สัญญาณทั้งหมดชี้ไปที่การปรับฐานในช่วงฤดูร้อน

ผู้เล่นในตลาดจะตกตะลึงและสับสนหลังจากสองวันของ whipsaws ที่ทำให้ดัชนี S&P 500 ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์อาจเข้าสู่การปรับฐานในช่วงฤดูร้อนซึ่งอาจเป็นข้อเสียสำคัญในไตรมาสที่สี่ มีคำใบ้เล็ก ๆ น้อย ๆ เกี่ยวกับความผันผวนครั้งนี้ในวันจันทร์และวันอังคารเมื่อมีการเปรียบเทียบมาตรฐานครั้งสำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ

สิ่งนี้เปลี่ยนไปหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% การแถลงข่าวของ Powell ที่ไม่ทันตั้งตัวและทวีตประธานาธิบดีโกรธที่กำกับโดยประธานเฟด ตลาดปิดความวิตกกังวลเหล่านี้ในเช้าวันพฤหัสบดีโดยนำการสูญเสียในวันก่อนหน้ามาก่อนการประกาศเรื่องกระสุนของทรัมป์ว่าอีก 300 พันล้านดอลลาร์ในอัตราภาษีจะกระทบการนำเข้าของจีนในวันที่ 1 ก.ย. 1. การเคลื่อนไหวของราคาระหว่างวันหันไปทันที ดัชนีปิดที่ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์และรายเดือน

ดัชนีแนสแด็ก 100 และรัสเซล 2, 000 สร้างความเสียหายแบบเดียวกันหลังจากร่วงลงสูงในขณะที่ตลาดตราสารหนี้พุ่งขึ้นทิ้งคลังผลตอบแทน 10 ปีไปสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การเลือกตั้งปี 2559 เกณฑ์มาตรฐานทั้งหมดกำลังสรุปรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของวันศุกร์ แต่ตัวเลขที่แข็งแกร่งไม่น่าจะทำให้กระแสน้ำไหลลดลงเพราะนี่ไม่ใช่เวลาที่จะหาทิศทางโดยมองไปที่กระจกมองหลัง

เมื่อพิจารณาจากกระแสความนิยมที่เพิ่มขึ้นมันทำให้รู้สึกว่านักลงทุนและนักจับเวลาในตลาดจะหยุดการทำกำไรและหมุนหุ้นทุนเป็นเครื่องมือป้องกันมากขึ้นรวมถึงหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูง รายการที่เพิ่มขึ้นของพื้นที่ได้รับผลกระทบอาจรวมถึงสหภาพยุโรป ณ จุดนี้เพราะประธานาธิบดีสามารถประกาศอัตราภาษีใหม่ที่กำกับกับสหภาพยุโรปเร็วเท่าบ่ายวันศุกร์

แผนภูมิรายสัปดาห์ SPY (2016 - 2019)

TradingView.com

SPDR S&P 500 ETF (SPY) จุดต่ำสุดที่ $ 181 ในเดือนมกราคม 2016 หลังจากการปรับฐานระยะเวลา 13 เดือนและสูงขึ้นโดยแบ่งเป็นสูงสุดใหม่หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดี การชุมนุมจนตรอกในเดือนมกราคม 2018 ทำให้เกิดการถอนเงินที่ผันผวนตามด้วยจุดสูงสุดของเดือนกันยายนที่สูงขึ้น มันลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนในไตรมาสที่สี่และปรับตัวสูงขึ้นเป็น 2019 ซึ่งเป็นผลมาจากการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งล้มเหลวในสัปดาห์นี้จากแนวโน้มที่สูงขึ้น

ฝ่าวงล้อมถ้วยและจัดการ (เส้นสีแดง) เป็นไฮไลต์ของการเคลื่อนไหวของราคากรกฎาคมที่รั้นด้วยการจู่โจมเหนือ $ 294 สิ้นสุดที่ระดับ $ 300 แม่เหล็ก กองทุนได้ทำลายระดับการสนับสนุนนี้ในช่วงก่อนเปิดตลาดและหากมีขาลงสัญญาณการขายทางเทคนิคที่หลากหลายจะทำให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะ 50 สัปดาห์ (EMA) อยู่ที่ $ 283 น่าเสียดายที่แผนภูมิรายวันแสดงช่องว่างที่ไม่สำเร็จลงไปที่ $ 275 เพิ่มอัตราต่อรองสำหรับข้อเสียเพิ่มเติมใน EMA 200 สัปดาห์ที่อยู่ใกล้กับ $ 250

กองทุนเด้งที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในปี 2559 และ 2561 เน้นความจำเป็นที่จะต้องยืนหยัดอยู่ได้ด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมดเพราะวัวขายแรงกดดันต่อไปถึงด้านล่างของรูปแบบการขยายใหญ่เรียกอีกอย่างว่าโทรโข่งรูปแบบที่เล่น ตั้งแต่ทรัมป์ยิงนัดแรกของสงครามการค้า ขาลงนั้นอาจดุร้ายโดยตัดราคาต่ำสุดในปี 2018 ในขณะที่ตั้งเป้าหมายระดับ. 786 Fibonacci retracement ที่ $ 207

ความจริงแล้วฟีโบนักชีกริดที่ขยายไปทั่วปี 2559 สู่แนวโน้มขึ้นในปี 2019 นั้นเป็นเพียงการเก็งกำไร ณ จุดนี้เพราะเราไม่รู้ว่าเมื่อเดือนก. ค. ที่สูงสุดที่ 302.23 ดอลลาร์จะทำเครื่องหมายสูงสุดของคลื่นแรลลี่ อย่างไรก็ตามเป็ดทั้งหมดดูเหมือนจะเรียงตัวกันเป็นแถวที่สมบูรณ์แบบในขณะนี้โดยมีคลื่นขาย 2018 จุดสิ้นสุดที่ระดับ. 382 และ. 50 หลังจากการปรับฐานขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งในระดับ 3, 000 ประวัติศาสตร์ในดัชนี S&P 500 ไม่ว่าในกรณีใดหลักฐานมีความแข็งแกร่งเพียงพอในเวลานี้เพื่อดำเนินการป้องกันทันที

บรรทัดล่าง

มาตรฐานที่สำคัญได้ลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากสัปดาห์การซื้อขายที่ผันผวนและอาจเข้าสู่การปรับฐานที่สำคัญ