ผู้คนมีสไตล์และรสนิยมที่แตกต่างกันเมื่อพูดถึงเรื่องเงิน แต่การทำเงินของคุณให้เติบโตนั้นถือเป็นเป้าหมายการลงทุนขั้นพื้นฐานที่สุด วิธีที่ดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมายนี้จะแตกต่างกันไปตามปัจจัยต่าง ๆ เช่นการยอมรับความเสี่ยงและระยะเวลา อย่างไรก็ตามมีหลักการและเทคนิคที่สำคัญบางประการที่ใช้กับนักลงทุนหลายประเภทและกลยุทธ์การเติบโต
การลงทุนเพื่อการเติบโตคืออะไร?
แม้ว่าคุณจะสามารถเติบโตเงินของคุณผ่านการรับผลตอบแทนทุกประเภทจากเงินทุนของคุณเช่นการจ่ายดอกเบี้ยจากบัตรเงินฝาก (CD) หรือพันธบัตร แต่คำจำกัดความที่เฉพาะเจาะจงของการลงทุนเพื่อการเติบโตคือการแสวงหาการเพิ่มความมั่งคั่งผ่านยาวหรือสั้น - ชื่นชมทุนระยะยาว โดยทั่วไปแล้วการลงทุนเพื่อการเติบโตนั้นจะถือว่าเป็นส่วนที่ "ไม่เหมาะสม" ของพอร์ทการลงทุนโดยมีส่วน "การป้องกัน" ที่อุทิศให้กับการสร้างรายได้การลดภาษีหรือการอนุรักษ์
เมื่อพูดถึงหุ้น "การเติบโต" หมายความว่า บริษัท มีศักยภาพอย่างมากสำหรับการแข็งค่าของเงินทุนเมื่อเทียบกับการลงทุนที่มีมูลค่าซึ่งนักวิเคราะห์รู้สึกว่าราคาหุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายต่ำกว่าที่ควรมีเหตุผลที่มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลง ในอนาคตอันใกล้ บริษัท วิจัยการลงทุนอิสระ Morningstar จัดประเภทหุ้นและกองทุนรวมทั้งหมดเป็นการลงทุนการเติบโตมูลค่าหรือการผสมผสาน (การเติบโต + มูลค่า)
ประเภทยอดนิยมของการลงทุนเพื่อการเติบโต
สินทรัพย์หลักสองสามประเภทในอดีตแสดงให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับความยุติธรรมในบางรูปแบบและมักจะมีระดับความเสี่ยงที่สูงกว่า
ประเภทของการลงทุนเพื่อการเติบโต ได้แก่:
หุ้นขนาดเล็ก
ขนาดของ บริษัท ขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดหรือมูลค่าสุทธิ ไม่มีคำจำกัดความสากลที่ชัดเจนของสิ่งที่ถูกพิจารณาว่าเป็น "small-cap" เมื่อเปรียบเทียบกับ micro, mid หรือ large-cap แต่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จัดประเภท บริษัท ใด ๆ ที่มีการใช้เงินทุนระหว่าง 300 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์ในฐานะ บริษัท เล็ก.
บริษัท ในหมวดนี้มักจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเติบโตและหุ้นของพวกเขามีศักยภาพในการแข็งค่าอย่างมากในราคา หุ้นขนาดเล็กที่มีการโพสต์ผลตอบแทนที่สูงกว่าญาติลูกพี่ลูกน้องของพวกเขาในอดีต แต่พวกเขายังมีความผันผวนมากและมีความเสี่ยงสูง หุ้นขนาดเล็กที่มีฝาปิดมักจะดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่ในช่วงระยะเวลาการฟื้นตัวจากภาวะถดถอย
หุ้นเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพ
บริษัท ที่พัฒนาเทคโนโลยีใหม่ ๆ หรือเสนอนวัตกรรมด้านการดูแลสุขภาพสามารถเป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการเล่นที่บ้านในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา หุ้นของ บริษัท ที่พัฒนาผลิตภัณฑ์ยอดนิยมหรือการปฏิวัติสามารถขึ้นราคาในชี้แจงในระยะเวลาอันสั้น
ตัวอย่างเช่นราคาของไฟเซอร์ (PFE) นั้นต่ำกว่า 5 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 1994 ก่อนที่จะปล่อยไวอากร้า ยาเสพติดบล็อกบัสเตอร์นี้ใช้ราคาหุ้นของ บริษัท ที่สูงกว่า $ 30 ต่อหุ้นในช่วงห้าปีถัดไปขอบคุณการอนุมัติจาก FDA ของยาเสพติดในปี 1998 ในบางครั้งหุ้นการเจริญเติบโตสามารถไปนั่งป่า บริษัท สื่อสตรีม Roku (ROKU) พุ่งขึ้นในช่วงหลายเดือนหลังจากการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ในฤดูใบไม้ร่วงปี 2560 เพียงเพื่อถอยไปสู่ราคาปิดจากวันแรกของการซื้อขายเพียงไม่กี่เดือนต่อมา
การลงทุนเก็งกำไร
ผู้แสวงหาความตื่นเต้นและนักเก็งกำไรมองไปที่เครื่องมือการเติบโตที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นเพนนีฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่นสกุลเงินต่างประเทศและอสังหาริมทรัพย์เก็งกำไรเช่นที่ดินที่ไม่ได้รับการพัฒนา นอกจากนี้ยังมีพันธมิตรด้านการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซและภาคเอกชนสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้สูง ผู้ที่เลือกตัวเลือกที่ถูกต้องในเวทีนี้สามารถเห็นผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรกหลายครั้ง แต่พวกเขาก็มักจะสูญเสียเงินต้นทุกร้อยละ
การวิจัยการเติบโตของหุ้น
มีปัจจัยสำคัญหลายประการที่ต้องพิจารณาเมื่อประเมินการเติบโตของการลงทุน อัตราการเติบโตจำนวนและประเภทของความเสี่ยงและองค์ประกอบอื่น ๆ ของการลงทุนมีบทบาทสำคัญในจำนวนเงินที่นักลงทุนเดินไปด้วย
เมื่อพูดถึงหุ้นข้อมูลบางส่วนที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์การเติบโตตรวจสอบรวมถึง:
ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE)
ROE เป็นนิพจน์ทางคณิตศาสตร์ของการที่ บริษัท สามารถทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงถึงรายได้สุทธิของ บริษัท (ซึ่งในกรณีนี้หมายถึงรายได้ที่เหลือหลังจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ได้รับการจ่าย แต่ก่อนที่จะจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญ) หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท หนึ่งมีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม $ 100 ล้านในขณะที่อีก บริษัท หนึ่งมีส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ $ 300 ล้านและทั้งสอง บริษัท มีกำไรสุทธิสำหรับปีละ 75 ล้านดอลลาร์จากนั้น บริษัท ที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นขนาดเล็ก เพราะมันมีรายได้สุทธิที่เหมือนกันกับส่วนที่น้อยกว่า
การเพิ่มรายได้ต่อหุ้น (EPS)
แม้ว่าจะมี EPS หลายประเภทและจำนวนเงินที่ได้รับต่อหุ้นไม่ได้บอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจ แต่ บริษัท ที่มีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจทำสิ่งที่ถูกต้อง นักลงทุนมักมองหา บริษัท ที่มีกำไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้น แต่ควรทำการวิจัยเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลขกำไรต่อหุ้นเป็นผลมาจากกระแสเงินสดของแท้จากการติดต่อทางธุรกิจที่ถูกกฎหมาย
ประมาณการรายได้
ผู้ค้าหลายวันและนักลงทุนระยะสั้นให้ความสำคัญกับการประกาศผลประกอบการเพราะพวกเขาสามารถมีผลกระทบทันทีและในอนาคตต่อราคาหุ้นของ บริษัท ในความเป็นจริงนักลงทุนจำนวนมากสร้างรายได้จากการซื้อขายเงิน
ตัวอย่างเช่นเมื่อผลประกอบการของ บริษัท คาดว่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและจากนั้นแนวโน้มจะลดลงในไม่กี่วันถัดไป แต่รายงานกำไรที่คาดการณ์ไว้ในเชิงบวกที่สอดคล้องกันจะช่วยให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
บรรทัดล่าง
การลงทุนเพื่อการเจริญเติบโตเป็นวิชาที่ซับซ้อนซึ่งมักจะควบคู่ไปกับวิชาอื่น ๆ เช่นการวิเคราะห์พื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิจัยตลาด มีกลยุทธ์การเติบโตอื่น ๆ อีกมากมายที่ใช้โดยนักลงทุนรายบุคคลและสถาบันและรายการที่สมบูรณ์ของพวกเขาอยู่ไกลเกินขอบเขตของบทความนี้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การเติบโตสำหรับการลงทุนของคุณปรึกษานายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ
