ด้วยกลุ่มอายุ 75- บวกตั้งค่าที่จะเติบโตในอัตราประจำปีระหว่าง 4% และ 5% จาก 2020 ถึง 2030 มันง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไมการดูแลสุขภาพการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชื่อใจ (REITs) ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนจำนวนมาก ณ วันที่พฤษภาคม 2562 พวกเขาประกอบด้วยประมาณ 13% ของเซกเตอร์ REIT สหรัฐโดยมูลค่าตลาด เช่นเดียวกับข้อมูลประชากรที่น่าพึงพอใจกอง REIT เหล่านี้จ่ายเงินปันผลตอบแทนที่น่าดึงดูดที่สุดภายในดัชนี S&P 500
แม้จะมีมุมมองระยะยาวเป็นสีดอกกุหลาบแต่ทว่าผู้ดูแลด้านสุขภาพรายนี้ไม่ได้ท้าทายอะไรเลย การก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เพื่อการดูแลสุขภาพ - โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่อยู่อาศัยระดับสูง - ได้เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2015 เนื่องจากนักพัฒนาคาดการณ์ว่ากลุ่มเด็กทารกที่มีอายุมากขึ้น การเติบโตของอุปทานที่คาดการณ์ไว้ที่ 4% ต่อปีจากปี 2558 ถึงปี 2565 อาจส่งผลให้เกิดปัญหาอุปทานส่วนเกิน
นอกจากนี้กอง REIT ด้านการดูแลสุขภาพยังมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงทางการเมืองในการเป็นผู้นำในการเลือกตั้งในปี 2563 การแก้ไขหรือยกเลิกพระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพงและการถกเถียงโดยรอบข้อเสนอ "Medicare for All" มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายของรัฐบาลและนโยบายการชำระเงินคืน
จากมุมมองทางเทคนิคกอง REITs การดูแลสุขภาพขนาดใหญ่จำนวนมากได้ลดลงต่ำกว่าแนวรับหลังจากที่ทำจุดสูงสุดใหม่ 52 สัปดาห์ในเดือนเมษายน ยิ่งกว่านั้น divergences หยาบคายได้เกิดขึ้นระหว่างราคาและดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ที่เพิ่มความเชื่อมั่นในการวิเคราะห์
ผู้ค้าที่ต้องการจางหายไปอสังหาริมทรัพย์ควรพิจารณาการย่อหนึ่งในสามชื่อผู้นำอุตสาหกรรมโดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ระบุไว้ด้านล่าง
Welltower Inc. (ดี)
โทเลโด Welltower Inc. (WELL) ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐโอไฮโอเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอการดูแลสุขภาพที่มีความหลากหลายกว่า 1, 500 แห่งซึ่งรวมถึงที่อยู่อาศัยอาวุโสสำนักงานแพทย์และศูนย์พยาบาลที่มีทักษะ / ศูนย์ดูแลผู้ป่วยระยะสุดท้าย ทรัพย์สินของ บริษัท อยู่ในตลาดที่มีการเติบโตสูงในสหรัฐอเมริกาแคนาดาและสหราชอาณาจักร เมื่อเร็ว ๆ นี้กองทรัสต์ได้ให้ทุนเพื่อแลกกับการเป็นเจ้าของ 75% ในชาร์ลอตต์, โครงการนอร์ ธ แคโรไลน่าที่ตั้งอยู่ใจกลางเมืองนอร์ทแคโรไลนา นักวิเคราะห์มีเป้าหมายราคา 12 เดือนสำหรับหุ้น Welltower ที่ $ 77.44 เพียง 1.8% สูงกว่าราคาปิด 76.08 ของวันพฤหัสบดี ณ วันที่ 10 พฤษภาคม 2019 หุ้นของ Welltower มีมูลค่าตลาด 30.81 พันล้านดอลลาร์ออกผลตอบแทนเงินปันผล 4.67% และมีการซื้อขายเพิ่มขึ้น 10.86% ต่อปีจนถึงปัจจุบัน (YTD)
ราคาหุ้นของ Welltower ทำลายแนวรับระยะยาวในช่วงกลางเดือนเมษายนซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาได้ในขณะนี้ ความแตกต่างหยาบคายระหว่างการแกว่งสูงล่าสุดและจุดสูงสุดล่าสุดของตัวบ่งชี้ RSI เพื่อลดแรงกระตุ้นกลับหัว การปรับฐานไปยังเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านเป็นจุดขายสั้นที่เหมาะสม ผู้ที่ทำการค้าควรพิจารณาซื้อเพื่อให้ครอบคลุมหากราคาตกลงไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วัน (SMA) จัดการความเสี่ยงโดยการวางคำสั่งหยุดการขาดทุนเหนือแกว่งกลางเดือนมีนาคมที่ $ 78.24
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR) ซึ่งมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 22.29 พันล้านดอลลาร์เป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งมีสินทรัพย์ 1, 200 แห่งในสหรัฐอเมริกาแคนาดาและสหราชอาณาจักร สินทรัพย์ของ บริษัท ด้านการดูแลสุขภาพประกอบด้วยที่อยู่อาศัยอาวุโสสำนักงานแพทย์โรงพยาบาลวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิตและสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับการดูแลผู้ป่วยระยะสุดท้าย นักวิเคราะห์เห็นกำไรทั้งปี 2019 เติบโต 18.4% แต่ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) ที่ 47.3 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 23.7 ราคาหุ้นอาจได้รับปัจจัยพื้นฐานแล้ว การซื้อขายที่ 61.69 ดอลลาร์และจ่ายเงินปันผลมากกว่า 5% หุ้น Ventas ได้รับกำไร YTD 6.64% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพของ REIT ที่ 2.69% จากช่วงเดียวกันของวันที่ 10 พฤษภาคม 2562
ในขณะที่หุ้น Ventas มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาพวกเขามีแรงกดดันที่ลึกหลายครั้งในระยะเวลา 200 วัน ท็อปทริปส์ที่เกิดขึ้นระหว่างเดือนธันวาคมถึงเดือนมีนาคมยืนยันในช่วงกลางของเดือนที่แล้วเมื่อกองทรัสต์ทรุดตัวลงใต้คอของรูปแบบ เมื่อเร็ว ๆ นี้ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นเพื่อทดสอบพื้นที่ต้านทานที่สำคัญในขณะนี้ ผู้ค้าที่เปิดตำแหน่งสั้น ๆ ที่นี่ควรบันทึกผลกำไรหากราคาของกองทรัสต์ร่วงลงสู่ระดับ 58 ดอลลาร์ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ราคาอาจจับการเสนอราคาตั้งแต่เดือนเมษายนที่ต่ำลง ลดการขาดทุนหากหุ้นปิดเหนือเส้นขอบของรูปแบบที่ $ 63
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), REIT ด้านการดูแลสุขภาพแห่งแรกที่เลือกให้ดัชนี S&P 500 ลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ให้บริการในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพในสหรัฐอเมริกา พอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ประกอบด้วยสถานที่ให้บริการกว่า 600 แห่งทั่วทั้งอาคารที่พักอาศัยสำนักงานแพทย์โรงพยาบาลและสถานพยาบาล ในขณะที่กองทรัสต์แซงหน้านักวิเคราะห์ในไตรมาสแรกของปี 2562 กองทุนจากการดำเนินงาน (FFO) คาดว่าจะได้รับเงินเล็กน้อย แต่ก็ไม่ได้รับการคาดการณ์รายได้เนื่องจากการลดลงของค่าเช่าและรายได้ที่เกี่ยวข้อง HCP มีมูลค่าตลาด 14.54 พันล้านเหรียญสหรัฐและเพิ่มขึ้นเพียง 10% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ณ วันที่ 10 พฤษภาคม 2562 นักลงทุนได้รับเงินปันผลตอบแทน 4.97%
หุ้น HCP สร้างสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 31.84 ดอลลาร์ในวันที่ 22 มี. ค. ก่อนที่จะถอยกลับอย่างรวดเร็วภายใต้แนวรับขาขึ้น 7 เดือน เมื่อกอง REIT มาถึงจุดสูงสุด RSI ก็ทำจุดเปรียบเทียบที่ต่ำกว่าซึ่งเป็นการเตือนกับดักวัวที่เป็นไปได้ ผู้ค้าขายในปัจจุบันมีโอกาสที่จะลดการถอนคืนสู่ SMA 50 วันและเส้นขาขึ้น ผู้ที่สั้น HCP ควรตั้งคำสั่งทำกำไรที่ $ 26 ซึ่งเส้นแนวนอนให้การสนับสนุนที่สำคัญ คิดเกี่ยวกับการวางตำแหน่งคำสั่งหยุดเหนือเส้นราคาขาขึ้นที่ $ 31 และย้ายไปยังจุดคุ้มทุนหากราคาต่ำกว่า SMA 200 วัน
StockCharts.com
