ตลาดไร้แรงเสียดทานคืออะไร?
ตลาดที่ไม่มีแรงเสียดทานเป็นสภาพแวดล้อมทางการค้าเชิงทฤษฎีที่ไม่มีค่าใช้จ่ายและข้อ จำกัด ใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรม
การทำงานของตลาดไร้แรงเสียดทาน
ตลาดที่ไม่มีแรงเสียดทานสามารถใช้ในทฤษฎีเพื่อสนับสนุนการวิจัยการลงทุนหรือแนวคิดการซื้อขาย ในการลงทุนผลตอบแทนจำนวนมากนั้นจะส่งผลต่อต้นทุนของตลาด นักลงทุนจำเป็นต้องดูทั้งการวิเคราะห์แรงเสียดทานและการวิเคราะห์แบบไม่มีแรงเสียดทานเพื่อความเข้าใจที่แท้จริงเกี่ยวกับผลตอบแทนของหลักทรัพย์ รูปแบบการกำหนดราคาเช่น Black-Scholes และวิธีการอื่นจะทำให้สมมติฐานของตลาดไม่มีแรงเสียดทานซึ่งมีความสำคัญที่ต้องพิจารณาเนื่องจากต้นทุนจริงจะเกี่ยวข้องกับการใช้งานจริง
การซื้อขายและการวิเคราะห์แรงเสียดทาน
การเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มการซื้อขายใหม่สำหรับนักลงทุนผ่านนวัตกรรมเทคโนโลยีทางการเงินกำลังขยายขอบเขตของกิจกรรมการตลาดและช่วยให้ก้าวไปสู่ตลาดที่แทบไม่มีแรงเสียดทาน แพลตฟอร์มเช่น Robinhood มีตัวอย่างหนึ่งที่ไม่มีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายซึ่งเกือบจะกำจัดค่าใช้จ่ายในการซื้อขายแรงเสียดทาน อย่างไรก็ตามพวกเขาและโบรกเกอร์รายย่อยอื่น ๆ ขายคำสั่งซื้อของลูกค้าไปยังผู้ดูแลตลาด เมื่อการแข่งขันเพิ่มขึ้นต้นทุนการซื้อขายก็ลดลงอย่างต่อเนื่องซึ่งจะช่วยลดต้นทุนแรงเสียดทาน
การเลือกแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจากการทำงานรวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือการร้องขอรายงานประเภทนี้จากที่ปรึกษาทางการเงินเป็นฐานหนึ่งสำหรับการวิเคราะห์แรงเสียดทาน Charles Schwab เป็นแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนลดหนึ่งที่ให้ผลตอบแทนจากการทำงานรวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขายซึ่งจะช่วยให้เกิดความโปร่งใสในการปฏิบัติงานมากขึ้น
นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายแล้วยังมีค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ผู้ลงทุนต้องพิจารณา โดยทั่วไปการวิเคราะห์แรงเสียดทานสามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจค่าใช้จ่ายเหล่านี้โดยการรวมค่าใช้จ่ายทั้งทางตรงและทางอ้อมของการลงทุน
ภาษีเป็นตัวแปรสำคัญอย่างหนึ่งที่นักลงทุนต้องพิจารณาในการวิเคราะห์ค่าแรงเสียดทาน ภาษีจะแตกต่างกันไปตามกำไรระยะสั้นหรือระยะยาวของทุน แต่ในสถานการณ์ใด ๆ พวกเขายังคงต้องชำระหากนักลงทุนนำผลกำไรจากการลงทุนของพวกเขา
ในบางสถานการณ์นักลงทุนอาจกำหนดต้นทุนทางอ้อมให้กับข้อ จำกัด ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาด ตัวอย่างเช่นการวิจัยและการระบุแพลตฟอร์มที่มีการจดทะเบียนการลงทุนและถอดรหัสการลงทุนขั้นต่ำที่ต้องการอาจเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่นักลงทุนจะกำหนดต้นทุนการซื้อขายที่สูงกว่าค่าคอมมิชชั่นมาตรฐานที่กำหนด
แบบจำลองราคาและการวิเคราะห์การลงทุน
ในการวิเคราะห์การลงทุนทุกประเภทมันเป็นเรื่องสำคัญที่นักลงทุนจะต้องกำหนดต้นทุนทางตรงและทางอ้อมเพื่อให้เข้าใจถึงผลตอบแทนจากการลงทุนได้อย่างเต็มที่ ในการวิจัยเชิงวิชาการสิ่งนี้อาจไม่น่าเชื่อถือเสมอไปเพราะจะทำให้ทฤษฎีที่ใช้แบบจำลองการลงทุนมีความซับซ้อน
ตัวอย่างหนึ่งคือโมเดลราคา Black-Scholes ซึ่งเป็นรูปแบบการระบุราคาตลาดของตัวเลือกในการรักษาความปลอดภัยขั้นพื้นฐาน ตัวแปรสำคัญสำหรับการพิจารณาในรูปแบบการกำหนดราคานี้รวมถึงราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยและเวลาที่จะหมดอายุ ตัวแปรเหล่านี้ให้ราคาตลาดสำหรับตัวเลือก แต่พวกเขาไม่ได้พิจารณาค่าใช้จ่ายของค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายที่ลดลงกำไรโดยรวมที่มีอยู่ในตลาดการลงทุน
