ความไว้วางใจการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) เป็นหนึ่งในตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้เสริม กองทรัสต์จะต้องกระจายผลกำไรมากกว่า 90% ในแต่ละปีเพื่อรักษาสถานะปลอดภาษี สำหรับนักลงทุนนั่นหมายถึงการจ่ายเงินปันผลที่ค่อนข้างสูงและนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ
REITs ดีดตัวขึ้นจากการล่มสลายของซับไพร์มจำนองของปี 2008 ที่ตอกค่าอสังหาริมทรัพย์เป็นเวลาหลายปี
พวกเขาได้รับความนิยมจากนักลงทุนเพราะพวกเขามักจะจ่ายผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าหุ้นกู้ของ บริษัท หรือรัฐบาล หุ้นยังมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนทำให้พวกเขามีศักยภาพในการเติบโตและรายได้ ผลตอบแทนประจำปีโดยเฉลี่ยซึ่งวัดโดยดัชนี MSCI US REIT นั้นต่ำกว่า 13% ณ เดือนมีนาคม 2562
อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่มากขึ้นนั้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นอย่างที่เราได้เรียนรู้ในปี 2551 อสังหาริมทรัพย์ไม่ใช่เรื่องที่ไม่น่าสนใจแม้แต่เมื่อคุณกำลังตัดสินใจเลือกผู้เชี่ยวชาญ
REITs ที่จ่ายเงินรายเดือน
ในขณะที่กองทรัสต์ส่วนใหญ่กระจายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส แต่กองทรัสต์บางแห่งจะจ่ายรายเดือน นั่นอาจเป็นข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุนไม่ว่าจะใช้เงินเพื่อเสริมรายได้หรือลงทุนใหม่
นี่คือโอกาสครึ่งโหลแต่ละคนมีความเชี่ยวชาญในด้านที่แตกต่างกันของภาคอสังหาริมทรัพย์
บริษัท สำนักงานกองทุนอเมริกัน
American Capital Agency Corporation (AGNC) บริหารงานโดย American Capital, Ltd. ซึ่งเป็น บริษัท การลงทุนที่มีชื่อเสียงของสหรัฐอเมริกา มันลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนองที่มีคุณภาพสูงรวมถึงหลักทรัพย์ที่ผ่านและภาระผูกพันจำนองค้ำประกันโดยหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเช่นสมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติของรัฐบาลกลางและ Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (ที่รู้จักกันดีตามลำดับ แม่และเฟรดดี้แม็ค)
นอกจากนี้ยังลงทุนในหลักทรัพย์ที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรมที่ได้รับการสนับสนุนโดยรัฐบาล
การถือครอง บริษัท เป็นหนี้ที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาดทำให้การถือครองหลักทรัพย์ของ America Capital มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามฝ่ายบริหารได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยอย่างกว้างขวางและปรับพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ
เมื่อวันที่พฤศจิกายน 2562 มันมีเงินปันผลเงินปันผล 11.53% จากเงินปันผล 1.92 ดอลลาร์
การบริการของ Apple
Apple Hospitality (APLE) มีความเชี่ยวชาญในโรงแรมหรู หนึ่งใน REITs ด้านการบริการที่ใหญ่ที่สุดมันเป็นเจ้าของและดำเนินงาน (ผ่าน บริษัท จัดการอสังหาริมทรัพย์) ประมาณ 90 โรงแรมในเครือแมริออทและ 83 โรงแรมในเครือฮิลตันในเมืองใหญ่ชานเมืองและตลาดกำลังพัฒนา บริษัท ได้ลงทุนใหม่อย่างต่อเนื่องในกระแสเงินสดส่วนใหญ่ไปยังพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ส่งผลให้ลูกค้าพึงพอใจสูงและต้องการเงินทุนที่มั่นคง
เมื่อวันที่พฤศจิกายน 2562 บริษัท จ่ายเงินปันผล 3.08 ดอลลาร์ผลตอบแทน 1.27%
การเติบโตที่อยู่อาศัย Bluerock
Bluerock Residential Growth (BRG) เป็น บริษัท ขนาดเล็กที่มีความเชี่ยวชาญในการลงทุนและดำเนินงานชุมชนที่อยู่อาศัยหลายแห่งในตลาดที่มีการเติบโตทั่วสหรัฐอเมริกาปัจจุบันมีอาคารอพาร์ตเมนต์ 44 หลังหรือคอมเพล็กซ์ในเท็กซัสฟลอริดาจอร์เจียจอร์เจียอิลลินอยส์มิชิแกนนอร์ ธ แคโรไลนา เวอร์จิเนียและเทนเนสซี
คุณสมบัติส่วนใหญ่ของ บริษัท มีอัตราการเข้าพักสูงกว่า 90% ซึ่งแตกต่างจาก REIT จำนวนมาก Bluerock มักเป็นพันธมิตรกับเจ้าของทรัพย์สินและผู้ประกอบการในภูมิภาคเพื่อรับประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของพวกเขาในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในท้องถิ่น
ฝ่ายบริหารได้เพิ่มความเชื่อมั่นอย่างจริงจังตั้งแต่ปี 2557 และอยู่ในระหว่างการพิจารณาเพื่อเพิ่มคุณสมบัติที่มีคุณภาพสูงให้กับพอร์ตโฟลิโอของตน
ณ เดือนพฤศจิกายน 2562 อัตราเงินปันผลตอบแทนของ บริษัท อยู่ที่ 5.41% จากเงินปันผล 0.65 ดอลลาร์
คุณสมบัติของ EPR
EPR Properties (EPR) เป็น REIT ที่เติบโตน้อยที่สุดซึ่งเชี่ยวชาญในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่แตกต่างกัน หนึ่งคือสถานบันเทิงการแสดงและสถานที่พักผ่อนหย่อนใจเช่นโรงภาพยนตร์สวนสนุกและคาสิโน อีกเรื่องหนึ่งคือการศึกษาโรงเรียนกฎหมายมหาชน ที่สามคือโรงบ่มไวน์และไร่องุ่น
มันถือคุณสมบัติใน 39 รัฐรวมทั้งวอชิงตันดีซีและออนตาริแคนาดา โดยทั่วไปคุณสมบัติของ EPR เช่าคุณสมบัติโดยใช้สัญญาเช่าสุทธิสามค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานการบำรุงรักษาการประกันภัยและภาษีที่ผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบ
เนื่องจากรูปแบบธุรกิจที่ค่อนข้างหลากหลาย บริษัท มีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนี Russell 2000 และดัชนี MSCI US REIT ตั้งแต่มิถุนายน 2551 ถึงมิถุนายน 2561
เมื่อวันที่พฤศจิกายน 2562 บริษัท จ่ายเงินปันผล 4.50 ดอลลาร์และผลตอบแทนเงินปันผลอยู่ที่ 5.72%
คุณสมบัติ LTC
แอลทีซีพร็อพเพอร์ตี้ส์อิงค์ (LTC) เป็นผู้ดูแลผลงานของที่อยู่อาศัยระดับสูงและสิ่งอำนวยความสะดวกในการดูแลระยะยาวรวมถึงการพยาบาลที่มีทักษะการช่วยชีวิตการใช้ชีวิตอิสระและการดูแลหน่วยความจำ ปัจจุบันมีอสังหาริมทรัพย์มากกว่า 200 แห่งใน 28 รัฐ
LTC ได้รับรายได้หลักจากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์โดยใช้สัญญาเช่าสุทธิสามเท่าและลงทุนในสินเชื่อจำนอง นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 1992 ผลการดำเนินงานของ บริษัท มีมากกว่าดัชนีหุ้น NAREIT และ S&P 500
ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2562 เงินปันผลอยู่ที่ 2.28 ดอลลาร์สำหรับผลตอบแทน 4.45%
Stag อุตสาหกรรม
Stag Industrial (STAG) ลงทุนในคุณสมบัติที่ใช้ในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่เป็นศูนย์กระจายสินค้าและคลังสินค้าที่มีโรงงานผลิตแสงบางแห่งถูกโยนเข้ามามี 370 แห่งใน 37 รัฐ
Stag ให้เช่าอาคารแก่ผู้เช่ารายเดียวดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องขับเคี่ยวกับการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องเนื่องจากคุณสมบัติหลายผู้เช่าเช่นศูนย์การค้าและสวนสาธารณะสำนักงานมักจะทำ มันอ้างว่าอัตราการเก็บรักษาผู้เช่า 70% โดยมีค่าเช่าเฉลี่ยทำงานเกือบห้าปี
ณ เดือนพฤศจิกายน 2562 บริษัท จ่ายเงินปันผล 1.43 ดอลลาร์และให้ผลตอบแทน 4.61%
