วิธีการสร้างสูง

คำแนะนำการลงทุนจำนวนมากมุ่งเน้นที่การสร้างผลตอบแทนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้สำหรับความเสี่ยงน้อยที่สุด แต่เหรียญอีกด้านล่ะ สิ่งที่เกี่ยวกับการยอมรับความเป็นไปได้ของความเสี่ยงและพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง พอร์ทโฟลิโอดังกล่าวสามารถรักษาสัญญาที่ให้ผลตอบแทนที่น่าพึงพอใจในตลาดได้ แต่นักลงทุนจำเป็นต้องคำนึงถึงแนวคิดบางประการเมื่อเข้าใกล้รูปแบบการลงทุนประเภทนี้

แสวงหาความเสี่ยงทำไม

การเชื่อมโยงระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนไม่ได้สมบูรณ์แบบหรือคาดการณ์ได้เสมอไป แต่มีความสัมพันธ์แบบทดสอบเวลาระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน หากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงกว่าพวกเขาจะต้องเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น กล่าวว่าแตกต่างกันแม้ว่านักลงทุนสามารถยอมรับความเสี่ยงที่สูงกว่าเขาหรือเธอยังสามารถตระหนักถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างมาก

พอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงต่ำ / ผลตอบแทนสูงมักเกี่ยวกับการจินตนาการ (หรือการฉ้อโกง) มากกว่าความเป็นจริง ยิ่งไปกว่านั้นความเสี่ยงทั้งหมดไม่ได้เป็นสิ่งที่ไม่ดีสำหรับนักลงทุนรายย่อย กุญแจสำคัญคือการรับความเสี่ยงที่เหมาะสม ท้ายที่สุดความเสี่ยงจะกลายเป็นปัญหาหากหรือเมื่อใดนักลงทุนจะผิด นอกจากนี้ยังมีแนวคิดเรื่องความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การถือพอร์ทการลงทุนเป็นเงินสดทั้งหมดค่อนข้างเสี่ยงหากเงินสดนั้นถูกกัดกร่อนโดยอัตราเงินเฟ้อ

สถาบันขนาดใหญ่ไม่สามารถจ่ายความเสี่ยงที่มีสภาพคล่องต่ำ แต่เกณฑ์นั้นต่ำกว่ามากสำหรับแต่ละบุคคล แม้แต่กองทุนขนาดเล็กอาจไม่สามารถลงทุนในหุ้น $ 20 ที่ซื้อขาย 50, 000 หุ้นต่อวัน แต่ไม่มีเหตุผลที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถรับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้ ในทำนองเดียวกันนักลงทุนสถาบันหลายคนไม่สามารถลงทุนในหุ้นราคาต่ำหุ้นแผ่นสีชมพู / กระดานข่าวหรือหุ้นในบางอุตสาหกรรม (โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกองทุนจริยธรรมบางอย่าง) แต่บุคคลไม่มีข้อ จำกัด ตามกฎหมายดังกล่าว

นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจรายละเอียดที่สำคัญอื่น ๆ ของพอร์ตการลงทุน "ความเสี่ยงสูง" - ความผันผวน ไม่ได้ มีความเสี่ยง จริง ๆ แล้วนักวิชาการและผู้เข้าร่วมการตลาดจำนวนมากใช้ความผันผวนเป็นพร็อกซีสำหรับความเสี่ยง (ตัวอย่างเช่นเบต้า) แต่ในหลาย ๆ ด้านความผันผวนนั้นคล้ายคลึงกับความเสี่ยง ความเสี่ยงตามที่นักลงทุนส่วนใหญ่จะกำหนดเป็นความน่าจะเป็นของการสูญเสียหรือความน่าจะเป็นของสินทรัพย์ (หรือการรวบรวมสินทรัพย์) ที่ให้ผลตอบแทนน้อยกว่าที่คาดไว้

บางหุ้นสามารถผ่านการแกว่งขึ้นและลง แต่ยังคงให้ผลตอบแทนที่ดีสำหรับนักลงทุน ในบางกรณีหุ้นบางส่วนก็เงียบและค่อย ๆ จางหายไป ในหลาย ๆ ด้านความผันผวนก็เหมือนกับความปั่นป่วนที่เกิดขึ้นกับการขี่เครื่องบินในขณะที่ความเสี่ยงนั้นเป็นโอกาสที่จะเกิดการกระแทก

ความเสี่ยงไม่เหมือนกันทั้งหมด

หนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงสูงคือความเสี่ยงไม่เหมือนกันทั้งหมด ข้อสรุปที่ใกล้ชิดคือนักลงทุนควรค้นหาความเสี่ยงที่ชาญฉลาดเท่านั้นความเสี่ยงที่พวกเขาได้รับการชดเชยสำหรับการรับ ตัวอย่างเช่นการลงทุนในส่วนของ บริษัท ล้มละลายแทบไม่เคยจ่ายออก ใช่การแลกเปลี่ยนหุ้นสำหรับเพนนีและ บริษัท ต่างๆมักจะอยู่รอดได้ แต่กระบวนการล้มละลายมักจะลบล้างนักลงทุนในตราสารทุนอย่างสมบูรณ์และมักจะมีช่องว่างไม่เพียงพอในการ "เสี่ยง" เพื่อตรวจสอบความเสี่ยง

นักลงทุนควรป้องกันความเกียจคร้านและความพึงพอใจ การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงนั้นต้องการการตอบสนองและใส่ใจในรายละเอียด ดังนั้นในขณะที่สร้างพอร์ตโฟลิโอโดยไม่ต้องตรวจสอบอย่างละเอียดและไม่สนใจมันเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง แต่ก็ไม่ใช่ความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนพิเศษ

นักลงทุนที่มองหาความเสี่ยงจำเป็นต้องฉลาดเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์ ทุกอย่างเป็นเรื่องที่ดีและดีที่จะใช้ประโยชน์เพื่อเพิ่มศักยภาพในการกลับมาของพอร์ต แต่นักลงทุนควรระมัดระวังในการ จำกัด การขาดทุนสูงสุดให้อยู่ในระดับที่พวกเขาสามารถจ่ายได้

ประเภทของพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง

เข้มข้น

เป็นไปได้ที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงสูงโดยไม่ต้องเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนจริงๆ การลงทุนอย่างหนักในภาค / อุตสาหกรรมเดียวสามารถเพิ่มความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสได้รับผลตอบแทน นักลงทุนที่มีน้ำหนักเกินในหุ้นเทคโนโลยีในช่วงปลายปี 1990 (และหมดเวลา) ก็ทำได้ค่อนข้างดีเช่นเดียวกับนักลงทุนที่เล่นสินค้าโภคภัณฑ์ครบวงจร

บางทีอาจเป็นไปได้โดยไม่บอก แต่กลยุทธ์นี้มีความมุ่งมั่นในการทำความเข้าใจอุตสาหกรรมเป็นอย่างดีและมีความรู้สึกที่ดีเกี่ยวกับสถานที่ของอุตสาหกรรมในวงจรธุรกิจ ในทำนองเดียวกันมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะมีความรู้สึกที่ดีของจิตวิทยาตลาดและอารมณ์; การมีน้ำหนักเกินในกลุ่มที่ไม่เป็นที่นิยมนั้นไม่น่าจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนได้

โมเมนตัม

การลงทุนโมเมนตัมเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง แนวคิดพื้นฐานของการลงทุนแบบโมเมนตัมคือการลงทุนในหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมาก ความเสี่ยงจากกลยุทธ์นี้มักเกิดจากการประเมินมูลค่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นยอดนิยมที่มีอยู่ แต่หุ้นยอดนิยมที่มีราคาแพงมักจะทำการซื้อขายที่ "แพงมาก" หรือ "แพงมาก" ก่อนที่จะจางหายไป

การลงทุนโมเมนตัมต้องมีวินัยการขายที่แข็งแกร่ง (โดยใช้การหยุดการขาดทุนอย่างมากเมื่อโมเมนตัมจางหายไปเช่น) นักลงทุนสามารถมองหาการกระจายความเสี่ยงในทุกภาคส่วนเพื่อลดความเสี่ยงที่แน่นอน แต่การลดลงของตลาดทั่วไปจะกระทบกับพอร์ตการลงทุนอย่างหนักยกเว้นว่านักลงทุนมีความว่องไวพอที่จะลงทุน

หุ้นเพนนี

เว็บไซต์ข้อมูลทางการเงินส่วนใหญ่มีความยาวมากพอที่จะห้ามปรามนักลงทุนจากการลงทุนในหุ้นเพนนีเน้นความชุกของการฉ้อโกงการทุจริตและการโฆษณารวมถึงสภาพคล่องโดยรวมของหุ้นเหล่านี้

แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นประเด็นที่ถูกต้อง แต่บางครั้งความเสี่ยงอย่างมากของการลงทุนประเภทนี้ก็คือการจ่ายเงิน การลงทุนในหุ้นเพนนีต้องการความมุ่งมั่นเป็นพิเศษในการตรวจสอบสถานะและการกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยลดความเสี่ยงได้

แนวคิดใหม่ ๆ

นักลงทุนที่มองหาความเสี่ยงสามารถนำหน้าจากการร่วมลงทุนและมองหาการลงทุนใน บริษัท เทคโนโลยีใหม่ ๆ ที่ดีที่สุด บริษัท เหล่านี้สามารถให้นักลงทุนใกล้กับโอกาส "ชั้นล่าง" ในเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ใหม่ อีกครั้งการกระจายการลงทุนมีความสำคัญเนื่องจากนักลงทุนต้องอดทนและเต็มใจที่จะยอมรับ "การตีค่าเฉลี่ย" ต่ำเนื่องจาก บริษัท เทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ส่วนใหญ่ล้มเหลว นักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีเงินทุนหรือการเข้าถึงเงินทุนในแง่ดีเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้หลายแห่งมีรายรับก่อนและเครื่องเงินสดที่ร้อนแรง

สกุลเงินฟิวเจอร์สและตัวเลือก

โดยธรรมชาติของสกุลเงินฟิวเจอร์สและออปชั่นคือพลังของเลเวอเรจ เงินต้นจำนวนเล็กน้อยสามารถควบคุมเงินทุนจำนวนมากได้ การซื้อขายสกุลเงินและฟิวเจอร์สนั้นต้องการความคล่องตัวความอดทนและความมั่นใจในตนเอง ฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับตัวเลือกก็แตกต่างจากหุ้นที่นักลงทุนจะต้องไม่เพียง แต่ได้รับทิศทางที่ถูกต้อง แต่การย้ายที่คาดการณ์ไว้จะต้องเกิดขึ้นก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ การใช้ประโยชน์จากตัวเลือกเหล่านี้เป็นวิธีที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาในการย้ายความเสี่ยง / รางวัล ตัวเลือกและกลยุทธ์ทางเลือกใช้โทนเสียงดนตรีตั้งแต่กลยุทธ์สร้างรายได้ที่มีความเสี่ยงต่ำไปจนถึงกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งสามารถจ่ายได้อย่างมหาศาล แต่ภายใต้สถานการณ์ที่ค่อนข้าง จำกัด

บรรทัดล่าง

นักลงทุนที่มีความสามารถทางการเงินที่จะรับความเสี่ยงไม่ควรหลีกเลี่ยง เมื่อเวลาผ่านไปพฤติกรรมที่ชาญฉลาดและมีระเบียบวินัยในการค้นหาความเสี่ยงสามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมาก กุญแจสำคัญคือ "ชาญฉลาด" และ "มีระเบียบวินัย"; นักลงทุนจะต้องค้นหาความเสี่ยงที่สามารถได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าและหลีกเลี่ยง (หรือลด) ความเสี่ยงที่ไม่เพิ่มเงินเข้าไปในกระเป๋าของพวกเขาอย่างเคร่งครัด