร์ เหตุการณ์ที่ทำให้เกิดความปลอดภัยที่จะแปลงเป็นทุนเกิดขึ้นเมื่อทุน CET1 ต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด
CET1 เป็นตัวชี้วัดของการละลายของธนาคารที่วัดความแข็งแกร่งของเงินทุนของธนาคาร
มาตรการนี้ถูกจับได้ดีกว่าด้วยอัตราส่วน CET1 ซึ่งวัดเงินกองทุนของธนาคารเทียบกับสินทรัพย์ เนื่องจากสินทรัพย์ไม่ทั้งหมดมีความเสี่ยงเท่ากันสินทรัพย์ที่ได้มาจากธนาคารจะถูกถ่วงน้ำหนักตามความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านตลาดที่สินทรัพย์แต่ละรายการนำเสนอ
ตัวอย่างเช่นพันธบัตรรัฐบาลอาจมีลักษณะเป็น "สินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยง" และได้รับการถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงเป็นศูนย์ร้อยละ ในทางตรงกันข้ามการจำนองซับไพรม์อาจจัดเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและมีน้ำหนัก 65% ตามหลักเกณฑ์เงินกองทุนและสภาพคล่องของ Basel III ธนาคารทุกแห่งจะต้องมีอัตราส่วน CET1 ขั้นต่ำต่อสินทรัพย์เสี่ยง (RWA) ที่ 4.50% ภายในปี 2562
อัตราส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญชั้นที่ 1 = ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญระดับ 1 เงินทุน / สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
โครงสร้างเงินทุนของธนาคารประกอบด้วยระดับต่ำกว่า 2 ชั้นบน 1, AT1 และ CET1 CET1 อยู่ที่ด้านล่างของโครงสร้างเงินทุนซึ่งหมายความว่าในกรณีที่เกิดวิกฤตการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจะถูกหักออกจากชั้นนี้ หากการหักเงินส่งผลให้อัตราส่วน CET1 ลดลงต่ำกว่าขั้นต่ำของกฎระเบียบธนาคารจะต้องสร้างอัตราส่วนเงินกองทุนให้อยู่ในระดับที่ต้องการหรือมีความเสี่ยงที่ถูกแซงหรือปิดโดยผู้ควบคุม
ในช่วงการสร้างใหม่ผู้กำกับดูแลอาจ จำกัด ให้ธนาคารจ่ายเงินปันผลหรือโบนัสของพนักงาน ในกรณีที่มีการล้มละลายผู้ถือหุ้นจะได้รับผลขาดทุนก่อนตามด้วยผู้ถือหุ้นกู้ผสมและหุ้นกู้แปลงสภาพและจากนั้นเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2
ในปี 2559 หน่วยงานด้านการธนาคารของยุโรปได้ทำการทดสอบความเค้นโดยใช้อัตราส่วน CET1 เพื่อทำความเข้าใจว่าธนาคารเงินทุนเหลืออยู่เพียงใดในเหตุการณ์วิกฤตการณ์ทางการเงิน การทดสอบได้ดำเนินการในช่วงที่มีปัญหาเมื่อธนาคารหลายแห่งในยูโรโซนประสบปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จำนวนมาก (NPL) และราคาหุ้นที่ลดลง ผลการทดสอบแสดงให้เห็นว่าธนาคารส่วนใหญ่จะสามารถอยู่รอดจากวิกฤตในปี 2559
