การเติบโตทางเศรษฐกิจและการเติบโตของผลประกอบการของ บริษัท คาดว่าจะชะลอตัวจนถึงปี 2562 เพื่อสร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับนักลงทุน "ความกว้างของตลาดได้ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ราคาผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้" โกลด์แมนแซคส์ตั้งข้อสังเกตในรายงานล่าสุด "การลดลงอย่างรวดเร็วของความกว้างของตลาดมักจะนำหน้าการเบิกถอนที่มีขนาดใหญ่กว่าค่าเฉลี่ย" พวกเขากล่าวเสริม ในรายงานนั้น Goldman แนะนำ 50 หุ้นที่พวกเขาพบว่ามีคุณภาพสูงตามตัวชี้วัดสำคัญหลายประการ ได้แก่: BlackRock Inc. (BLK), PNC Financial Services Group Inc. (PNC), Aflac Inc. (AFL), Oracle คอร์ป (ORCL), Apple Inc. (AAPL), CVS Health Corp. (CVS), IDEXX Laboratories Inc. (IDXX) และ Church & Dwight Co. Inc. (CHD)
รายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นเหล่านี้อยู่ในตารางด้านล่าง คะแนนคุณภาพของ Goldman อยู่ในระดับ 0 ถึง 100 โดยมีค่ามัธยฐาน S&P 500 ได้รับคะแนน 52
| คลังสินค้า | คะแนนคุณภาพ | ROE |
| Aflac | 73 | 21% |
| แอปเปิ้ล | 80 | 43% |
| หินสีดำ | 80 | 18% |
| โบสถ์และดไวต์ | 90 | 39% |
| สุขภาพ CVS | 72 | 20% |
| IDEXX Laboratories | 82 | NM |
| คำพยากรณ์ | 81 | 9% |
| PNC การเงิน | 77 | 15% |
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
นี่เป็นบทความที่สองของสองบทความที่ Investopedia อุทิศให้กับรายงานของ Goldman บทความแรกของเรากล่าวถึง 8 หุ้นคุณภาพสูงอื่น ๆ ที่โกลด์แมนแนะนำ วิธีการให้คะแนนของพวกเขาให้รางวัลความแข็งแกร่งของงบดุลรายได้ที่มั่นคงและการเติบโตของกำไร ROE สูงและความเสี่ยงต่ำจากการลดลงของราคาขนาดใหญ่ตามประวัติ
"ความกว้างของตลาดได้ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้… ความกว้างของตลาดที่ลดลงอย่างรวดเร็วมักจะเกิดขึ้นก่อนการเบิกถอนที่มีขนาดใหญ่กว่าค่าเฉลี่ย" - Goldman Sachs
หุ้นการเงินเริ่มต้นในปี 2561 โดยมีความคาดหวังสูงสำหรับการเติบโตของราคาหุ้นซึ่งได้แรงหนุนจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นกฎระเบียบและอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งจะทำให้อัตรากำไรเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามภาคการธนาคารและการเงินได้รับความผิดหวังอย่างมากโดยรวม BlackRock ลดลง 31% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ PNC ลดลง 21% และ Aflac ลดลง 11%
อย่างไรก็ตามทั้ง 3 หุ้นเหล่านี้ได้รับคะแนนคุณภาพที่แข็งแกร่งจากโกลด์แมนมีอัตราส่วน P / E ต่ำกว่าค่ามัธยฐาน S&P 500 และให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ในช่วง 2.5% ถึง 3.2% เทียบกับ 2.0% สำหรับหุ้น S&P 500 ตามการวิเคราะห์ของโกลด์แมน Contrarians อาจเห็นเหล่านี้เป็นหุ้นที่ถูกตีลงทรงตัวสำหรับรีบาวน์ อย่างไรก็ตามข้อเสียใหญ่คืออัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่คาดว่าจะอยู่ในช่วง 2% ถึง 7% ต่ำกว่าค่ามัธยฐาน 10% สำหรับ S&P 500
แอปเปิลในขณะที่เพียง 6% ปิดสูง 52 สัปดาห์และ CVS ปิด 14% อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นของ 2019 ที่ Apple คาดไว้ที่ 15% นั้นอยู่ที่ 500 คะแนนพื้นฐาน (bp) ดีกว่า S&P 500 แต่ P / E ที่อยู่ข้างหน้านั้นเท่ากับค่ามัธยฐานของดัชนีนั้น CVS ดูเหมือนว่ามีการเล่นค่าให้ P / E ล่วงหน้าที่ต่ำกว่าตลาดเกือบ 40% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงขึ้นประมาณ 40% อย่างไรก็ตามคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้น 2019 อยู่ที่ 9% เทียบกับ 10% สำหรับ S&P 500
แอปเปิ้ลสามารถมองเห็นได้ว่าเป็นเกมที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยอนาคตส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับยอดขายและการอัพเกรดของ iPhone รวมถึงการพัฒนาและจำหน่ายแอพใหม่และอุปกรณ์ใหม่ ๆ ในอนาคต CVS เชนร้านขายยาได้รับการประเมินที่ดีเยี่ยมจากนักวิเคราะห์โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนที่ 90 ดอลลาร์หรือ 24% จากระดับปิด 31 ต. ค. ต่อ CNN บริษัท ได้รับการอนุมัติเบื้องต้นเพื่อดำเนินการควบรวมกิจการกับ บริษัท ประกันสุขภาพ Aetna Inc. (AET) ต่อ CNBC ซึ่งสามารถเปลี่ยนเกมสำหรับสาขาการดูแลสุขภาพหากพวกเขาประสบความสำเร็จในการตระหนักถึงการทำงานร่วมกันที่ประหยัดต้นทุนและโอกาสในการขายข้าม.
มองไปข้างหน้า
แนวโน้มในอนาคตสำหรับหุ้นทั้งหมดเหล่านี้ขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจในวงกว้างเช่นเดียวกับตลาดทั่วไป หากเศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างมากหรือหากเข้าสู่ภาวะถดถอย บริษัท เหล่านี้จะสามารถทดสอบความสามารถในการสร้างรายได้และผลกำไรได้ นอกจากนี้แรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นโดยเฉพาะค่าแรงที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นเป็นแรงกดดันทั่วไปสำหรับกำไร หากตลาดหมีเกิดขึ้นไม่ว่าจะเกิดจากสาเหตุใดก็ตามการกักเก็บน้ำอาจเป็นข้อเสนอที่ยากสำหรับหุ้นเหล่านี้
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
หุ้นยอดนิยม
หุ้นของผู้บริโภคสูงสุด
หุ้นยอดนิยม
8 หุ้นคุณภาพที่จะซื้อหลังจาก 'Overdone' ขายเดือนตุลาคม
หุ้นยอดนิยม
หุ้นอินเดียยอดนิยมสำหรับนักลงทุนชาวอเมริกัน
ตลาดหุ้น
4 สัญญาณเตือนท่ามกลาง S&P 500 Selloff
หุ้นยอดนิยม
10 หุ้นที่มีกำไรสูง
หุ้นยอดนิยม
5 อันดับสัตว์ประจำปี 2559 (ZTS, HSIC)
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
อัตราส่วนราคาต่อกำไร - อัตราส่วน P / E อัตราส่วนราคาต่อกำไร (อัตราส่วน P / E) ถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนสำหรับการประเมินมูลค่า บริษัท ที่วัดราคาหุ้นปัจจุบันเทียบกับกำไรต่อหุ้น เพิ่มเติมคำจำกัดความของหุ้นฝาง FANG เป็นตัวย่อสำหรับหุ้นเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพสูงสี่รายการ ได้แก่ Facebook, Amazon, Netflix และ Google (ปัจจุบันคือ Alphabet, Inc.) เพิ่มเติม FAAMG Stocks FAAMG เป็นตัวย่อที่ประกาศโดย Goldman Sachs สำหรับห้าหุ้นด้านเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในตลาด Facebook, Amazon, Apple, Microsoft และ Google more คำจำกัดความของกองทุนรวมกองทุนรวมคือประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งประกอบด้วยพอร์ตหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งดูแลโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพ more CBOE Volatility Index (VIX) นิยาม CBOE Volatility Index หรือ VIX เป็นดัชนีที่สร้างขึ้นโดย Chicago Board Options Exchange (CBOE) ซึ่งแสดงการคาดการณ์ของตลาดสำหรับความผันผวน 3 วัน คำจำกัดความของการขายชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนยืมหลักทรัพย์ขายในตลาดเปิดและคาดว่าจะซื้อคืนในภายหลังด้วยเงินน้อย มากกว่า