สารบัญ
- การวิเคราะห์หุ้นเป็นกระบวนการ
- ดีที่สุดที่จะเริ่มว่าคุณอยู่ที่ไหน
- วิเคราะห์อะไร
- การวิเคราะห์อุตสาหกรรม
- การวิเคราะห์รูปแบบธุรกิจ
- ความแข็งแกร่งทางการเงิน
- คุณภาพการจัดการ
- การวิเคราะห์การเติบโต
- การประเมินมูลค่า
- ราคาเป้าหมาย
- บรรทัดล่าง
ไม่มีใครขอให้คุณเป็นแพทย์ของคุณเองหรือทนายความของคุณเองดังนั้นทำไมทุกคนควรขอให้คุณเป็นนักวิเคราะห์หุ้นของคุณเอง? บางคนชอบทำอาหารเพราะพวกเขาสนุกกับการทำ ในทำนองเดียวกันมีคนอย่างวอร์เรนบัฟเฟตต์ที่ชอบกระบวนการลงทุน
ดังนั้นหากคุณเป็นนักลงทุนที่ชอบพึ่งพาตนเองคุณควรพิจารณาเป็นนักวิเคราะห์หุ้นของคุณเอง ด้วยเครื่องหมายคำถามขนาดใหญ่ที่แขวนอยู่เหนือนักวิเคราะห์บางคนเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของพวกเขามันจะดีกว่าเสมอในการเรียนรู้เชือกด้วยตัวคุณเอง อ่านต่อเพื่อดูว่าคุณสามารถคิดเหมือนนักวิเคราะห์ได้อย่างไรแม้ในขณะนั่งอยู่ที่บ้าน
การวิเคราะห์หุ้นเป็นกระบวนการ
ไม่สำคัญว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่มองหาการเติบโตหรือมูลค่าขั้นตอนแรกในการคิดเช่นนักวิเคราะห์คือการพัฒนาความคิด คุณต้องค้นหาว่าจะซื้อหรือขายในราคาเท่าใด นักวิเคราะห์มักจะมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมหรือภาคใดภาคหนึ่งโดยเฉพาะ ในภาคส่วนนั้นพวกเขามุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เลือก เป้าหมายของนักวิเคราะห์คือการตรวจสอบกิจการของ บริษัท ในรายการของพวกเขาอย่างลึกซึ้ง พวกเขาทำสิ่งนี้โดยการวิเคราะห์งบการเงินและข้อมูลอื่น ๆ ที่มีทั้งหมดเกี่ยวกับ บริษัท เพื่อตรวจสอบข้อเท็จจริงนักวิเคราะห์ยังตรวจสอบกิจการของซัพพลายเออร์ของ บริษัท ลูกค้าและคู่แข่ง นักวิเคราะห์บางคนเยี่ยมชม บริษัท และโต้ตอบกับผู้บริหารเพื่อให้ได้รับความเข้าใจในการทำงานของ บริษัท โดยตรง นักวิเคราะห์มืออาชีพค่อย ๆ เชื่อมจุดต่าง ๆ เพื่อให้ได้ภาพเต็ม
ก่อนทำการลงทุนคุณควรทำวิจัยของคุณเอง เป็นการดีกว่าเสมอที่จะทำการวิจัยหุ้นหลายตัวในอุตสาหกรรมเดียวกันดังนั้นคุณจะมีการวิเคราะห์เปรียบเทียบ การเข้าถึงข้อมูลไม่ใช่ปัญหา ข้อ จำกัด ที่ใหญ่ที่สุดในการเป็นนักวิเคราะห์หุ้นของคุณคือเวลา นักลงทุนรายย่อยที่มีหลายอย่างที่ต้องทำอาจไม่สามารถทุ่มเทเวลาให้กับนักวิเคราะห์ความปลอดภัยมืออาชีพได้ อย่างไรก็ตามคุณสามารถเริ่มต้นได้เพียงหนึ่งหรือสอง บริษัท ในการเริ่มต้นเพื่อทดสอบว่าคุณสามารถวิเคราะห์ได้ดีแค่ไหน ที่จะช่วยคุณในการทำความเข้าใจกระบวนการ ด้วยประสบการณ์และเวลาที่มากขึ้นคุณสามารถนึกถึงการเพิ่มสต็อกใต้เลนส์ของคุณ
ดีที่สุดที่จะเริ่มว่าคุณอยู่ที่ไหน
การดูรายงานนักวิเคราะห์เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเริ่มการวิเคราะห์ของคุณเอง ด้วยวิธีนี้คุณจะประหยัดเวลาได้มากโดยการลดงานเบื้องต้นลง คุณไม่จำเป็นต้องทำตามคำแนะนำการขายหรือซื้อของนักวิเคราะห์ แต่คุณสามารถอ่านรายงานการวิจัยของพวกเขาเพื่อรับภาพรวมอย่างรวดเร็วของ บริษัท รวมถึงจุดแข็งและจุดอ่อนคู่แข่งหลักแนวโน้มอุตสาหกรรมและแนวโน้มในอนาคต รายงานของนักวิเคราะห์นั้นเต็มไปด้วยข้อมูลและการอ่านรายงานของนักวิเคราะห์หลายคนพร้อมกันจะช่วยคุณในการระบุเธรดทั่วไป ความคิดเห็นอาจแตกต่างกัน แต่ข้อเท็จจริงพื้นฐานในรายงานทั้งหมดเป็นเรื่องธรรมดา
นอกจากนี้คุณสามารถดูการคาดการณ์รายได้ของนักวิเคราะห์ที่ใกล้เคียงกันซึ่งจะกำหนดคำแนะนำซื้อหรือขายในท้ายที่สุด นักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันอาจกำหนดราคาเป้าหมายที่แตกต่างกันสำหรับหุ้นเดียวกัน มักจะมองหาเหตุผลในขณะที่อ่านรายงานของนักวิเคราะห์ คุณมีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับหุ้นปัจจุบันที่ให้ข้อมูลเหมือนกัน ไม่มีเงื่อนงำ? จากนั้นไปยังขั้นตอนต่อไป
วิเคราะห์อะไร
เพื่อให้ได้ข้อสรุปที่เชื่อถือได้ของคุณเองเกี่ยวกับหุ้นคุณต้องเข้าใจขั้นตอนต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องในการวิเคราะห์หุ้น นักวิเคราะห์บางคนทำตามกลยุทธ์จากบนลงล่างเริ่มต้นจากอุตสาหกรรมและหา บริษัท ที่ได้รับรางวัลในขณะที่คนอื่นทำตามวิธีการจากล่างขึ้นบนเริ่มจาก บริษัท เฉพาะและเรียนรู้เกี่ยวกับแนวโน้มของอุตสาหกรรม คุณสามารถสั่งซื้อของคุณเอง แต่กระบวนการทั้งหมดจะต้องไหลลื่น กระบวนการวิเคราะห์สต็อคจะเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้
การวิเคราะห์อุตสาหกรรม
มีแหล่งข้อมูลสาธารณะสำหรับเกือบทุกอุตสาหกรรม บ่อยครั้งที่รายงานประจำปีของ บริษัท นั้นให้ภาพรวมที่ดีเพียงพอของอุตสาหกรรมพร้อมกับแนวโน้มการเติบโตในอนาคต รายงานประจำปียังบอกเราเกี่ยวกับคู่แข่งรายใหญ่และรายย่อยในอุตสาหกรรมนั้น ๆ การอ่านรายงานประจำปีของสองหรือสาม บริษัท พร้อมกันควรให้ภาพที่ชัดเจนขึ้น นอกจากนี้คุณยังสามารถสมัครสมาชิกนิตยสารทางการค้าและเว็บไซต์ที่รองรับอุตสาหกรรมเฉพาะเพื่อตรวจสอบเหตุการณ์ล่าสุดของอุตสาหกรรม
การวิเคราะห์รูปแบบธุรกิจ
คุณควรมุ่งเน้นที่จุดแข็งและจุดอ่อนของ บริษัท อาจมี บริษัท ที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมที่อ่อนแอและ บริษัท ที่อ่อนแอในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง จุดแข็งของ บริษัท มักสะท้อนให้เห็นในสิ่งต่าง ๆ เช่นเอกลักษณ์ของตราสินค้าผลิตภัณฑ์ลูกค้าและซัพพลายเออร์ คุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจของ บริษัท ได้จากรายงานประจำปีนิตยสารการค้าและเว็บไซต์
ความแข็งแกร่งทางการเงิน
ไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่การทำความเข้าใจความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท เป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์หุ้น หากไม่มีความเข้าใจด้านการเงินคุณไม่สามารถคิดเหมือนนักวิเคราะห์ คุณควรเข้าใจงบดุลของ บริษัท งบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด บ่อยครั้งที่ตัวเลขที่อยู่ในงบการเงินพูดได้ดีกว่าคำที่มันวาวของรายงานประจำปี หากคุณไม่สะดวกกับตัวเลขและคุณต้องการวิเคราะห์หุ้นไม่มีเวลาเหมือนปัจจุบันที่จะเริ่มเรียนรู้และทำความคุ้นเคยกับพวกเขา
คุณภาพการจัดการ
คุณภาพการจัดการก็เป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ มักจะกล่าวว่าไม่มี บริษัท ที่ดีหรือไม่ดีผู้จัดการที่ดีหรือไม่ดีเท่านั้น ผู้บริหารหลักมีหน้าที่รับผิดชอบต่ออนาคตของ บริษัท คุณสามารถประเมินการจัดการ บริษัท และคุณภาพกระดานโดยการทำวิจัยบนอินเทอร์เน็ต มีข้อมูลมากมายเกี่ยวกับ บริษัท มหาชนทุกแห่ง
การวิเคราะห์การเติบโต
ราคาหุ้นเป็นไปตามรายได้ดังนั้นเพื่อที่จะทราบว่าราคาหุ้นจะขยับขึ้นหรือลงในอนาคตคุณจำเป็นต้องรู้ว่ารายได้ในอนาคตจะไปที่ใด น่าเสียดายที่ไม่มีสูตรด่วนที่สามารถบอกคุณได้ว่าอะไรจะเกิดขึ้นกับรายได้ในอนาคต นักวิเคราะห์ทำการประมาณการของตัวเองโดยการวิเคราะห์ตัวเลขการเติบโตของยอดขายและกำไรในอดีตรวมถึงแนวโน้มการทำกำไรในอุตสาหกรรมนั้น ๆ เป็นการเชื่อมโยงสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตกับสิ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต การคาดการณ์รายได้ที่แม่นยำเพียงพอคือการทดสอบความสามารถในการวิเคราะห์หุ้นขั้นสูงสุดเพราะเป็นเครื่องบ่งชี้ที่ดีว่าคุณเข้าใจอุตสาหกรรมและ บริษัท เหล่านั้นดีเพียงใด
การประเมินมูลค่า
เมื่อคุณเข้าใจรายได้ในอนาคตขั้นตอนต่อไปคือการรู้มูลค่าของ บริษัท มูลค่าหุ้นของ บริษัท ของคุณควรเป็นอย่างไร นักวิเคราะห์จำเป็นต้องทราบว่าราคาตลาดของหุ้นในปัจจุบันมีความชอบธรรมเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าของ บริษัท ไม่มี "ค่าที่ถูกต้อง" และนักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันใช้พารามิเตอร์ที่แตกต่างกัน ผู้ลงทุนที่มีมูลค่ามองที่มูลค่าที่แท้จริงในขณะที่นักลงทุนเติบโตมองหารายได้ที่อาจเกิดขึ้น บริษัท ที่ขายในอัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้นจะต้องเติบโตในราคาที่สูงขึ้นเพื่อปรับราคาปัจจุบันสำหรับนักลงทุนที่กำลังเติบโต
ราคาเป้าหมาย
ขั้นตอนสุดท้ายคือการกำหนดราคาเป้าหมาย เมื่อคุณทราบเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตคุณสามารถคำนวณราคาเป้าหมายสูงและต่ำได้โดยการคูณรายได้ต่อหุ้นโดยประมาณกับอัตราส่วน P / E ที่สูงและต่ำโดยประมาณ ราคาเป้าหมายสูงและต่ำคือแถบราคาซึ่งราคาหุ้นในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวเพื่อตอบสนองต่อผลประกอบการในอนาคต เมื่อคุณทราบราคาเป้าหมายแล้วคุณสามารถใช้มันเป็นอย่างดีเพื่อไปยังจุดหมายของคุณ
บรรทัดล่าง
เป้าหมายสูงสุดของนักลงทุนทุกคนคือการทำกำไร แต่ไม่ใช่นักลงทุนหรือนักวิเคราะห์ทุกคนที่ทำได้ดี อย่าสุ่มสี่สุ่มห้ายอมรับสิ่งที่นักวิเคราะห์หุ้นต้องพูดและทำวิจัยของคุณเองเสมอ ไม่ใช่ทุกคนที่จะเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน แต่คุณสามารถพัฒนาทักษะการวิเคราะห์ของคุณได้เสมอเมื่อพูดถึงหุ้น
