ในช่วงฟองสบู่ดอทคอมที่น่าอับอายในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 บริษัท จำนวนมากชำระเงินเกินกว่าการซื้อกิจการของพวกเขา เมื่อฟองสบู่ยุบ บริษัท จะต้องบันทึกการจ่ายส่วนเกินเหล่านี้ในงบดุลของพวกเขาเป็นผลขาดทุนที่เรียกว่าการด้อยค่าของค่าความนิยม บางทีการคิดค่าความนิยมจากการด้อยค่าค่าความนิยมที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ 98.7 พันล้านเหรียญสหรัฐที่รายงานในปี 2545 สำหรับการควบรวมกิจการของ AOL Time Warner, Inc. นี่คือเวลาที่สูญเสียมากที่สุดที่เคยรายงานโดย บริษัท
ค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกิดจากการซื้อกิจการของ บริษัท อื่น เมื่อ บริษัท ที่ได้มาซื้อ บริษัท เกินมูลค่าตามบัญชีส่วนเกินมูลค่าตามบัญชีจะรวมอยู่ในค่าความนิยมในงบดุลของผู้ซื้อ นักลงทุนหลายคนคิดว่าค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามากที่สุด เริ่มต้นด้วยเหตุผลที่เป็นไปได้หลายประการสำหรับค่าความนิยมคือสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นความสัมพันธ์กับลูกค้าที่แข็งแกร่งทรัพย์สินทางปัญญาหรือแบรนด์ยอดนิยมเป็นเพียงปัจจัยบางประการที่สามารถนำไปสู่ความนิยม ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจในสิ่งที่สนับสนุนสินทรัพย์ค่าความนิยมที่กำหนด การเพิ่มความยากลำบากที่เกิดจากค่าความนิยมเพียงอย่างเดียวคือข้อเท็จจริงที่ว่า - ไม่ว่าจะโดยเจตนาหรือโดยไม่ตั้งใจ - ค่าความนิยมมักพูดเกินจริง การพูดเกินจริงเช่นนี้อาจทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดโดยทำให้สินทรัพย์ของ บริษัท ดูแข็งแกร่ง เราตรวจสอบวิธีการวัดค่าความนิยมของ บริษัท อย่างแม่นยำ
จาก Boom สู่ Bust: เรื่องราวของความปรารถนาดี
หนึ่งในสัญญาณที่บอกเล่าเรื่องราวของฟองสบู่ตลาดหุ้นคือเมื่อ บริษัท เริ่มจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับการเข้าซื้อกิจการ เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้ความแตกต่างระหว่างราคาที่จ่ายเพื่อซื้อ บริษัท เป้าหมายและมูลค่าตลาดยุติธรรมของ บริษัท นั้นจะแสดงเป็นสินทรัพย์ที่เรียกว่าค่าความนิยมในงบดุลของผู้ซื้อ (เรียนรู้เพิ่มเติมในการทำลายงบดุล)
ภายใต้หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของสหรัฐอเมริกา (GAAP) บริษัท ที่ได้มาจะต้องเป็นระยะ ปรับมูลค่าที่ระบุไว้ของสินทรัพย์ค่าความนิยมที่ถืออยู่ในงบดุลและเรียกร้องผลต่างเป็นขาดทุน การปรับปรุงการสูญเสียนี้เรียกว่าการด้อยค่าและอาจมีผลกระทบร้ายแรงต่อมูลค่าของ บริษัท จำการเรียกเก็บเงินจากการด้อยค่าของ AOL Time Warner ได้ 98.7 พันล้านเหรียญหรือไม่ ตามมาด้วยการลดลงอย่างมากของการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท: ลดลงจาก $ 226, 000, 000, 000 ถึง $ 20 พันล้าน
ส่วนหนึ่งเป็นผลจากเรื่องอื้อฉาวดังกล่าวขณะนี้หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดให้ บริษัท ต้องทำการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมประจำปีเพื่อพิจารณาว่าค่าความนิยมที่ระบุไว้ของ บริษัท นั้นสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมหรือไม่ เมื่อการทดสอบเหล่านี้ส่งผลให้ค่าความนิยมลดลง บริษัท จะลดงบการเงินในฐานะ“ การสูญเสียเนื่องจากการด้อยค่าของค่าความนิยม” (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายการด้อยค่า: ดี, แย่และแย่)
ด้วยพื้นฐานของความคิดนี้เราสามารถดูขั้นตอนพื้นฐานที่เกี่ยวข้องในการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยม
ทำความรู้จักกับการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยม
ขั้นตอนพื้นฐานที่ควบคุมการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมนั้นได้กำหนดไว้ในมาตรฐานการบัญชี (ASC) ของคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ใน ASC 350-20-35“ การวัดที่ตามมา” คุณสามารถเข้าถึงการเข้ารหัสได้โดยตรงทางออนไลน์ การทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมจะดำเนินไปในสามขั้นตอนกว้าง ๆ: 1) การประเมินคุณภาพเบื้องต้น 2) ขั้นตอนที่หนึ่งของการประเมินเชิงปริมาณและ 3) ขั้นตอนที่สองของการประเมินเชิงปริมาณ
ขั้นตอนที่ 1: การประเมินเชิงคุณภาพเบื้องต้น
ในการประเมินเชิงคุณภาพเบื้องต้น บริษัท ต้องพิจารณาว่าค่าความนิยมที่เกิดขึ้นในงบดุลมีแนวโน้มที่จะสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมหรือไม่ การกำหนดนี้จะต้องขึ้นอยู่กับปัจจัยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเช่นการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาคการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองหรือกฎระเบียบการเกิดขึ้นของคู่แข่งในอุตสาหกรรมใหม่ หากการประเมินเชิงคุณภาพเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าค่าความนิยมที่เกิดขึ้นในงบดุลของ บริษัท นั้นไม่น่าจะสูงกว่ามูลค่าตลาดที่เป็นธรรมไม่จำเป็นต้องทำการทดสอบเพิ่มเติม หาก บริษัท สรุปว่าค่าความนิยมที่ระบุมีแนวโน้มสูงกว่ามูลค่าตลาดที่เป็นธรรม บริษัท จะต้องดำเนินการขั้นแรกของการประเมินเชิงปริมาณแบบสองขั้นตอน
ขั้นตอนที่ 2: การประเมินเชิงคุณภาพขั้นที่หนึ่ง
ขั้นตอนแรกของการประเมินเชิงปริมาณนี้ประกอบด้วยการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหน่วยรายงานที่ใช้ค่าความนิยมจากนั้นทำการเปรียบเทียบมูลค่ายุติธรรมกับจำนวนค่าความนิยมที่มีอยู่ในงบดุลของ บริษัท หน่วยการรายงานหมายถึงส่วนงานดำเนินงานของ บริษัท ที่มีการดำเนินงานทางธุรกิจส่วนบุคคลสร้างเอกสารทางการเงินของตัวเองและดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลและตรวจสอบการจัดการของ บริษัท ในการคำนวณนี้ บริษัท ต้องชั่งน้ำหนักผลกระทบสัมพัทธ์ของปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าของสินทรัพย์ค่าความนิยมของ บริษัท ในสาระสำคัญขั้นตอนของการประเมินเชิงปริมาณนี้เป็นรุ่นที่แม่นยำยิ่งขึ้นของการประเมินเชิงคุณภาพเบื้องต้น
หากการประเมินนี้แสดงให้เห็นว่ามูลค่าของค่าความนิยมที่ระบุไว้ในงบดุลของ บริษัท ไม่เกินมูลค่ายุติธรรมก็ไม่จำเป็นต้องทำการทดสอบเพิ่มเติม หากในอีกทางหนึ่งการประเมินพบว่าค่าความนิยมที่ระบุมีค่าเกินกว่ามูลค่ายุติธรรม บริษัท จะต้องดำเนินการในขั้นตอนที่สองของการประเมินเชิงปริมาณ
ขั้นตอนที่ 3: การประเมินเชิงคุณภาพระดับสอง
ในขั้นตอนที่สองของการประเมินเชิงปริมาณ บริษัท จะพิจารณามูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สินส่วนบุคคลของหน่วยการรายงานเพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรม หากบนพื้นฐานของการวิเคราะห์นี้ บริษัท พิจารณาว่าค่าความนิยมสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของหน่วยการรายงานที่เป็นปัญหาค่าความนิยมส่วนเกินจะถูกกำหนดเป็นค่าเผื่อการด้อยค่าของค่าความนิยม มูลค่าของการด้อยค่านี้จะถูกรายงานเป็นค่าความนิยมจากการด้อยค่าในงบการเงินของ บริษัท (เรียนรู้เพิ่มเติมในค่าความนิยมมีผลต่องบการเงินอย่างไร)
ทางเลือกใหม่สำหรับ บริษัท เอกชน
การดำเนินการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมทุกปีอาจมีราคาแพงและใช้เวลานานโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่อาจมีความเชี่ยวชาญและทรัพยากรภายใน จำกัด เพื่อลดต้นทุนและความซับซ้อนคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินได้แนะนำวิธีการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยม จับเป็นเพียง บริษัท เอกชนสามารถใช้ทางเลือก
ตามที่กำหนดไว้ในการปรับปรุงมาตรฐานการบัญชี 2014-02 วิธีการใหม่ช่วยเพิ่มความคล่องตัวในกระบวนการทดสอบ หนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดคือธุรกิจเอกชนสามารถทำการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมได้ตามความต้องการแทนที่จะเป็นทุกปี อะไรที่จำเป็นตามความหมาย? บริษัท ต้องดำเนินการทดสอบการด้อยค่าของค่าความนิยมก็ต่อเมื่อเห็นว่าเหตุการณ์หรือการเปลี่ยนแปลงนั้นมีผลกระทบอย่างมีสาระสำคัญต่อมูลค่ายุติธรรมของค่าความนิยมที่ระบุไว้ นอกจากนี้การอัปเดตนี้ทำให้ธุรกิจเอกชนมีความสามารถในการตัดจำหน่ายค่าความนิยมภายในระยะเวลา 10 ปีหรือน้อยกว่า
บรรทัดล่าง
ด้วยความยากลำบากในการใส่ค่าเงินดอลลาร์ในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นแบรนด์ความสัมพันธ์กับลูกค้าและเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์จึงไม่น่าแปลกใจที่ค่าความนิยมอาจมีการโต้เถียง อันที่จริงจากการอภิปรายข้างต้นแสดงให้เห็นว่าการประเมินค่าความนิยมสามารถพิสูจน์ได้ยากสำหรับผู้จัดการเช่นเดียวกับนักลงทุน อย่างไรก็ตามสิ่งที่ชัดเจนอย่างล้นเหลือคือการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับการซื้อกิจการสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นความผิดพลาดราคาแพงอย่างมาก เพื่อลดความเสี่ยงที่จะเกิดความประหลาดใจด้วยค่าความนิยมจากการด้อยค่านักลงทุนจะต้องพิจารณาอย่างรอบคอบว่า บริษัท มีพฤติกรรมการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับการซื้อกิจการหรือไม่
