เพื่อทำความเข้าใจและให้ความสำคัญกับ บริษัท นักลงทุนต้องพิจารณาฐานะทางการเงินของ บริษัท โชคดีที่มันไม่ยากอย่างที่คิดในการวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท โดยการตรวจสอบงบการเงิน นี่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ PERT
การประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท จดทะเบียนนั้นค่อนข้างคล้ายกันยกเว้นนักลงทุนต้องดำเนินการอีกขั้นและพิจารณาฐานะทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าตลาด ลองมาดูกัน
เริ่มต้นด้วยงบดุล
สถานะทางการเงินของ บริษัท นั้นถูกกำหนดโดยสินทรัพย์และหนี้สินเช่นเดียวกับฐานะทางการเงินของคุณ ฐานะทางการเงินของ บริษัท ยังรวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้น ข้อมูลทั้งหมดนี้นำเสนอต่อผู้ถือหุ้นในงบดุล
ลองสมมติว่าเรากำลังตรวจสอบงบการเงินของร้านค้าที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เพื่อทำการประเมินฐานะทางการเงิน ในการทำเช่นนี้เราจะตรวจสอบรายงานประจำปีของ บริษัท ซึ่งสามารถดาวน์โหลดได้จากเว็บไซต์ของ บริษัท รูปแบบมาตรฐานสำหรับงบดุลคือสินทรัพย์ตามด้วยหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
สินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน
สินทรัพย์และหนี้สินแบ่งเป็นรายการปัจจุบันและไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนหรือหนี้สินหมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานไม่เกิน 12 เดือน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าสินค้าคงคลังที่ The Outlet รายงาน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2018 คาดว่าจะขายได้ภายในปีถัดไปซึ่งจะทำให้ระดับสินค้าคงคลังลดลงและจำนวนเงินสดจะเพิ่มขึ้น
เช่นเดียวกับผู้ค้าปลีกรายอื่นส่วนใหญ่สินค้าคงคลังของ Outlet เป็นสัดส่วนที่สำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนและควรมีการตรวจสอบอย่างรอบคอบ เนื่องจากสินค้าคงคลังต้องการการลงทุนที่แท้จริงของเงินทุนที่มีค่า บริษัท จะพยายามลดมูลค่าของหุ้นสำหรับระดับการขายที่กำหนดหรือเพิ่มระดับการขายสำหรับระดับสินค้าคงคลังที่กำหนด ดังนั้นหากร้านค้าเห็นมูลค่าสินค้าคงคลังลดลง 20% พร้อมยอดขายที่พุ่งขึ้น 23% จากปีก่อนนี่เป็นสัญญาณบ่งบอกว่าพวกเขากำลังจัดการสินค้าคงคลังค่อนข้างดี การลดลงนี้ส่งผลดีต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ บริษัท
หนี้สินหมุนเวียนเป็นภาระหน้าที่ที่ บริษัท ต้องจ่ายภายในปีที่จะมาถึงและรวมถึงภาระผูกพันที่มีอยู่ (หรือเพิ่มขึ้น) ที่มีอยู่ให้กับซัพพลายเออร์พนักงานสำนักงานภาษีและผู้ให้บริการทางการเงินระยะสั้น บริษัท พยายามที่จะจัดการกระแสเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินทุนเพียงพอสำหรับหนี้สินระยะสั้นเหล่านี้เมื่อถึงกำหนดชำระ
อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดหารด้วยหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดนั้นนักวิเคราะห์ใช้เพื่อประเมินความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น อัตราส่วนสภาพคล่องที่ยอมรับได้นั้นแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม แต่ไม่ควรต่ำจนเกินไปที่จะบ่งชี้ถึงการล้มละลายที่กำลังจะเกิดขึ้นหรือสูงมากจนบ่งชี้ว่ามีการก่อตัวของเงินสดที่ไม่จำเป็นในเงินสดลูกหนี้หรือสินค้าคงคลัง เช่นเดียวกับการวิเคราะห์อัตราส่วนใด ๆ การประเมินอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันของ บริษัท ควรดำเนินการในอดีตที่ผ่านมา
สินทรัพย์และหนี้สินไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์หรือหนี้สินไม่หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่คาดว่าจะมีชีวิตอยู่ต่อไปในปีหน้า สำหรับ บริษัท อย่าง The Outlet สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ใหญ่ที่สุดน่าจะเป็นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ที่ บริษัท ต้องดำเนินธุรกิจ
หนี้สินระยะยาวอาจเกี่ยวข้องกับภาระผูกพันตามสัญญาเช่าที่ดินอาคารและอุปกรณ์พร้อมกับการกู้ยืมอื่น
ฐานะทางการเงิน: มูลค่าทางบัญชี
หากเราลบหนี้สินทั้งหมดออกจากสินทรัพย์เราจะเหลือส่วนของผู้ถือหุ้น โดยพื้นฐานแล้วนี่คือมูลค่าตามบัญชีหรือมูลค่าทางบัญชีของสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นใน บริษัท โดยส่วนใหญ่แล้วประกอบด้วยเงินทุนจากผู้ถือหุ้นเมื่อเวลาผ่านไปและผลกำไรที่ บริษัท ได้รับและเก็บไว้รวมถึงส่วนของกำไรที่ไม่จ่ายให้ผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผล
Market-to-Book หลาย
โดยการเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ บริษัท กับมูลค่าทางบัญชีนักลงทุนสามารถตรวจสอบว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่าหรือสูงกว่าหรือไม่ การตลาดเพื่อจองหลายแห่งในขณะที่มันมีข้อบกพร่องยังคงเป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า หลักฐานทางวิชาการที่ครอบคลุมแสดงให้เห็นว่า บริษัท ที่มีหุ้นในตลาดต่ำเพื่อทำการจองนั้นดีกว่า บริษัท ที่มีหุ้นหลายตัว เรื่องนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากตลาดที่มีการจองต่ำแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับป้ายราคา
การกำหนดสิ่งที่สามารถกำหนดเป็นอัตราส่วนตลาดต่อหนังสือสูงหรือต่ำนั้นขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบ เพื่อให้เข้าใจได้ว่าร้านหนังสือของตลาด Outlet นั้นสูงหรือต่ำคุณต้องเปรียบเทียบกับร้านค้าปลีกอื่น ๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่ง
บรรทัดล่าง
สถานะทางการเงินของ บริษัท บอกนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นอยู่ทั่วไป การวิเคราะห์ทางการเงินของงบการเงินของ บริษัท พร้อมกับเชิงอรรถในรายงานประจำปีเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าใจและให้ความสำคัญกับ บริษัท อย่างเหมาะสม
