การป้องกันความเสี่ยงมักถือเป็นกลยุทธ์การลงทุนขั้นสูง แต่หลักการของการป้องกันความเสี่ยงนั้นค่อนข้างง่าย ด้วยความนิยมและการวิจารณ์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงการป้องกันความเสี่ยงได้กลายเป็นที่แพร่หลายมากขึ้น อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ก็ยังไม่เข้าใจอย่างกว้างขวาง
พุ่มไม้ทุกวัน
คนส่วนใหญ่มีไม่ว่าพวกเขาจะรู้หรือไม่ก็ตามมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณซื้อประกันชีวิตเพื่อสนับสนุนครอบครัวของคุณในกรณีที่คุณเสียชีวิตนี่คือการป้องกันความเสี่ยง คุณจ่ายเงินเป็นจำนวนเงินรายเดือนสำหรับความครอบคลุมที่ได้รับจาก บริษัท ประกันภัย แม้ว่าคำจำกัดความของการป้องกันความเสี่ยงแบบเรียนตำราคือการลงทุนเพื่อจำกัดความเสี่ยงของการลงทุนอื่น แต่การประกันภัยเป็นตัวอย่างของการป้องกันความเสี่ยงในโลกแห่งความจริง
ฟิวเจอร์สถูกนำมาใช้เพื่อป้องกันตำแหน่งอย่างไร
ป้องกันความเสี่ยงโดยหนังสือ
เป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงใน Wall Street ลองนึกภาพว่าคุณต้องการลงทุนในอุตสาหกรรมการผลิตสายบันจี้จัม คุณรู้จัก บริษัท ที่เรียกว่า Plummet ที่ปฏิวัติวัสดุและการออกแบบเพื่อทำสายที่ดีกว่าคู่แข่งที่ใกล้ที่สุดถึงสองเท่าดังนั้นคุณคิดว่ามูลค่าหุ้นของ Plummet จะเพิ่มขึ้นในเดือนหน้า
น่าเสียดายที่อุตสาหกรรมการผลิตสายบันจี้จัมมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบและมาตรฐานความปลอดภัยซึ่งหมายความว่ามันค่อนข้างผันผวน สิ่งนี้เรียกว่าความเสี่ยงของอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามเรื่องนี้คุณเชื่อใน บริษัท นี้ คุณเพียงแค่ต้องการหาวิธีลดความเสี่ยงในอุตสาหกรรม ในกรณีนี้คุณจะต้องป้องกันความเสี่ยงโดยการดิ่งบน Plummet ในขณะที่กำลังย่อตัวลงคู่แข่ง มูลค่าของหุ้นที่เกี่ยวข้องจะเป็น $ 1, 000 สำหรับแต่ละ บริษัท
หากอุตสาหกรรมโดยรวมเพิ่มขึ้นคุณจะทำกำไรให้กับ Plummet แต่แพ้ใน Drop - หวังว่าจะได้รับกำไรโดยรวมเพียงเล็กน้อย หากอุตสาหกรรมดังกล่าวประสบความสำเร็จตัวอย่างเช่นหากมีคนตายด้วยการกระโดดบันจี้จัมคุณจะเสียเงินกับ Plummet แต่ทำเงินกับ Drop
โดยทั่วไปกำไรโดยรวมของคุณ - กำไรที่ได้จากการใช้ Plummet ในระยะยาวจะลดลงเนื่องจากความเสี่ยงในอุตสาหกรรมลดลง บางครั้งเรียกว่าการแลกเปลี่ยนแบบคู่และช่วยให้นักลงทุนได้รับความมั่นคงในอุตสาหกรรมที่ผันผวนหรือค้นหา บริษัท ในภาคที่มีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ
การขยาย
การป้องกันความเสี่ยงได้เติบโตขึ้นเพื่อครอบคลุมทุกด้านของการเงินและธุรกิจ ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจเลือกที่จะสร้างโรงงานในประเทศอื่นที่ บริษัท ส่งออกผลิตภัณฑ์ไปเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงิน นักลงทุนสามารถป้องกันตำแหน่งยาวของพวกเขาด้วยตัวเลือกการใส่หรือผู้ขายระยะสั้นสามารถป้องกันตำแหน่งแม้ว่าตัวเลือกการโทร สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ สามารถป้องกันความเสี่ยงด้วยเครื่องมือสังเคราะห์
โดยทั่วไปการลงทุนทุกครั้งจะมีรูปแบบของการป้องกันความเสี่ยง นอกเหนือจากการปกป้องนักลงทุนจากความเสี่ยงหลายประเภทแล้วยังเชื่อว่าการป้องกันความเสี่ยงทำให้ตลาดดำเนินไปอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
ตัวอย่างที่ชัดเจนของเรื่องนี้คือเมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกในหุ้นเพื่อลดความเสี่ยงขาลง สมมติว่านักลงทุนมี 100 หุ้นใน บริษัท และหุ้นของ บริษัท มีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งจาก $ 25 ถึง $ 50 ในปีที่ผ่านมา นักลงทุนยังคงชอบหุ้นและกลุ่มเป้าหมายในอนาคต แต่มีความกังวลเกี่ยวกับการปรับฐานที่อาจมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่ง
แทนที่จะขายหุ้นนักลงทุนสามารถซื้อตัวเลือกแบบวางครั้งเดียวซึ่งให้สิทธิ์ในการขายหุ้น 100 หุ้นของ บริษัท ในราคาใช้สิทธิก่อนวันหมดอายุ หากนักลงทุนซื้อตัวเลือกที่ใส่ด้วยราคาการใช้สิทธิ $ 50 และวันหมดอายุสามเดือนในอนาคตพวกเขาจะสามารถรับประกันราคาขายที่ $ 50 ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นในอีกสามเดือนข้างหน้า นักลงทุนจ่ายเพียงทางเลือกพรีเมียมซึ่งเป็นการประกันความเสี่ยงขาลง
บรรทัดล่าง
การป้องกันความเสี่ยงมักจะสับสนอย่างไม่เป็นธรรมกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงไม่ว่าจะเป็นในพอร์ตโฟลิโอธุรกิจของคุณหรือที่อื่นใดก็ตามเป็นเรื่องเกี่ยวกับการลดหรือโอนความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่ถูกต้องที่สามารถช่วยปกป้องพอร์ตโฟลิโอบ้านและธุรกิจของคุณจากความไม่แน่นอน
เช่นเดียวกับความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ได้รับผลตอบแทนการป้องกันความเสี่ยงจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าหากคุณ "เดิมพันฟาร์ม" ด้วยการลงทุนที่ผันผวน แต่มันก็ช่วยลดความเสี่ยงในการสูญเสียเสื้อของคุณ ในทางตรงกันข้ามกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายแห่งใช้ความเสี่ยงที่ผู้คนต้องการโอนออกไป ด้วยการรับความเสี่ยงเพิ่มเติมนี้พวกเขาหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากรางวัลเพิ่มเติม
