แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐในวงกว้างจะซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ Goldman Sachs พบว่ามีมากกว่าหนึ่งโหล "หุ้นที่ร่วงลง" ซึ่งซื้อขายด้วยส่วนลดที่น่าดึงดูดใจและเป็นผู้สมัครที่สำคัญสำหรับการชุมนุมตามรายงานการวิจัยล่าสุด กลุ่มนี้รวมถึง International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd. เดิมชื่อ Flextronics International (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp. (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), บริษัท Archer-Daniels-Midland (ADM) และ Macy's Inc. (M)
โกลด์แมนระบุว่านักลงทุนที่ซื้อหุ้นเหล่านี้จากการประเมินราคาต่ำพบว่าพวกเขาดีกว่าหุ้นที่มีกำไรเติบโตเร็วกว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ "ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานจะกำหนดเส้นทางการเคลื่อนที่ระยะยาวของหุ้นเราใช้สัญญาณจากตัวเลือกและตลาดสินเชื่อเพื่อระบุหุ้นที่มีมูลค่า 20 ตัวจากการประมาณการของนักวิเคราะห์ของเราแสดงให้เห็นถึงมูลค่าที่แข็งแกร่ง" ในขณะที่ Vishal Vivek Goldman เขียนไว้ในบันทึกย่อล่าสุดให้กับลูกค้าตามที่ BI อ้าง
ประเด็นที่สำคัญ
- Goldman Sachs ระบุมูลค่าหุ้นที่มีศักยภาพคว่ำหลายแห่งที่ปรับตัวลดลงมากกว่า S&P 500 ในปีที่ผ่านมามีการแสดงหลากหลายอุตสาหกรรม
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
หุ้นที่โกลด์แมนแนะนำครอบคลุมหลากหลายอุตสาหกรรม ได้แก่ ฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์และซอฟต์แวร์การค้าปลีกเครื่องใช้ไฟฟ้าบริการทางการเงินบริการด้านซัพพลายเชนเทคโนโลยีผลิตภัณฑ์อาหารสายการล่องเรือโรงกลั่นปิโตรเลียมบริการจัดส่งปุ๋ยเคมีและห้างสรรพสินค้าค้าปลีก
เมื่อปิดการซื้อขายเมื่อวันที่ 26 กันยายน 2019 ดัชนี S&P 500 (SPX) ได้ทำกำไรปีต่อปี (YTD) ที่ 18.8% กำไรตามลำดับสำหรับการเลือกของ Goldman คือต่อข้อมูลราคาปิดที่ปรับจาก Yahoo Finance: IBM, 30.8%, ซื้อที่ดีที่สุด, 29.3%, Morgan Stanley, 19.0%, Flex, 38.0%, Conagra, 48.7%, Carnival, -8.3%, Valero, 14.6%, FedEx, -9.0%, Mosaic, -31.3%, ADM, 2.4% และ Macy's, -45.9%
ส่วนแบ่งของผู้ประกอบการเรือสำราญคาร์นิวัลร่วงลง 15.9% เนื่องจากผู้บริหารออกคำแนะนำกำไรที่ลดลงในปี 2562 ในวันที่ 20 มิถุนายนซึ่งตอนนี้ซื้อขายกันเมื่อ 20 ปีก่อน ในทางบวกคาร์นิวัลเสนออัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 4.2% ซึ่งดูเหมือนว่าปลอดภัยเนื่องจาก บริษัท มีงบดุลที่แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับคู่แข่งชั้นนำสองราย Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) และ Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) ต่อของ Barron คาร์นิวัลยังมีราคาถูกโดยมีอัตราส่วน P / E ไปข้างหน้า 9.4 เท่ากำไร 12 เดือนถัดไป
อย่างไรก็ตามราคาหุ้นของคาร์นิวัลลดลง 8.6% ในวันที่ 26 ก.ย. ตามคำแนะนำเชิงลบที่มากขึ้นตามรายงานของ Barron แม้ว่า บริษัท จะรายงานกำไรต่อหุ้น 2.63 ดอลลาร์สำหรับไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2562 เพิ่มขึ้น 11.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY) และดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.0% รายรับอยู่ที่ 6.53 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 11.8% YOY และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 6.0%
อย่างไรก็ตามมูลค่าตลาดของคาร์นิวัลอยู่ที่ 31.5 พันล้านเหรียญสหรัฐทำให้ผู้สมัครที่มีศักยภาพในการเข้าซื้อกิจการนักลงทุนรายงานก่อนหน้านี้ของ Barron คาดการณ์ว่าจะตั้งชื่อ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ของ Warren Buffett หรือ Warren Buffett ด้วยส่วนแบ่งตลาด 47% คาร์นิวัลเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมซึ่งเป็นผู้ขายน้อยรายที่ บริษัท ชั้นนำทั้งสามรวมตัวกันในอัตราส่วนความเข้มข้น 80% บัฟเฟตชื่นชอบคูเมืองในการแข่งขันประเภทนี้ผู้สังเกตการณ์ของ Barron
อันที่จริงการชำระบัญชีเมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Thomas Cook Group ซึ่งเป็นที่เคารพในสหราชอาณาจักร“ อาจเป็นบวกในระยะสั้น” สำหรับงานรื่นเริงเนื่องจากผู้บริโภคที่มีงบประมาณ จำกัด ในสหราชอาณาจักรและยุโรปอาจแสวงหา "ตัวเลือกวันหยุด / วันหยุดจากผู้ประกอบการที่มั่นคง" ตามบันทึกการวิจัยจาก Wells Fargo ตามที่ยกมาในรายงานฉบับที่สามใน Barron's ประธานมิกกี้อาริสันอายุ 70 ปีควบคุมหุ้น 18% ของคาร์นิวัล
ร้านค้าปลีกเครื่องใช้ไฟฟ้า Best Buy ได้ท้าทายความสงสัยเกี่ยวกับอนาคตของร้านค้าอิฐและปูน รายได้ในปีงบประมาณ 2562 อยู่ที่ 42.9 พันล้านเหรียญสหรัฐขณะที่รายได้จากการดำเนินการแบบ non-GAAP อยู่ที่ 2.0 พันล้านเหรียญสหรัฐบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ในปีงบประมาณ 2560 ในปีพ. ศ. 2564 สองปีข้างหน้าของแผน
การอัปเดตยังระบุว่า Best Buy ยังสามารถลดต้นทุนได้ถึง 730 ล้านดอลลาร์และเป้าหมายรายรับในปี 2568 คือ 50 พันล้านดอลลาร์ “ แม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราภาษีที่อาจเกิดขึ้น แต่คำแนะนำที่เพิ่มขึ้นของ Best Buy ชี้ให้เห็นว่าเชื่อว่าจะสามารถฝ่าฟันสถานการณ์ใด ๆ ก็ตามที่ทำให้เสียภาษีน้อยที่สุด” รองประธานาธิบดี Charlie O'Shea ของมูดี้ส์กล่าวไว้ในบันทึกย่อ บทความของ Barron
มองไปข้างหน้า
ประสิทธิภาพของการเลือกของโกลด์แมนนั้นขึ้นอยู่กับการขยายตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องและสภาวะตลาดวัว หากการเติบโตหรือตลาดสะดุดการเลือกของพวกเขาอาจไม่สามารถว่ายน้ำกับกระแสน้ำ
