ทำไมเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ไม่ได้ผูกไว้จึงเป็นภัยคุกคามต่อธนาคารขนาดใหญ่และถูกเลี้ยง

บริษัท ด้านเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพกำลังขยายตัวไปสู่บริการทางการเงินซึ่งมีส่วนร่วมประมาณ 11.3% ของรายได้รวมที่รวบรวมโดยกลุ่มผู้เล่นชั้นนำจำนวนโหลทั่วโลกจากรายงานของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) สิบสองรวมถึง Amazon.com Inc. (AMZN), Facebook Inc. (FB), ผู้ปกครองของ Google ตัวอักษรอิงค์ (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Alibaba Group Ltd. (BABA), Tencent Holdings, Baidu, Kakao, Samsung, Mercado Libre และ Rakuten

"การเข้ามาของ บริษัท เทคโนโลยีขนาดใหญ่ ('เทคโนโลยีขนาดใหญ่') ในการให้บริการทางการเงินถือเป็นสัญญาของการเพิ่มประสิทธิภาพและสามารถเพิ่มการรวมทางการเงิน" รายงานระบุขณะที่เตือนว่าหน่วยงานกำกับดูแลเผชิญกับความท้าทายในการจัดการกับพวกเขา "การเข้าร่วมของบิ๊กเทคนำเสนอการแลกเปลี่ยนที่ใหม่และซับซ้อนระหว่างความมั่นคงทางการเงินการแข่งขันและการปกป้องข้อมูล" BIS กล่าวเพิ่มเติมว่า "หน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องสร้างความมั่นใจในระดับการแข่งขันระหว่างเทคใหญ่กับธนาคารโดยคำนึงถึงเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ฐานลูกค้าการเข้าถึงข้อมูลและรูปแบบธุรกิจที่หลากหลาย"

ความสำคัญสำหรับนักลงทุน

ในฐานะที่เป็นผู้เล่นหลักในระบบการเงินระหว่างประเทศซึ่งมักจะถูกอธิบายว่าเป็นธนาคารกลางของธนาคารกลาง BIS มีความกังวลอย่างชัดเจนเกี่ยวกับเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่จะเปลี่ยนแนวการแข่งขันและการกำกับดูแลในด้านการธนาคารและการเงิน รายงานดังกล่าวระบุว่าการเข้าสู่บริการทางการเงินนั้นได้รับความสนใจมากที่สุดในประเทศจีนประเทศบ้านเกิดของอาลีบาบา Tencent และ Baidu

บริการการชำระเงินเป็นจุดเริ่มต้นของการเข้าสู่บริการทางการเงินสำหรับ บริษัท เหล่านี้หลายแห่งด้วยข้อเสนอเช่น PayPal, Apple Pay, Google Pay และ AliPay (จากอาลีบาบา) รายงานระบุว่าการเอาชนะความไม่ไว้วางใจระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายบนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซเป็นแรงจูงใจหลักในการพัฒนาบริการเหล่านี้

Facebook ในขณะเดียวกันมีสกุลเงินดิจิทัลภายใต้การพัฒนาที่เรียกว่า Project Libra หรือ GlobalCoin ในรายงานข่าวต่างๆ มอร์แกนสแตนลีย์สังเกตเห็นเมื่อไม่นานมานี้ว่านี่เป็นโอกาสที่จะทำให้เฟซบุ๊คและหุ้นส่วนเข้าแข่งขันกับธนาคารกลางที่มีอยู่เช่นธนาคารกลางสหรัฐรายงานของบาร์รอง อย่างไรก็ตาม BIS ดูเหมือนจะมีความกังวลน้อยกว่าโดยได้ผลักไสโครงการนี้ให้กับเชิงอรรถในรายงาน

ในทางตรงกันข้าม BIS ตั้งข้อสังเกตว่าเทคโนโลยีขนาดใหญ่อาจมีข้อได้เปรียบเหนือผู้เล่นอื่น ๆ ในบริการทางการเงินทั้งที่มีอยู่และที่มีศักยภาพเนื่องจากการควบคุมโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคที่สำคัญและข้อมูลผู้ใช้จำนวนมาก สิ่งนี้อาจนำไปสู่การกำหนดราคาแบบผูกขาดหรือเลือกปฏิบัติรวมทั้งความสามารถในการปิดการแข่งขันหากไม่ได้รับการควบคุมอย่างเหมาะสม

การวิเคราะห์ข้อมูลภายนอกเครือข่ายและกิจกรรมที่เชื่อมโยงกันนั้นย่อมาจาก "DNA" เป็นส่วนสำคัญของรูปแบบธุรกิจของ บริษัท เหล่านี้ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเสริมซึ่งกันและกัน BIS กล่าว เครือข่ายภายนอกซึ่งเป็นตัวแทนผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการใช้แพลตฟอร์มที่กำหนดเพิ่มขึ้นเมื่อจำนวนผู้ใช้เพิ่มขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มที่กำหนดและมีบริการเพิ่มเติมผ่านทางมัน

ผู้ใช้มากขึ้นและบริการที่มากขึ้นหมายถึงข้อมูลที่มากขึ้นและการวิเคราะห์ที่ดีขึ้นซึ่งช่วยให้สามารถปรับปรุงแพลตฟอร์มและฟังก์ชั่นที่ส่งมอบได้มากขึ้นรวมถึงข้อเสนอการโฆษณาและบริการที่ตรงเป้าหมายยิ่งขึ้น ในขณะที่ธนาคารขนาดใหญ่มีลูกค้าจำนวนมากและบริการจำนวนมาก แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีประสิทธิภาพเท่าเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ใช้ควบคุมวงตอบรับดีเอ็นเอ "BIS กล่าวสรุป

มองไปข้างหน้า

"DNA ของ Big techs สามารถลดอุปสรรคในการให้บริการทางการเงินโดยการลดข้อมูลและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและเพิ่มการรวมทางการเงินอย่างไรก็ตามกำไรเหล่านี้แตกต่างกันไปตามบริการทางการเงินและอาจมีความเสี่ยงใหม่และความล้มเหลวของตลาด"