วิธีปรับพอร์ตในตลาดหมีหรือตลาดกระทิง

ในขณะที่นักลงทุนไม่ควรเปลี่ยนแผนระยะยาวของพวกเขาอย่างสมบูรณ์เพียงแค่หยดหมวกการปรับพอร์ตโฟลิโออย่างง่ายสามารถช่วยลดความสูญเสียหรือเพิ่มผลกำไร แม้แต่นักลงทุนรายย่อยที่เล็กที่สุดก็ยังได้รับประโยชน์จากการปรับแต่งพอร์ตการลงทุนและดูผลลัพธ์ กระทิงหรือหมีมีโอกาสที่จะเคลื่อนไหวตามทิศทางของตลาด

คาดหวังความผันผวน

ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นและเศรษฐกิจมีการเคลื่อนไหวในรอบที่ซ้ำไปซ้ำมา การทำความเข้าใจกับขั้นตอนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจสามารถช่วยแนะนำการตัดสินใจลงทุนของคุณ สภาวะตลาดมีอยู่สองรสชาติ: วัวและหมี แต่ละห้องมาพร้อมชุดความแตกต่างของตัวเอง

โดยทั่วไปแล้วตลาดกระทิงจะถูกกำหนดเป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนมีความมั่นใจอย่างมาก ในขณะที่ในทางเทคนิคตลาดวัวมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20% เช่นตลาด Nasdaq ในช่วงทศวรรษ 1990 ซึ่งเป็นช่วงที่มีการเติบโตอย่างมากของเทคโนโลยี

ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นนี้รวมถึงราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นและดัชนีตลาดหุ้นสำคัญเช่นดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones (NYSE: DIA) ในทางกลับกันสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำและพันธบัตรจะตกไปตามทางในตลาดวัว นอกจากนี้ปริมาณการซื้อขายหุ้นก็สูงขึ้นและแม้แต่จำนวน บริษัท ที่ต้องการแตะตลาดตราสารทุนผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ เช่นความเชื่อมั่นของผู้บริโภคความต้องการทรัพยากรธรรมชาติและข้อมูลงานที่ดีล้วนเป็นความเชื่อมั่นนี้

ในทางกลับกันตลาดหมีเป็นเพียงตรงกันข้ามกับวัว: ตลาดที่แสดงถึงการขาดความเชื่อมั่น ราคาหุ้นลอยไปด้านข้างหรือตกดัชนีตกและปริมาณการซื้อขายนิ่ง ในขณะเดียวกันเงินสดในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และยอดคงเหลือของตราสารหนี้โดยทั่วไปจะสูงกว่าหัวข้อข่าวในส่วนธุรกิจหนังสือพิมพ์ท้องถิ่นของคุณทำให้มองโลกในแง่ร้ายและนักลงทุนรู้สึกมั่นใจน้อยลงเกี่ยวกับอนาคตอันใกล้ ในขณะที่ไม่กี่วันขึ้นหรือลงไม่ได้ทำตลาดกระทิงหรือตลาดหมี แต่สองสัปดาห์หรือมากกว่านั้นของการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของหุ้นสามารถส่งสัญญาณประเภทของตลาดที่เราได้เข้ามาในขณะนี้

การปรับตัวสำหรับหมี

เนื่องจากตลาดหมีเป็นเรื่องเกี่ยวกับการขาดความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจนักลงทุนควรหันไปหาสวรรค์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลานี้ นั่นอาจหมายถึงการปรับเปอร์เซ็นต์ของพันธบัตรที่คุณค้างไว้ โดยพื้นฐานแล้วพันธบัตรเป็นสิ่งที่ IOU แฟนซีที่ บริษัท และรัฐบาลออกให้แก่กองทุนเพื่อการดำเนินงานในแต่ละวันหรือเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการที่เฉพาะเจาะจง

พันธบัตรมีแนวโน้มที่จะสูญเสียเงินน้อยกว่าหุ้นและสามารถลดการขาดทุนของพอร์ตการลงทุนในตลาดหุ้นได้ นอกจากนี้พันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำเพื่อให้สามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงและคาดการณ์ได้จากการออมของคุณในเวลาที่ไม่ดี

ในเวลาเดียวกันการมุ่งเน้นไปที่หุ้นบลูชิพสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีผลในตลาดหมี ชิปสีน้ำเงินมีการติดตั้งที่ดีกว่าเพื่อรับมือกับการชะลอตัวของตลาดและกลุ่มของพวกเขามีข้อได้เปรียบในการชะลอตัวและเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ข้อดีเหล่านี้รวมถึงเงินปันผลที่มากขึ้นความสามารถในการได้รับคู่แข่งที่มีขนาดเล็กลง

สุดท้ายมีทางเลือกบางอย่างที่นักลงทุนสามารถเดิมพันเพื่อรับมือกับหมี การลัดวงจรหุ้นผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ชนิดหนึ่งที่รู้จักกันในชื่อ ETF แบบผกผันซึ่งผลกำไรจากการตกต่ำของมูลค่าหลักทรัพย์อ้างอิงสามารถช่วยบรรเทาระยะสั้นจากราคาหุ้นที่ลดลง กลยุทธ์อื่น: การลงทุนในกองทุนที่มีความมั่นคงกองทุนรวมได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อตลาดมีมูลค่าลดลง

ปล่อยให้วัววิ่ง

ด้วยความรู้สึกสบายทุกอย่างที่อยู่รอบ ๆ ตลาดกระทิงนักลงทุนควรรู้สึกมั่นใจที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้น นั่นหมายถึงการโหลดหุ้นที่มีโปรไฟล์ Dodgier ภาคบางอย่างเช่นพลังงานการตัดสินใจของผู้บริโภค (สินค้าและบริการที่ไม่จำเป็น) และวัสดุพื้นฐานและ / หรือผู้ผลิตสินค้าทุกอย่างทำได้ดีกว่ามากเมื่อเศรษฐกิจกำลังทำอาหาร ภาคเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีเป็นพิเศษในช่วงตลาดกระทิง การให้น้ำหนักมากเกินไปกับอีทีเอฟต่าง ๆ เป็นความคิดที่ดี

แล้วมีตลาดเกิดใหม่ที่ต้องพิจารณา เนื่องจากความจริงที่ว่าประเทศเหล่านี้จำนวนมากยังคงผ่าน "ความเจ็บปวด" หุ้นที่ตั้งอยู่ในประเทศจีนหรือบราซิลถือว่าเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยงมากกว่า บริษัท ข้ามชาติในสหราชอาณาจักรหรือเยอรมนี คุณอาจมองหาอีทีเอฟที่ติดตามดัชนีหุ้นในตลาดเกิดใหม่เช่นนี้

ในที่สุดแม้ในตราสารหนี้มีการเล่นในตลาดกระทิง โปรไฟล์ผลตอบแทนสูงหรือผลตอบแทนพันธบัตรขยะมีมากเหมือนกันกับหุ้นกว่าพันธบัตรแบบดั้งเดิม ในเวลาเดียวกันการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง (REITs) หรือการเป็นหุ้นส่วนหลักของ บริษัท ท่อส่ง จำกัด (MLPs) เสนอโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นเช่นเดียวกับการรวบรวมเช็คเงินปันผลขนาดใหญ่

บรรทัดล่าง

ในขณะที่นักลงทุนไม่ควรรู้สึกว่าถูกบังคับให้เปลี่ยนพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอย่างรุนแรงในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวประจำวันของตลาดการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในหน้าของตลาดกระทิงหรือตลาดหมีอาจจะระมัดระวัง การยึดการลงทุนไปกับกระแสลมแรงของการรับรู้ถึงความเสี่ยงของตลาดสามารถช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสียหายจากภัยพิบัติหรือชนะผลกำไรที่น่าทึ่ง สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องดู "การทำกำไรในตลาดหมีและกระทิง" สำหรับคำอธิบายวิธีการลงทุนในช่วงเวลาชั่วคราว