นักลงทุนมองหาการป้องกันการแกว่งตัวของตลาดหุ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2562 อาจต้องการพิจารณาการแบ่งส่วนพอร์ตการลงทุนให้กับ ETF สินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียง แต่เพิ่มประโยชน์การกระจายในเวลาที่ดี แต่พวกเขายังสามารถทำหน้าที่เป็นเฮเวนส์ที่ปลอดภัยในการชะลอตัวของตลาดซึ่งเป็นคุณสมบัติที่สำคัญเป็นรากฐานของตลาดวัวในทศวรรษที่ผ่านมานานเริ่มสั่นคลอนมากขึ้น แต่แทนที่จะเล่นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าโดยตรงหรือซื้อแท่งทองคำนักลงทุนสามารถทำให้สิ่งต่าง ๆ ง่ายและเลือก ETF สินค้าตามที่ Barron
ความเป็นไปได้ของ Commodity-ETF ได้แก่ กองทุนติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ Invesco DB (DBC), ดัชนี iShares S&P GSCI ดัชนีความน่าเชื่อถือสินค้าโภคภัณฑ์ (GSG), ดัชนีดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ iPath Bloomberg อัตราผลตอบแทนรวม ETN (DJP), ดัชนี Invesco Optimum Yield 1 Portfolio (PDBC) และ United States Commodity Index Fund (USCI)
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
หนึ่งในหลักการพื้นฐานที่สุดของกลยุทธ์การลงทุนที่ดีคือการกระจายความเสี่ยง ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากอาจปฏิบัติตามหลักการดังกล่าวโดยการลงทุนในส่วนต่าง ๆ ของสต็อกและอุทิศส่วนของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพื่อความหลากหลายของพันธบัตรบางครั้งสินค้าที่สามารถมองข้าม แต่เป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำกับทั้งหุ้นและพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สามารถช่วยให้นักลงทุนรักษาผลตอบแทนโดยรวมในขณะที่ลดความเสี่ยงโดยรวมของพวกเขา
“ มีการใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อการกระจายความเสี่ยงเนื่องจากมีความสัมพันธ์กับหุ้นและพันธบัตรต่ำ” จอห์นเลิฟซีอีโอของ บริษัท USCF Investments ของอีทีเอฟ ETF และผู้ที่แนะนำว่าจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่คือ 15% ของมูลค่าผลงานของพวกเขา ประโยชน์ที่จะได้รับจากการลงทุนไม่เพิ่มขึ้นเกินระดับการเปิดรับ
ETF Commodity ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ นักลงทุนไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บหรือประกันและต่างจากการซื้อฟิวเจอร์สสินค้านักลงทุนไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับสิ่งต่าง ๆ เช่นอัตราผลตอบแทนติดลบเมื่อย้อนไปติดต่อกับฟิวเจอร์สในช่วงเวลาที่ตลาดอยู่ contango ETF Commodity ซื้อขายได้เหมือนหุ้นสิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่มักคุ้นเคย
“ ต้องการได้รับการเปลี่ยนแปลงราคาเท่านั้น พวกเขาพอใจกับ ETF มากขึ้น” เจฟฟรีย์คริสเตียนกรรมการผู้จัดการ บริษัท ที่ปรึกษาด้านสินค้าโภคภัณฑ์ CPM Group ในนิวยอร์กกล่าว
แม้ว่า ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีผลตอบแทนและความผันผวนที่คล้ายกันกับหุ้นในระยะยาว แต่ความจริงที่ว่าสินทรัพย์ทั้งสองประเภทมีความสัมพันธ์กันน้อยหมายความว่าผลประโยชน์ที่หลากหลายในการรักษาผลตอบแทนในระดับความเสี่ยงโดยรวมต่ำ ETF Commodity ยังทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมอาจสูงกว่า ETF ของหุ้นทั่วไปนักลงทุนสามารถ จำกัด ต้นทุนด้วยการลงทุนในกองทุนที่มีปริมาณการซื้อขายสูงเนื่องจากสภาพคล่องที่มีขนาดใหญ่กว่านั้นบีบอัดการถาม - ตอบการประมูล
ETF ของ iShares S&P GSCI มาพร้อมกับค่าใช้จ่ายประจำปี 0.75% และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 652, 000 อีทีเอฟมีการสัมผัสกับ 63% สำหรับสินค้าพลังงานเช่นน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินส่วนที่เหลือของการถือครองในสินค้าเกษตรปศุสัตว์โลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรม Invesco DB ETF มีค่าใช้จ่ายรายปี 0.85% และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 2.1 ล้าน กองทุนมีการเปิดรับพลังงานเพียง 44% ทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าหากนักลงทุนมีการลงทุนในกลุ่มพลังงานผ่านหุ้นพลังงาน
มองไปข้างหน้า
แม้จะมีหุ้นพุ่งสูงใหม่จุดแข็งของตลาดกระทิงยังคงมีความบางมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากการคาดการณ์การชะลอตัวของการเติบโตทั่วโลกและความขัดแย้งทางการค้าทั่วโลกยังคงมีอยู่ หากนักลงทุนไม่ได้สัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์พวกเขาอาจต้องการพิจารณาทำเช่นนั้น ETF Commodity นำเสนอวิธีการที่ง่ายในการรับแสง
