ตลาดหุ้นหรือดัชนีหุ้นเป็นการวัดแบบคอมโพสิตที่สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น นักลงทุนใช้ดัชนีเป็นดัชนีชี้วัดเพื่อวัดผลงานของพอร์ตโฟลิโอและเป็นบารอมิเตอร์สำหรับความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม เมื่อดัชนีหุ้นมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นจะสะท้อนถึงตลาดกระทิง เมื่อแนวโน้มลดลงมันหมายถึงตลาดหมี ในสหรัฐอเมริกาดัชนีตลาดหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสองรายการคือ S&P 500 และ Russell 2000
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีหุ้นที่ประกอบด้วย บริษัท ใหญ่ 500 แห่งดัชนีรัสเซล 2000 เป็นดัชนีตลาดหุ้นประกอบด้วย บริษัท ขนาดเล็กมูลค่า 2, 000 รายดัชนีดัชนีทั้งสองมีมูลค่าตลาดสูงสุดโดย S&P 500 ใช้เป็นดัชนีขนาดใหญ่ เกณฑ์มาตรฐาน cap และ Russell 2000 เป็นพร็อกซีขนาดเล็ก
ดัชนี S&P 500
ดัชนี Standard & Poor's 500 หรือดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีหุ้นที่ประกอบด้วย บริษัท เงินทุนขนาดใหญ่จำนวน 500 บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ บริษัท ที่มีเงินทุนจำนวนมากหรือมูลค่าสูงสุดมักมีมูลค่าตลาดมากกว่า $ 10, 000 ล้าน S&P 500 เป็นหนึ่งในเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งสอดคล้องกับตลาดหุ้นสหรัฐในวงกว้าง เนื่องจากองค์ประกอบของ บริษัท 500 แห่ง S&P 500 เป็นวงกว้างมากขึ้นและอาจแม่นยำกว่าการวัดค่าเฉลี่ย Dow Jones Industrial Average (DJIA) ที่เป็นที่นิยมซึ่งมีเพียง 30 หุ้น
S&P 500 เปิดตัวในปีพ. ศ. 2466 และดำเนินการในรูปแบบปัจจุบันเมื่อวันที่ 4 มีนาคม 2500 คณะกรรมการจากดัชนี S&P Dow Jones เป็นกิจการร่วมค้าที่ประกอบด้วย S&P Global Inc. (SPGI) กลุ่ม CME (CME) และ News Corporation (NWSA) - เลือก บริษัท ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี เป้าหมายคือการเลือก บริษัท ในอุตสาหกรรมและกลุ่มตลาดที่สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐ
S&P 500 การถ่วงน้ำหนัก
หุ้นถูกถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งส่งผลให้ดัชนีแบบถ่วงน้ำหนักหรือมูลค่าตามมูลค่าซึ่ง บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดขนาดใหญ่กว่าได้รับน้ำหนักค่อนข้างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง S&P 500 นั้นมีน้ำหนักแบบลอยตัวซึ่งคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท โดยใช้จำนวนหุ้นที่มีสำหรับการซื้อขายโดยสาธารณะเท่านั้น สิ่งนี้จะช่วยสะท้อนการประเมินมูลค่าที่ลงทุนได้ของ บริษัท อย่างถูกต้อง S&P ยังมีความหลากหลายในการที่จะถือหุ้นทั้งการเติบโตและมูลค่า
ในบางครั้งการเปลี่ยนแปลงของดัชนีจะถูกปรับเป็นบัญชีสำหรับการควบรวมกิจการการล้มละลายการจ่ายเงินปันผลพิเศษการซื้อหุ้นคืนและการออกหุ้นใหม่ บริษัท อาจถูกเพิ่มหรือลบออกเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาหรือเป็น บริษัท ที่ไม่ผ่านเกณฑ์การจดทะเบียนเช่นการประเมินมูลค่าตลาดและความมีชีวิตทางการเงิน
ลงทุนใน S&P 500
S&P 500 เป็นดัชนีที่สามารถลงทุนได้ทำให้เป็นประโยชน์ในการเป็นดัชนีอ้างอิงสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด นักลงทุนและผู้ค้าสามารถทำซ้ำ S&P 500 โดยการซื้อหุ้นองค์ประกอบโดยใช้น้ำหนักเดียวกันกับดัชนี การสะสมตำแหน่งในหุ้นที่แตกต่างกัน 500 รายการอาจเสียค่าใช้จ่ายและใช้เวลานานดังนั้นทางเลือกอื่นที่จะทำให้การลงทุนในดัชนีง่ายขึ้นรวมถึง S&P 500 ฟิวเจอร์สกองทุนรวมดัชนีและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนดัชนี (ETFs) เช่น SPDR S&P 500 ETF Trust (สอดแนม). นอกจากนี้ยังมีตลาดออปชั่นที่คล่องแคล่วใน S&P 500 ฟิวเจอร์สและ SPY ETF ซึ่งจะช่วยป้องกันพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ที่มีความหลากหลายอย่างดี
S&P 500 ส่วนประกอบยอดนิยม
ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2019 ผู้ถือครอง 10 อันดับแรกใน S&P 500 ตามมูลค่าตลาดรวมถึง: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), วีซ่าอิงค์ (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) และ Walmart Inc. (WMT)
รัสเซล 2000
ดัชนีรัสเซล 2000 สร้างขึ้นในปี 1984 โดย บริษัท แฟรงค์รัสเซลเป็นดัชนีตลาดหุ้นประกอบด้วย บริษัท เงินทุนขนาดเล็กจำนวน 2, 000 บริษัท ประกอบด้วยสองในสามของดัชนีรัสเซล 3000 ซึ่งเป็นดัชนีที่มีขนาดใหญ่กว่าของ บริษัท ซื้อขายสาธารณะ 3, 000 แห่งซึ่งคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 98% ของตลาดหุ้นสหรัฐที่ลงทุนได้
ในขณะที่ S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ Russell 2000 เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กันโดยทั่วไปสำหรับฝาขนาดเล็ก โดยทั่วไปนักลงทุนจะตรวจสอบดัชนีนี้เพื่อวัดประสิทธิภาพของธุรกิจขนาดเล็กที่มุ่งเน้นธุรกิจในประเทศ บริษัท ขนาดเล็กที่สุด 1, 000 แห่งใน Russell 2000 ทำขึ้นโดยดัชนี Russell 1000 Microcap ดัชนีรัสเซล 2000 ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นตัวแทนของ บริษัท จดทะเบียนที่เล็กที่สุดในสหรัฐอเมริกา 2, 000 แห่ง
รัสเซล 2, 000 น้ำหนัก
Russell 2000 เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอีกตัวหนึ่ง แต่ไม่รวมหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เช่นการซื้อขายที่ต่ำกว่า $ 1.00 ต่อหุ้นการซื้อขายในตลาด over-the-counter (OTC) และ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดต่ำกว่า $ 30 ล้าน. ต่างจาก S&P 500 ส่วนประกอบของดัชนี Russell 2000 จะถูกเลือกโดยสูตร - ด้านล่าง 2, 000 ของรัสเซล 3000 - ไม่ใช่โดยคณะกรรมการ
ลงทุนในรัสเซล 2000
เช่นเดียวกับ S&P 500 ดัชนี Russell 2000 สามารถลงทุนได้โดยการทำซ้ำดัชนีโดยใช้องค์ประกอบหุ้นหรือผ่านฟิวเจอร์สดัชนีกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น ETF iShares Russell 2000 (IWM) นอกจากนี้ยังมีตลาดออปชั่นจดทะเบียนสำหรับ IWM และ Russell 2000 ฟิวเจอร์ส
ส่วนประกอบบนสุดของ Russell 2000
ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2019 ผู้ถือครอง 10 อันดับแรกใน Russell 2000 ตามมูลค่าตลาดรวมถึง: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty อิงค์ (REXR), บริษัท พอร์ตแลนด์เจเนอรัลอิเล็กทริก (POR), บริษัท หลักทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรมแห่งแรก (FR), บริษัท แอพพลิเคชั่นวิทยาศาสตร์นานาชาติคอร์ปอเรชั่น (SAIC), บริษัท เซาท์เวสต์แก๊สโฮลดิ้งส์ (SWX) และ ONE Gas Inc. (OGS)
บรรทัดล่าง
S&P 500 และ Russell 2000 เป็นดัชนีการลงทุนในตลาดที่มีน้ำหนักในตลาดที่ใช้โดยทั่วไปซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงโดยผู้จัดการกองทุนและนักลงทุน นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างหลายประการระหว่างดัชนีทั้งสอง S&P 500 ประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่ แต่เพียงผู้เดียวและทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานขนาดใหญ่ที่พบมากที่สุด คณะกรรมการเลือกหุ้นที่เป็นส่วนประกอบซึ่งมีเพียงหนึ่งในสี่ของจำนวน บริษัท ที่จดทะเบียนใน Russell 2000 หรืออีกทางหนึ่งรัสเซล 2000 เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กที่มีสูตรกำหนดสมาชิกมากกว่าคณะกรรมการ
