คำนิยามค่าความนิยม

สารบัญ

• ค่าความนิยมคืออะไร?
• สูตรและการคำนวณ
• ค่าความนิยมบอกอะไรคุณ
• ข้อโต้แย้งการคำนวณ
• การด้อยค่าของค่าความนิยม
• ค่าความนิยมกับสิ่งมีชีวิตอื่น ๆ
• ข้อ จำกัด ในการใช้ค่าความนิยม
• ตัวอย่างการใช้ค่าความนิยม

ค่าความนิยมคืออะไร?

ค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ บริษัท หนึ่งโดย บริษัท อื่น โดยเฉพาะค่าความนิยมจะถูกบันทึกในสถานการณ์ที่ราคาซื้อสูงกว่าผลรวมของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนที่ระบุได้ทั้งหมดที่ซื้อในการได้มาและหนี้สินที่เกิดขึ้นในกระบวนการ มูลค่าของชื่อแบรนด์ของ บริษัท ฐานลูกค้าที่มั่นคงความสัมพันธ์กับลูกค้าที่ดีความสัมพันธ์ของพนักงานที่ดีและสิทธิบัตรหรือเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์นั้นเป็นตัวอย่างของค่าความนิยม

สูตรและการคำนวณค่าความนิยม

กระบวนการในการคำนวณค่าความนิยมค่อนข้างตรงไปตรงมาในหลักการ แต่ค่อนข้างซับซ้อนในทางปฏิบัติ ในการกำหนดค่าความนิยมให้ใช้ราคาซื้อของ บริษัท และลบมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์และหนี้สินที่ระบุได้

ค่าความนิยม = P− (A + L) โดยที่: P = ราคาซื้อของ บริษัท เป้าหมาย A = มูลค่าตลาดของสินทรัพย์ที่เป็นธรรม

ความปรารถนาดี

ค่าความนิยมบอกอะไรคุณ

มูลค่าของค่าความนิยมมักเกิดขึ้นในการซื้อกิจการ - เมื่อผู้ซื้อซื้อ บริษัท เป้าหมาย จำนวนเงินที่ บริษัท ที่ได้รับชำระให้กับ บริษัท เป้าหมายมากกว่ามูลค่าตามบัญชีของเป้าหมายมักจะคิดตามมูลค่าความนิยมของเป้าหมาย หาก บริษัท ที่ซื้อกิจการจ่ายน้อยกว่ามูลค่าตามบัญชีของเป้าหมายก็จะได้รับค่าความนิยมติดลบซึ่งหมายความว่า บริษัท นั้นซื้อ บริษัท ต่อรองในการขายที่มีความทุกข์

ค่าความนิยมบันทึกเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในงบดุลของ บริษัท ที่ได้มาภายใต้บัญชีสินทรัพย์ระยะยาว ภายใต้หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) และมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) บริษัท จะต้องประเมินมูลค่าของค่าความนิยมในงบการเงินอย่างน้อยปีละหนึ่งครั้งและบันทึกการด้อยค่าใด ๆ ค่าความนิยมถือเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (หรือไม่หมุนเวียน) เนื่องจากไม่ใช่สินทรัพย์ทางกายภาพเช่นอาคารหรืออุปกรณ์

ประเด็นที่สำคัญ

• คำนวณโดยใช้ราคาซื้อของ บริษัท และลบมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์และหนี้สินที่ระบุได้ บริษัท จะต้องประเมินมูลค่าของค่าความนิยมในงบการเงินอย่างน้อยปีละครั้งและบันทึกการด้อยค่าค่าความนิยมนั้นแตกต่างจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆ อย่างมากมีชีวิตที่ไม่มีกำหนดในขณะที่สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นมีอายุการใช้งานที่แน่นอน

การโต้แย้งการคำนวณค่าความนิยม

มีวิธีการแข่งขันระหว่างบัญชีเป็นวิธีการคำนวณค่าความนิยม เหตุผลหนึ่งสำหรับเรื่องนี้ก็คือค่าความนิยมเป็นวิธีแก้ปัญหาสำหรับนักบัญชี เรื่องนี้มีความจำเป็นเพราะโดยทั่วไปแล้วการเข้าซื้อกิจการจะเป็นปัจจัยในการประมาณการกระแสเงินสดในอนาคตและการพิจารณาอื่น ๆ ที่ยังไม่ทราบ ณ เวลาที่ได้มา ในขณะนี้และในตัวของมันเองอาจไม่เป็นปัญหาที่สำคัญมันจะกลายเป็นหนึ่งเมื่อนักบัญชีมองหาวิธีการเปรียบเทียบสินทรัพย์ที่รายงานหรือรายได้สุทธิระหว่าง บริษัท ที่แตกต่างกันเมื่อบางธุรกิจที่ไม่ได้ซื้อ บริษัท อื่น ๆ และอื่น ๆ มี

การด้อยค่าของค่าความนิยม

การด้อยค่าของสินทรัพย์เกิดขึ้นเมื่อราคาตลาดของสินทรัพย์ลดลงต่ำกว่าราคาในอดีต สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์เช่นกระแสเงินสดที่ลดลงสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ บริษัท ประเมินว่าต้องมีการด้อยค่าหรือไม่โดยการทดสอบการด้อยค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

สองวิธีที่ใช้กันทั่วไปสำหรับการทดสอบความบกพร่องคือวิธีรายได้และวิธีการตลาด กระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตจะถูกคิดลดเป็นมูลค่าปัจจุบัน ด้วยวิธีการทางการตลาดวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ที่คล้ายกันซึ่งดำเนินงานในอุตสาหกรรมเดียวกัน

หาก บริษัท มีสินทรัพย์สุทธิที่ได้มาต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีหรือหาก บริษัท เกินจำนวนค่าความนิยม บริษัท จะต้องทำการลดมูลค่าหรือลดมูลค่าของสินทรัพย์ในงบดุลหลังจากประเมินว่าค่าความนิยมนั้นเกิดการด้อยค่า. ค่าเสื่อมราคาคำนวณจากผลต่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันกับราคาซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

การด้อยค่าส่งผลให้บัญชีค่าความนิยมลดลงในงบดุล ค่าใช้จ่ายจะรับรู้เป็นขาดทุนในงบกำไรขาดทุนซึ่งจะลดกำไรสุทธิโดยตรงในปีนี้ ในทางกลับกันกำไรต่อหุ้น (EPS) และราคาหุ้นของ บริษัท ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน

ค่าความนิยมกับสิ่งมีชีวิตอื่น ๆ

ค่าความนิยมไม่เหมือนกับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ในขณะที่ค่าความนิยมเป็นเบี้ยประกันภัยที่จ่ายเกินมูลค่ายุติธรรมในระหว่างการทำธุรกรรมและไม่สามารถซื้อหรือขายได้อย่างอิสระ ในขณะที่สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆ รวมถึงการชอบของสิทธิบัตรและใบอนุญาตและสามารถซื้อหรือขายได้อย่างอิสระ ค่าความนิยมมีชีวิตที่ไม่ จำกัด ในขณะที่ไม่มีตัวตนอื่นมีชีวิตที่มีประโยชน์แน่นอน

ข้อ จำกัด ในการใช้ค่าความนิยม

ค่าความนิยมนั้นยากต่อการกำหนดราคาและค่าความนิยมติดลบสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อผู้ซื้อได้ซื้อ บริษัท ในราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาดที่เป็นธรรม สิ่งนี้มักเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท เป้าหมายไม่สามารถหรือจะไม่เจรจาราคายุติธรรมสำหรับการซื้อกิจการ ค่าความนิยมติดลบมักจะเห็นในการขายที่ด้อยคุณภาพและบันทึกเป็นรายได้ในงบดุลของผู้ซื้อ

เนื่องจากองค์ประกอบที่ประกอบด้วยค่าความนิยมมีค่าความคิดเห็นเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่ บริษัท สามารถประเมินค่าความนิยมในการได้มา การประเมินค่าสูงเกินไปนี้จะเป็นข่าวร้ายสำหรับผู้ถือหุ้นของ บริษัท ที่ได้มาเนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะเห็นมูลค่าหุ้นของพวกเขาลดลงเมื่อ บริษัท ต้องเขียนหรือลดค่าความนิยมในภายหลัง

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จก่อนหน้านี้อาจเผชิญกับการล้มละลาย เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นนักลงทุนจะหักค่าความนิยมจากการคำนวณส่วนที่เหลือ เหตุผลของเรื่องนี้ก็คือว่า ณ จุดล้มละลายความนิยมที่ บริษัท เคยมีมานั้นไม่มีมูลค่าขายคืน

ตัวอย่างการใช้ค่าความนิยม

หากมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ของ บริษัท ABC ลบหนี้สินเท่ากับ 12 พันล้านเหรียญสหรัฐและ บริษัท ซื้อ บริษัท ABC มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์มูลค่าพรีเมี่ยมหลังจากการซื้อกิจการคือ 3 พันล้านดอลลาร์ 3 พันล้านดอลลาร์นี้จะรวมอยู่ในงบดุลของผู้ซื้อเป็นค่าความนิยม ค่าความนิยมจะถูกบันทึกเช่นกันเมื่อราคาซื้อของ บริษัท เป้าหมายสูงกว่าหนี้สินที่รับมา

เป็นตัวอย่างในชีวิตจริงพิจารณาการควบรวมกิจการของ T-Mobile และ Sprint ที่ประกาศในต้นปี 2561 ข้อตกลงนี้มีมูลค่า 35.85 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 ต่อการยื่น S-4 มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์อยู่ที่ 78.34 พันล้านดอลลาร์และมูลค่ายุติธรรมของหนี้สินอยู่ที่ 45.56 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นค่าความนิยมสำหรับการจัดการจะได้รับการยอมรับว่าเป็น $ 3.07 พันล้านหรือ $ 35.85 พันล้าน - ($ 78.34 พันล้าน - $ 45.56 พันล้าน)