กองทุนพันธบัตรเพิ่มรายได้ลดความเสี่ยง

พันธบัตรมักถูกพิจารณาว่าเรียบง่ายและน่าเบื่อเมื่อเทียบกับตราสารทุน อาจเป็นกรณีนี้ แต่พันธบัตรสามารถให้ระดับความมั่นคงที่หุ้นเนื่องจากความผันผวนของพวกเขาโดยทั่วไปไม่สามารถจับคู่ นี่คือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งของกองทุนพันธบัตรซึ่งสามารถให้แหล่งรายได้ที่มั่นคงและมั่นคงรวมถึงการกระจายการลงทุน

เราจะพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงรูปแบบการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงที่นักลงทุนควรพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุนในกองทุนตราสารหนี้

การสร้างรายได้

เป้าหมายของกองทุนพันธบัตรส่วนใหญ่คือการสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนด้วยการลงทุนในพันธบัตรที่หลากหลายซึ่งจะสร้างกระแสรายได้ที่มั่นคงและสม่ำเสมอ สำหรับกองทุนส่วนใหญ่นั้นไม่ได้เน้นไปที่การเพิ่มทุนเช่นเดียวกับกองทุนหุ้น

นักลงทุนจะต้องพิจารณาว่าลักษณะการสร้างรายได้ของกองทุนตราสารหนี้นั้นเหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนหรือไม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่เกษียณอายุซึ่งมุ่งเน้นที่การเสริมรายได้ของเขาอาจเหมาะกับการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ ในอีกด้านหนึ่งคู่รักที่ต้องการประหยัดเงินสำหรับการศึกษาของเด็ก ๆ อาจจะดีกว่าการลงทุนเงินในแผน 529 ที่ลงทุนในหุ้นเพราะเป้าหมายของพวกเขาคือการเติบโตเงินของพวกเขา จะมีเงินทุนเพียงพอที่จะสอน ในกรณีนี้นักลงทุนที่เกษียณอายุแล้วมีความกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับการสร้างแหล่งรายได้ที่ค่อนข้างเชื่อถือได้ซึ่งกองทุนพันธบัตรสามารถให้ได้ ในทางกลับกันคู่รักกำลังมองหาการเติบโตไม่ใช่รายได้ ดังนั้นความผันผวนในระยะสั้นของการลงทุนในตราสารทุนจึงไม่เป็นปัญหาเนื่องจากพวกเขาไม่ได้ตั้งใจจะใช้เงินเป็นเวลานาน

การยอมรับความเสี่ยง

โดยทั่วไปแล้วกองทุนพันธบัตรจำนวนมากจะถูกพิจารณาว่ามีความเสี่ยงต่ำกว่าเพราะส่วนใหญ่ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับเงินต้นเมื่อมีการถือครองหุ้นกู้

อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดซึ่งอาจทำให้กองทุนตราสารหนี้มีความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือการกำหนดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในการลงทุนใด ๆ รวมถึงกองทุนพันธบัตรเนื่องจากลักษณะความเสี่ยงแตกต่างกันไป

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนควรรู้สึกปลอดภัยในกองทุนที่ลงทุนอย่างเต็มที่ในหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเช่นคลัง แต่ต้องระมัดระวังการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการจดจำนองหรือพันธบัตรขยะเนื่องจากตราสารเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงกว่า

นอกจากนี้เนื่องจากกองทุนพันธบัตรอาจซื้อพันธบัตรจำนวนหนึ่งซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการกระจายความเสี่ยงของพวกเขาพวกเขาสามารถกระจายความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งเนื่องจากกองทุนตราสารหนี้กระจายการลงทุนของนักลงทุนมากกว่าจำนวนพันธบัตรที่แตกต่างกันนักลงทุนมีฉนวนป้องกันความสูญเสียที่สำคัญกว่าพวกเขาหากพวกเขาลงทุนในพันธบัตรด้วยตนเอง ดังนั้นกองทุนพันธบัตรจึงมีแนวโน้มที่จะดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง

การจัดการพอร์ตโฟลิโอ

พวกเราส่วนใหญ่ไม่มีประสบการณ์หรือทักษะที่กำหนดไว้เพื่อจัดการพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่หรือขนาดพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้ได้พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายอย่างเหมาะสม นอกจากนี้พวกเราหลายคนไม่มีเวลาอุทิศเพื่อทำการวิจัยอย่างละเอียดเช่นการประชุมกับฝ่ายบริหารและการวิเคราะห์เอกสารสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามกองทุนพันธบัตรมีข้อได้เปรียบเช่นเดียวกับกองทุนรวมที่มีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและทีมวิจัยที่พยายามเลือกหลักทรัพย์ที่ดีที่สุดเพื่อเพิ่มเข้าไปในพอร์ตของกองทุน ดังนั้นเมื่อลงทุนในกองทุนตราสารหนี้นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนที่มีการจัดการและสามารถเป็นเจ้าของหุ้นในพันธบัตรที่แตกต่างกันในราคาที่ต่ำกว่าการซื้อพันธบัตรเอง

ความได้เปรียบด้านสภาพคล่อง

หนึ่งในการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในกองทุนพันธบัตรคือสภาพคล่องที่สัมพันธ์กับการลงทุนเมื่อเทียบกับการลงทุนในพันธบัตรบุคคล

หากนักลงทุนที่เป็นเจ้าของ บริษัท XYZ หุ้นกู้ต้องการขายหุ้นของเขาหรือเธออย่างเร่งด่วนเธอจะต้องตรวจสอบตลาดหรือตรวจสอบกับนายหน้าเพื่อขอใบเสนอราคาปัจจุบันและดูว่าฝ่ายใดที่สนใจจะซื้อพันธบัตร นี่ไม่ใช่งานยากโดยเฉพาะ แต่เนื่องจากอาจมีความต้องการทั่วไปสำหรับปัญหาการขายการรักษาความปลอดภัยในราคาที่ได้เปรียบอาจไม่ใช่เรื่องง่าย

ในทางตรงกันข้ามการถอนตำแหน่งในกองทุนพันธบัตรทำได้ง่ายกว่ามาก หากนักลงทุนต้องการขายบางส่วนหรือทั้งหมดของการลงทุนเขาหรือเธอก็สามารถส่งคำสั่งขายกับนายหน้าและมันจะถูกดำเนินการในคืนนั้นหรือพวกเขาสามารถทำการไถ่ถอนด้วยกองทุนซึ่งจะต้องดำเนินการภายในเจ็ด วันของการร้องขอ นอกจากนี้เมื่อขายกองทุนพันธบัตรมักจะมีความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างราคาขายและมูลค่าตลาดไม่รวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

บรรทัดล่าง

กองทุนตราสารหนี้ไม่ได้มีไว้สำหรับทุกคน แต่สำหรับผู้ที่มองหาการบริหารมืออาชีพการสร้างความหลากหลายและการสร้างรายได้ แน่นอนก่อนที่จะซื้อหลักทรัพย์หรือกองทุนใด ๆ ทบทวนความต้องการและวัตถุประสงค์ของคุณและขอคำแนะนำจากนักบัญชีหรือที่ปรึกษาอื่น ๆ