เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นเห็นว่าการพัฒนาธุรกิจใหม่ลดลงในภาคการบริหารความมั่งคั่ง ทำไม? เนื่องจากอุตสาหกรรมการลงทุนโดยรวมกำลังเปลี่ยนไปสู่คำแนะนำทางการเงินที่อิงกับค่าธรรมเนียมเนื่องจากลูกค้าต้องการจ่ายเฉพาะบริการที่ต้องการ
ตามที่ บริษัท วิจัย Cerulli Associates ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนและที่ปรึกษาที่ลงทะเบียน dually เติบโตจากการที่ไม่มีอยู่เกือบ 30 ปีที่ผ่านมาเพื่อการจัดการภายใต้ 2.8 $ ล้านล้านใน AUM ณ สิ้นปี 2013 "ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ร้อยละ 14.5 (สำหรับที่ปรึกษาทางการเงินที่เสียค่าธรรมเนียม) เทียบกับร้อยละ 9.4 สำหรับอุตสาหกรรมทั้งหมด " สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่น?
นั่นหมายความว่ากลุ่มลูกค้าสำหรับคำแนะนำทางการเงินที่ใช้ค่าคอมมิชชันจะลดลงและที่ปรึกษาจำเป็นต้องคิดใหม่บริการของพวกเขาหากพวกเขาต้องการที่จะแข่งขันในอุตสาหกรรมกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงนี้ เมื่อพูดถึงคำถามทั้งที่ปรึกษาและลูกค้าจำเป็นต้องถามตัวเองว่า: ยังมีที่สำหรับคำแนะนำเกี่ยวกับค่านายหน้าในโลกของการบริหารความมั่งคั่งหรือไม่?
บทบาทของที่ปรึกษาทางการเงิน
ที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นจะจัดการกับกลยุทธ์การลงทุนอย่างเคร่งครัด พวกเขาดำเนินการคล้ายกับโบรกเกอร์หุ้นในแง่ที่ว่าพวกเขากระตือรือร้นที่จะซื้อและขายหลักทรัพย์ให้กับลูกค้าของพวกเขา ที่ปรึกษาเหล่านี้ได้รับค่าคอมมิชชั่นไม่ใช่จากลูกค้า แต่มาจาก บริษัท ที่พวกเขาซื้อหลักทรัพย์
ตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008 อุตสาหกรรมคำแนะนำทางการเงินได้เติบโตขึ้นสงสัยของที่ปรึกษาคณะกรรมการตามเพราะมันรับรู้ว่าบริการของพวกเขาจะถูก จำกัด ไว้ที่กลยุทธ์การลงทุน ผู้บริโภคหลายคนสงสัยว่าที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นอาจให้ความสำคัญกับผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า
บทบาทของที่ปรึกษาค่าธรรมเนียม
ที่ปรึกษาทางการเงินแบบอิงค่าธรรมเนียมมีโครงสร้างรายได้ที่ตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง ที่ปรึกษาทางการเงินเหล่านี้จ่ายโดยลูกค้าของพวกเขาสำหรับบริการที่พวกเขาให้ ข้อดีคือที่ปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมเสนอบริการที่หลากหลายนอกเหนือจากขอบเขตของการลงทุนเช่นภาษีอสังหาริมทรัพย์และการวางแผนเกษียณอายุ
เป็นที่รับรู้ว่าที่ปรึกษาทางการเงินแบบอิงค่าธรรมเนียมมีประโยชน์ต่อลูกค้าเป็นสำคัญเพราะพวกเขาไม่สร้างรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือหลักทรัพย์เฉพาะ พวกเขาจะได้รับเงินเท่านั้น (โดยลูกค้าของพวกเขา) สำหรับการให้บริการ
ที่ปรึกษาประเภทใดดีที่สุด?
คำตอบขึ้นอยู่กับความต้องการของลูกค้า หากนักลงทุนไม่มีความต้องการการวางแผนทางการเงินที่ซับซ้อนและเพียงต้องการความช่วยเหลือในการเลือกการลงทุนที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสามารถเป็นทางเลือกที่เหมาะสม จะไม่มีค่าใช้จ่ายออกจากกระเป๋าให้กับนักลงทุนเพราะที่ปรึกษาจะจ่ายโดย บริษัท หลักทรัพย์ ลูกค้าที่ยังคงลังเลสามารถตรวจสอบได้ว่าการลงทุนที่แนะนำนั้นเหมาะสมที่สุดสำหรับความต้องการของพวกเขาหรือไม่โดยการวิจัยทางเลือกที่นำเสนอ
ปัญหานี้คือไคลเอนต์บางรายอาจมีปัญหาในการค้นหาที่ปรึกษาค่าคอมมิชชัน จากข้อมูลของ CNBC ระบุว่า "ไม่เพียง แต่ผู้บริโภคจะย้ายไปที่โมเดล (คิดค่าธรรมเนียม) เท่านั้น แต่ยังมีโบรกเกอร์ที่รับหน้าที่เพิ่มขึ้นจาก บริษัท สายไวร์เฮาส์ขนาดใหญ่และผู้ค้าหลักทรัพย์อิสระรายใหญ่เช่นกัน"
แม้ว่าที่ปรึกษาด้านค่าธรรมเนียมจะได้รับค่าตอบแทนจากลูกค้าสำหรับบริการและไม่ใช่จากผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ขาย แต่พวกเขายังคงได้รับการชำระเงินในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง ใช่ลูกค้าชำระค่าบริการที่แสดง แต่หากที่ปรึกษาไม่แนะนำบริการใหม่ลูกค้าจะไม่ได้รับเงิน อีกด้านของเหรียญคือผู้บริโภคไม่ควรคาดหวังว่าจะได้รับบริการอย่างมืออาชีพโดยไม่ต้องจ่ายค่าบริการ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: คุณควรเลือกที่ปรึกษาทางการเงินเฉพาะค่าธรรมเนียมหรือไม่ )
