การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นในตลาดวัว 10 ปีทำให้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายคนเข้ารับตำแหน่งสั้น ๆ ในรายการหุ้นที่เลือกหรือการเดิมพันที่พวกเขาจะล้มเหลวตามข้อมูลจาก Bank of America Merrill Lynch ต่อ Business Insider จากกลุ่มของหุ้นที่สั้นมากส่วนใหญ่อยู่ในการตัดสินใจและภาคเทคโนโลยี รายการของ BofA ประกอบด้วย: ภายใต้ Armour Inc. (UAA), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Macy's Inc. (M), Microchip Technology Inc. (MCHP), Coty Inc. (COTY), Discovery Communications Inc. (DISCA) และ Nordstrom Inc. (JWN)
ต่อไปนี้คือการเดิมพันระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์:
12 กางเกงขาสั้นขนาดใหญ่
- TripAdvisor; ดอกเบี้ยสั้นจาก a% of float: 13Campbell Soup Co; 13% Albermarle Corp;; 13% Advanced Micro Devices, Inc.; 13% Coty Inc.; 14% Macy's Inc.; 14% Nordstrom Inc.; 15% สถาบันของ Kohl; 15% ไมโครชิพเทคโนโลยีอิงค์; 16% Discovery Communications Inc.; 18% แมทเทลอิงค์; 20%
เนื่องจากความผันผวนของตลาดรวมถึงความตึงเครียดทางการค้าความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจอัตราการเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมอื่น ๆ - ส่งคลื่นความผันผวนเข้าสู่ตลาดนักลงทุนจำนวนมากกำลังวนกลับเข้าสู่กลยุทธ์การป้องกัน ภายในตลาดที่มีหินเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับนักลงทุนในการป้องกันตนเองจากทุ่นระเบิดที่มีศักยภาพหรือหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริงซึ่งมีแนวโน้มลดลง รายการกางเกงขาสั้นของกองทุนป้องกันความเสี่ยงของ BofA อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับหุ้นที่อาจพุ่งลงในปีใหม่
กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่ บริษัท ที่สั้นลงอย่างหนักในอุตสาหกรรมต่างๆตั้งแต่เทคโนโลยีจนถึงการค้าปลีกเคมีภัณฑ์สินค้าที่บรรจุหีบห่อและบริการผู้บริโภค ตำแหน่งสั้นเฉลี่ยคือ 13% -15% ของการลอย
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงในช่วงปี 2561 โดยมีอุตสาหกรรมที่ขาดทุนมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2554 ต่อบลูมเบิร์ก จากข้อมูลจาก Hedge Fund Research Inc. มูลค่าพอร์ตปรับตัวลดลง 4.1% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ในขณะที่ผู้ค้ารายย่อยบางรายสามารถทำได้ดีกว่าตลาดที่กว้างขึ้นในปีที่ดัชนี S&P 500 แสดงผลการดำเนินงานที่อ่อนแอที่สุดในรอบทศวรรษที่ผ่านมาหลายคนเห็นปีที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขา
การขายปลีก
ร้านค้าปลีกแบบดั้งเดิมที่ต้องเผชิญกับการหยุดชะงักจากคู่แข่งอีคอมเมิร์ซเช่น Amazon.com Inc. (AMZN) ได้นำเสนอผู้แพ้และผู้ชนะตามความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถในการติดตามการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมและสร้างความแตกต่างให้กับคู่แข่ง
ส่วนแบ่งของ Macy นั้นสูงกว่าตลาดในวงกว้างมากขึ้นโดยเพิ่มขึ้นประมาณ 20.6% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่ลดลง 5.9% แม้จะมีการคัมแบ็กหมีเตือนว่าผู้ค้าปลีกจะได้สัมผัสกับ downdraft อีกครั้งเนื่องจาก Amazon ยังคงขยายธุรกิจสู่พื้นที่อิฐและปูนด้วยกลยุทธ์ช่องทาง omni-channel โดยมุ่งไปที่สมาชิกนายกรัฐมนตรีไปยังตลาดอาหารทั้งหมดนับร้อยแห่งและขยายขอบเขตสู่อุตสาหกรรม เช่นร้านขายยาและเครื่องแต่งกาย
ผู้ผลิตชิป
ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ประสบกับความเจ็บปวดเป็นพิเศษในปี 2562 จากการที่นักวิเคราะห์มองโลกในแง่ร้ายมากขึ้นเกี่ยวกับกระแสลมที่ต้องเผชิญในภาคนี้
เอเอ็มดีซึ่งโพสต์ผลตอบแทน 83.2% ที่น่าประทับใจในปี 2018 นำมาซึ่งผลกำไรในรอบสามปีถึง 700% ลดลง 41% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 34 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน ในขณะที่ AMD บูลส์ได้ส่งเสียงเชียร์ซานตาคลาร่า แต่ความก้าวหน้าของ บริษัท ในแคลิฟอร์เนียเทียบกับคู่แข่งอย่าง Intel Corp. (INTC) และ Nvidia Corp. (NVDA) หลายคนเริ่มสงสัยว่า บริษัท สามารถรักษาอัตราการเติบโตให้สูงพอที่จะพิสูจน์ได้ การประเมินค่าที่สูงส่ง
ความเชื่อมั่นโดยรวมบนถนนในขณะนี้ชี้ให้เห็นว่าโอกาสในการเติบโตสำหรับผู้ผลิตชิปในอุตสาหกรรมต่างๆเช่นการเรียนรู้ของเครื่องจักรและรถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยตนเองนั้นไม่เพียงพอที่จะชดเชยความเสี่ยง ในหมายเหตุเมื่อเดือนกันยายนนักวิเคราะห์ที่ Goldman Sachs ได้เน้นถึงแรงผลักดันขาลงซึ่งรวมถึงปัจจัยพื้นฐานด้านอุตสาหกรรมที่อ่อนตัวลง, สินค้าคงคลังที่สูงเกินจริงและการเริ่มต้นของวัฏจักรขาลงสำหรับภาคส่วนใหญ่ต่อ Investopedia
อุตสาหกรรมอาหาร
ในขณะที่ผู้บริโภคเลือกที่จะมีสุขภาพที่ดีขึ้นทางเลือกที่พร้อมจัดเก็บสำหรับอาหารแบบดั้งเดิมบรรจุภัณฑ์ บริษัท ต่าง ๆ เช่น Campbell Soup Co. (CPB) ได้รับความนิยมจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแคมป์เบลล์ไม่ชอบในกองทุนป้องกันความเสี่ยงถึงแม้ว่าบูลส์บางตัวจะยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับซีอีโอคนใหม่ของ Mark Clouse ซึ่งล่าสุดเป็นผู้นำของ Pinnacle Foods
มองไปข้างหน้า
แม้จะมีการชุมนุมของตลาดนักลงทุนระยะยาวจำนวนมากยังคงยืนยันว่าตลาดหุ้นโดยรวมมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป หากการคาดการณ์เป็นจริงกางเกงขาสั้นของกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจทำผลงานได้ดีและกลับมามีผลการดำเนินงานน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปี 2561
