หากมีคำแนะนำชิ้นเดียวที่เราได้ยินบ่อยครั้งก็เป็นการดีที่จะอ่านงานพิมพ์ที่ละเอียด ทำไมจึงควรมีความแตกต่างสำหรับงบการเงินของ บริษัท หากงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดประกอบขึ้นเป็นแกนหลักของข้อมูลทางการเงินของ บริษัท แล้วเชิงอรรถนั้นเป็นสิ่งที่พิมพ์ได้ดีซึ่งอธิบายหลักนี้
อย่างไรก็ตามสิ่งที่มักจะไม่ได้ให้มาพร้อมกับคำแนะนำที่ฉลาดนี้คือชุดของคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการอ่านเชิงอรรถของ บริษัท บทความนี้จะไม่เพียง แต่อธิบายว่าเชิงอรรถคืออะไร แต่สิ่งที่พวกเขาหมายถึงและวิธีการใช้เพื่อประโยชน์ทางการเงินของคุณ
เชิงอรรถคืออะไร?
รับรายงานทางการเงินใด ๆ และคุณจะพบการอ้างอิงถึงเชิงอรรถของงบการเงิน เชิงอรรถอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับการปฏิบัติและนโยบายการรายงานของวิธีการบัญชีของ บริษัท และเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมที่ไม่สามารถแสดงในงบได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งเชิงอรรถขยายตัวในงบการเงินเชิงปริมาณโดยการให้ข้อมูลเชิงคุณภาพที่ช่วยให้เข้าใจถึงประสิทธิภาพทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาที่กำหนด
ข้อมูลเชิงอรรถโดยทั่วไปสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วนที่แตกต่างกัน ข้อตกลงแรกกับวิธีการบัญชีที่ บริษัท เลือกที่จะกำหนดข้อมูลทางการเงินเช่นนโยบายการรับรู้รายได้ ประการที่สองให้คำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานและการเงินที่สำคัญของ บริษัท
วิธีการทางบัญชี
บริเวณนี้ซึ่งมักจะเป็นจุดเริ่มต้นของเชิงอรรถระบุและอธิบายนโยบายการบัญชีที่สำคัญของ บริษัท เชิงอรรถเหล่านี้แบ่งออกเป็นขอบเขตการบัญชีเฉพาะ (รายได้สินค้าคงคลัง ฯลฯ) ซึ่งให้รายละเอียดนโยบายของ บริษัท เกี่ยวกับบัญชีนั้นและวิธีการกำหนดมูลค่า
ตัวอย่างเช่นหนึ่งในมาตรการทางการเงินที่สำคัญที่สุดคือรายได้ ในเชิงอรรถคุณมักจะพบบันทึกการรับรู้รายได้ซึ่งอธิบายถึงวิธีการที่ บริษัท กำหนดเมื่อได้รับรายได้ เนื่องจากลักษณะการดำเนินธุรกิจที่ซับซ้อนบ่อยครั้งจุดที่สามารถทำการขาย (วางในงบการเงิน) จึงไม่ชัดเจน ส่วนนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าแก่นักลงทุนเกี่ยวกับเวลาที่ บริษัท มีรายได้จากหนังสือ ตัวอย่างเช่น บริษัท ฟอร์ดมอเตอร์ตระหนักถึงการขายในเวลาที่ตัวแทนจำหน่ายครอบครองรถยนต์ฟอร์ด
สิ่งที่ควรมองหา
มีสองสิ่งที่ต้องให้ความสนใจเมื่อวิเคราะห์วิธีการบัญชีของ บริษัท ที่พบในเชิงอรรถ สิ่งแรกคือการดูวิธีการบัญชีของ บริษัท และเปรียบเทียบกับวิธีการบัญชีที่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไปและมาตรฐานอุตสาหกรรม หาก บริษัท กำลังใช้นโยบายที่แตกต่างจากคนอื่นในอุตสาหกรรมหรือที่ดูเหมือนก้าวร้าวเกินไปอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท อาจพยายามปรับเปลี่ยนงบการเงินเพื่อปกปิดเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์หรือให้การรับรู้ที่ดีขึ้น ประสิทธิภาพ.
ตัวอย่างของการใช้การรับรู้รายได้ที่ บริษัท รถยนต์ X สมมติว่าแทนที่จะจองรายได้จากการโอนกรรมสิทธิ์ บริษัท X จะจองรายได้เมื่อมีการผลิตรถยนต์ กลยุทธ์นี้ก้าวร้าวเกินไปเพราะ บริษัท X ไม่สามารถรับประกันได้ว่าตัวแทนจำหน่ายจะครอบครองรถคันนั้น อีกตัวอย่างหนึ่งคือ บริษัท นิตยสารที่จองการขายทั้งหมดเมื่อเริ่มต้นการสมัครสมาชิก ในกรณีนี้ บริษัท ไม่ได้ดำเนินการด้านการขาย (ส่งมอบผลิตภัณฑ์) และควรทำรายได้เฉพาะเมื่อมีการส่งนิตยสารแต่ละฉบับให้กับสมาชิกเท่านั้น
รายการที่มีความสำคัญในการตรวจสอบคือการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในบัญชีจากช่วงเวลาหนึ่งไปยังอีกช่วงเวลาหนึ่งและผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับงบการเงิน ในตัวอย่าง บริษัท X ให้จินตนาการว่า บริษัท เปลี่ยนจากวิธีการจัดส่งเป็นวิธีการผลิต รายได้จากการจองก่อนการโอนสินค้าจะเพิ่มความก้าวร้าวของการบัญชี บริษัท X งบการเงินของ บริษัท จะมีความน่าเชื่อถือน้อยลงเพราะนักลงทุนจะไม่แน่ใจว่ารายได้มาจากการขายจริงและจำนวนสินค้าที่ผลิต แต่ไม่ได้จัดส่งโดย บริษัท X
สิ่งสำคัญคือเมื่อต้องจัดการกับพื้นที่นี้เพื่อทำความเข้าใจพื้นฐานของมาตรฐานการบัญชีที่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไปในการคำนวณข้อมูลทางการเงิน สิ่งนี้จะช่วยให้คุณสามารถระบุได้เมื่อ บริษัท ไม่ปฏิบัติตามมาตรฐานนี้
การเปิดเผยและรายละเอียดทางการเงิน
งบการเงินในรายงานประจำปีควรจะสะอาดและง่ายต่อการติดตามเพื่อรักษาความสะอาดนี้การคำนวณอื่น ๆ จะถูกทิ้งไว้สำหรับเชิงอรรถ ส่วนการเปิดเผยข้อมูลให้รายละเอียดเกี่ยวกับหนี้ระยะยาวเช่นวันที่ครบกำหนดและอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะช่วยให้คุณมีความคิดที่ดีขึ้นเกี่ยวกับวิธีการวางแผนต้นทุนการกู้ยืม นอกจากนี้ยังครอบคลุมรายละเอียดเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของหุ้นพนักงานและตัวเลือกหุ้นที่ออกซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน
รายละเอียดอื่น ๆ ที่กล่าวถึงในเชิงอรรถประกอบด้วยข้อผิดพลาดในงบการเงินก่อนหน้านี้คดีฟ้องร้องที่ บริษัท เข้าเกี่ยวข้องและรายละเอียดสัญญาเช่าสังเคราะห์ใด ๆ การเปิดเผยข้อมูลประเภทนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนที่มีความสนใจในการดำเนินงานของ บริษัท
อีกสิ่งที่สำคัญเมื่อมองไปที่ส่วนการเปิดเผยข้อมูลคือสิ่งที่เหลืออยู่ในงบการเงิน เมื่อ บริษัท มีการประชุมมาตรฐานการบัญชีกฎอาจอนุญาตให้มีการรับผิดต่องบการเงินขนาดใหญ่และรายงานในเชิงอรรถแทน หากนักลงทุนข้ามเชิงอรรถพวกเขาจะพลาดหนี้สินหรือความเสี่ยงที่ บริษัท เผชิญอยู่
ปัญหาเกี่ยวกับเชิงอรรถ
แม้ว่าเชิงอรรถเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินใด ๆ ก็ตาม แต่ก็ไม่มีมาตรฐานสำหรับความชัดเจนหรือความรัดกุม ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูล "เกินกว่าที่กฎหมายกำหนด" เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะถูกฟ้องร้อง ในกรณีที่ขั้นต่ำนี้ตั้งอยู่บนพื้นฐานของการตัดสินใจส่วนตัวของผู้บริหาร นอกจากนี้เชิงอรรถจะต้องโปร่งใสที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยไม่ปล่อยความลับทางการค้าและข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ เกี่ยวกับสิ่งต่าง ๆ ที่ทำให้ บริษัท ได้เปรียบในการแข่งขัน
ปัญหาอีกประการหนึ่งของเชิงอรรถคือบางครั้ง บริษัท พยายามสร้างความสับสนให้กับนักลงทุนโดยการเติมหมายเหตุด้วยศัพท์แสงทางกฎหมายและข้อกำหนดทางเทคนิคทางบัญชี สงสัยว่าคำอธิบายนั้นยากที่จะถอดรหัส - บริษัท อาจมีบางอย่างซ่อนอยู่ หากคุณเห็นสถานการณ์ที่ บริษัท เขียนเพียงย่อหน้าเดียวในเหตุการณ์หรือประเด็นสำคัญหรือใช้ภาษาที่ซับซ้อนเพื่อให้เข้าใจได้ทั้งหมดคุณควรย้ายไปที่ บริษัท อื่น
บรรทัดล่าง
นักลงทุนที่ได้รับข้อมูลขุดลึกมองหาข้อมูลที่คนอื่นมักจะไม่ค้นหา ไม่ว่ามันจะน่าเบื่อขนาดไหนอ่านงานละเอียด ในระยะยาวคุณจะดีใจที่คุณทำ
