อัตราส่วนการแยกเป็นเพียงเปอร์เซ็นต์ของผลตอบแทนของนักลงทุนที่ไม่ต้องเสียภาษี อัตราส่วนการยกเว้นคือเปอร์เซ็นต์ที่มีจำนวนเงินดอลลาร์เท่ากับผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรก ผลตอบแทนใด ๆ ที่สูงกว่าอัตราส่วนการยกเว้นจะขึ้นอยู่กับภาษีเช่นภาษีกำไรจากการลงทุน ส่วนใหญ่อัตราส่วนการยกเว้นจะใช้กับค่างวดที่ไม่ผ่านการรับรอง
ทำลายอัตราส่วนการยกเว้น
อัตราส่วนการยกเว้นเกิดขึ้นส่วนใหญ่ผ่านรูปแบบที่แตกต่างกันของค่างวดประกันที่ไม่ผ่านการรับรอง
เมื่อได้รับการชำระเงินจากเงินงวดหรือเงินชดเชยทันทีส่วนหนึ่งของการชำระเงินทุกครั้งที่เงินที่ได้รับจะถือเป็นการคืนเงินต้นซึ่งไม่ต้องเสียภาษี ส่วนที่เหลือของการชำระประกอบด้วยรายได้ดอกเบี้ยและต้องเสียภาษี อัตราส่วนการยกเว้นจะกำหนดส่วนที่ต้องเสียภาษีและไม่สามารถชำระได้ของการชำระเงินแต่ละครั้ง
สูตรอัตราส่วนการยกเว้นคือ: การลงทุนในสัญญา / ผลตอบแทนที่คาดหวัง
อัตราส่วนการยกเว้นจะหมดอายุเมื่อได้รับเงินต้นทั้งหมดในสัญญา (สมมติว่าคุณถึงจุดนั้นในสัญญา) เมื่อเงินต้นทั้งหมดหมดลงการชำระเงินงวดทั้งหมดจะต้องเสียภาษี
อัตราส่วนการยกเว้นสามารถเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่มีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุนบางอย่างที่ต้องใช้กลยุทธ์ภาษีหรือเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ผลิตภัณฑ์ประกันจำนวนมากไม่ใช่หลักทรัพย์ทางเทคนิค พวกเขาให้ประโยชน์ของข้อ จำกัด น้อยลงเกี่ยวกับภาษีข้อบังคับและภาระการกำกับดูแล นักลงทุนที่มีความชำนาญสามารถใช้เครื่องมือเหล่านี้ในการสร้างรายได้ที่ไม่เหมือนใครและส่งคืนกระแสข้อมูลเป็นอย่างอื่นไม่สามารถใช้ได้กับหลักทรัพย์การเงินทั่วไป หนึ่งในเทคนิคดังกล่าวอาจรวมถึงการใช้ค่างวดประกันที่ไม่ผ่านการรับรองแทนเงินสด ในกรณีนี้อัตราส่วนการยกเว้นสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกของผู้ถือสัญญาในระยะเวลาในการกู้คืนเงินต้นก่อนที่จะได้รับภาษีกำไรจากการลงทุนเป็นปัจจัย
