วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (roa) พร้อมตัวอย่าง

ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่ให้ผลกำไรเท่าที่ บริษัท สามารถสร้างจากสินทรัพย์ของ บริษัท กล่าวอีกนัยหนึ่งผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) วัดประสิทธิภาพของการจัดการของ บริษัท ในการสร้างรายได้จากทรัพยากรทางเศรษฐกิจหรือสินทรัพย์ในงบดุล ROA แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และยิ่งจำนวนสูงขึ้นเท่าใดการจัดการของ บริษัท ที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นก็คือการจัดการงบดุลเพื่อสร้างผลกำไร

การคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)

สินทรัพย์รวมเฉลี่ย ใช้ในการคำนวณ ROA เนื่องจากสินทรัพย์รวมของ บริษัท อาจแตกต่างกันไปตามกาลเวลาเนื่องจากการซื้อหรือขายยานพาหนะที่ดินหรืออุปกรณ์การเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังหรือความผันผวนของยอดขายตามฤดูกาล ด้วยเหตุนี้การคำนวณสินทรัพย์รวมเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่สงสัยจึงแม่นยำกว่าสินทรัพย์รวมสำหรับช่วงเวลาหนึ่ง สินทรัพย์รวมของ บริษัท สามารถพบได้ง่ายในงบดุล

สูตรสำหรับ ROA คือ:

$R O = \frac{รายได้สุทธิ}{สินทรัพย์รวมเฉลี่ย} ROA = \ frac { text {รายได้สุทธิ}} { text {สินทรัพย์รวมเฉลี่ย}}$ ROA = รายได้รวมสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ย

กำไรสุทธิหรือรายได้สุทธิ ซึ่งพบที่ด้านล่างของงบกำไรขาดทุนจะใช้เป็นตัวเศษ รายได้สุทธิคือจำนวนรายได้ทั้งหมดที่เหลือหลังจากการบัญชีค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการผลิตค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานการบริหารการบริการหนี้ภาษีค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคารวมถึงค่าใช้จ่ายครั้งเดียวสำหรับเหตุการณ์ผิดปกติเช่นคดีความ การซื้อสินค้า

กำไรสุทธิยังบัญชีสำหรับรายได้เพิ่มเติมใด ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินงานหลักเช่นรายได้จากการลงทุนหรือการชำระครั้งเดียวสำหรับการขายอุปกรณ์หรือสินทรัพย์อื่น ๆ

ROA และ ROE ให้ภาพที่ชัดเจนของสุขภาพขององค์กร

ตัวอย่าง ROA

เอ็กซอนโมบิลคอร์ปอเรชั่น (XOM)

ด้านล่างนี้คืองบดุลจากงบ 10K ของ Exxon ที่แสดงสินทรัพย์รวม 2017 และ 2016 (เน้นด้วยสีน้ำเงิน) สังเกตความแตกต่างระหว่างทั้งสองและสิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อ ROA อย่างไร

$\begin{matrix} สินทรัพย์รวมสำหรับปี 2560 มีมูลค่าทั้งสิ้น 349 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ปัดเศษ) \\ สินทรัพย์รวมสำหรับปี 2559 อยู่ที่ 330 พันล้านดอลลาร์ (ปัดเศษ) \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {The} text {สินทรัพย์รวมสำหรับปี 2560 มี \ 349 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ \ textit {(ปัดเศษ)} \ & \ text {The} text {สินทรัพย์รวมสำหรับปี 2559 มี 330 พันล้านดอลลาร์} textit {(ปัดเศษ)} \ & \ text {สินทรัพย์เฉลี่ยรวมของ Exxon} = \ $ 339.5 \ bigg ( frac {349 + 330} {2} bigg) end {จัดชิด}$ สินทรัพย์รวมสำหรับปี 2560 มีมูลค่า 349 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ปัดเศษ) สินทรัพย์รวมสำหรับปี 2559 มีมูลค่าทั้งสิ้น 330 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ปัดเศษ)

ด้านล่างนี้คืองบกำไรขาดทุนสำหรับปี 2017 สำหรับเอ็กซอนตามงบ 10K ของพวกเขา:

$\begin{matrix} เอ็กซอนรายงาน กำไรสุทธิ 19.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2560 \\ ROA ของ Exxon = \frac{$ 19.7 พันล้าน}{$ 339.5 พันล้าน} = 5.8 % \\ ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ในสินทรัพย์ระหว่าง \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {Exxon รายงาน} text {รายได้สุทธิ 19.7 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2560} \ & \ text {ROA ของ Exxon = = frac { $ 19.7 \ text {พันล้าน}} { 3333.5 $ text {Billion}} = 5.8 \% \\ & \ text {ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ในสินทรัพย์ระหว่าง} \ & \ text {2017, Exxon ได้รับ 5.8 เซนต์ในกำไร} end {align}$ Exxon รายงานกำไรสุทธิ 19.7 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับ ROA ของปี 2017 ของ Exxon = 339.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ 19.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ = 5.8% ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ทุกดอลลาร์ในช่วง

ROA ของ Exxon มีความหมายมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน

นี่คือ 2017 ROAs สำหรับ บริษัท เทียบเคียง:

$\begin{matrix} Chevron Corporation (CVX) ROA = 3.57 % \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {เชฟรอนคอร์ปอเรชั่น (CVX) ROA}} 3.57 \% \\ & \ text {British Petroleum (BP) ROA} = 1.26 \% \ end {จัดชิด}$ บริษัท เชฟรอนคอร์ปอเรชั่น (CVX) ROA = 3.57%

จากการเปรียบเทียบ ROA ของ Exxon กับกลุ่มอุตสาหกรรมเราเห็นว่า Exxon สร้างผลกำไรต่อสินทรัพย์มากกว่าดอลลาร์ใน Chevron หรือ BP ในปี 2017

สิ่ง ROA หมายถึงนักลงทุน

การคำนวณ ROA ของ บริษัท จะมีประโยชน์ในการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ในช่วงหลายไตรมาสและหลายปีรวมถึงการเปรียบเทียบกับ บริษัท ที่คล้ายกัน อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือการเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีขนาดและอุตสาหกรรมใกล้เคียงกัน

ตัวอย่างเช่นธนาคารมีแนวโน้มที่จะมีสินทรัพย์รวมจำนวนมากในบัญชีของพวกเขาในรูปแบบของสินเชื่อเงินสดและการลงทุน ธนาคารขนาดใหญ่สามารถมีสินทรัพย์มากกว่า 2 ล้านล้านเหรียญในขณะเดียวกันก็สร้างรายได้สุทธิที่คล้ายกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมอื่น ๆ แม้ว่ากำไรหรือกำไรสุทธิของธนาคารอาจจะใกล้เคียงกับ บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องกันและธนาคารอาจมีสินทรัพย์คุณภาพสูง ROA ของธนาคารจะต่ำกว่า จำนวนสินทรัพย์รวมที่มากขึ้นจะต้องแบ่งเป็นรายได้สุทธิทำให้ ROA ลดลงสำหรับธนาคาร

ในทำนองเดียวกันการผลิตรถยนต์ต้องการสิ่งอำนวยความสะดวกขนาดใหญ่และอุปกรณ์พิเศษ บริษัท ซอฟต์แวร์ที่มีกำไรซึ่งขายโปรแกรมที่ดาวน์โหลดได้ออนไลน์อาจสร้างกำไรสุทธิเท่ากัน แต่อาจมี ROA ที่สูงกว่า บริษัท ที่มีสินทรัพย์มาก เมื่อใช้การวัดนี้เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพการทำงานของธุรกิจสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงประเภทของสินทรัพย์ที่จำเป็นสำหรับการทำงานในอุตสาหกรรมที่กำหนดไม่ใช่เพียงการเปรียบเทียบตัวเลข

สารบัญ: