คำจำกัดความของการกระจายแบบไม่เจาะจง
การกระจายแบบดั้งเดิมหมายถึงความปลอดภัยหรือการลงทุนที่ค้าขายโดยไม่มีสิทธิ์ในการแจกจ่ายแบบเฉพาะหรือการชำระเงิน เมื่อการลงทุนแบบกระจายเช่นกองทุนรวมหรือความน่าเชื่อถือรายได้เริ่มต้นการซื้อขายบนพื้นฐานการกระจายอดีตผู้ขาย (หรือเจ้าของคนก่อน) มากกว่าผู้ซื้อมีสิทธิ์ได้รับการกระจาย ในวันที่แจกจ่ายอดีตหลักทรัพย์โดยทั่วไปจะตกลงราคาตามจำนวนเท่ากับเงินดอลลาร์ของการกระจาย
ทำลายการกระจายแบบเดิม
ตัวอย่างเช่นสมมติกองทุนรวมที่มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAVPS) ที่ $ 10 ประกาศการจัดสรร 50 เซนต์ ณ วันที่แจกจ่ายอดีต NAVPS ของกองทุนจะอยู่ที่ 9.50 ดอลลาร์เนื่องจากหน่วยลงทุนซื้อขายในขณะนี้โดยไม่มีสิทธิ์ในการจัดจำหน่าย สิ่งนี้คล้ายกับการลดลงของหุ้นเมื่อเริ่มทำการซื้อขายบนพื้นฐานเงินปันผล การซื้อขายกองทุนรวมบนพื้นฐานการกระจายแบบดั้งเดิมจะแสดงในตารางธุรกรรมในหนังสือพิมพ์โดยใช้สัญลักษณ์ d
การกระจายอดีตเทียบกับการจ่ายเงินปันผลอดีต
การกระจายแบบเดิมคล้ายกับการปันผลแบบเดิม เมื่อ บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผล บริษัท จะกำหนดวันที่บันทึกเมื่อคุณต้องอยู่ในบัญชีของ บริษัท ในฐานะผู้ถือหุ้นเพื่อรับเงินปันผล หากคุณซื้อหุ้นในวันที่ปันผลหรือหลังจากนั้นคุณจะไม่ได้รับการจ่ายเงินปันผลครั้งต่อไป แต่ผู้ขายจะได้รับเงินปันผล หากคุณซื้อก่อนวันปันผลคุณจะได้รับเงินปันผล
ตัวอย่างการจ่ายเงินปันผล
เมื่อวันที่ 8 กันยายน 2017 บริษัท XYZ ประกาศจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 3 ตุลาคม 2017 XYZ ยังประกาศว่าผู้ถือหุ้นของบันทึกในหนังสือของ บริษัท ในหรือก่อนวันที่ 18 กันยายน 2017 มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผล จากนั้นหุ้นจะไปปันผลหนึ่งวันทำการก่อนวันบันทึก
ในตัวอย่างนี้วันที่บันทึกตรงกับวันจันทร์ ไม่รวมวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดการจ่ายเงินปันผลจะถูกกำหนดไว้หนึ่งวันทำการก่อนวันที่บันทึกหรือการเปิดตลาด - ในกรณีนี้ในวันศุกร์ก่อนหน้า หมายความว่าทุกคนที่ซื้อหุ้นในวันศุกร์หรือหลังจากนั้นจะไม่ได้รับเงินปันผล ด้วยการจ่ายเงินปันผลอย่างมีนัยสำคัญราคาของหุ้นอาจลดลงตามจำนวนเงินดังกล่าว ณ วันที่จ่ายเงินปันผล
บางครั้ง บริษัท จ่ายเงินปันผลในรูปของหุ้นมากกว่าเงินสด การจ่ายหุ้นปันผลอาจเป็นหุ้นเพิ่มเติมใน บริษัท หรือ บริษัท ย่อยที่ถูกแยกออก ขั้นตอนการจ่ายหุ้นปันผลอาจแตกต่างจากเงินปันผลเป็นเงินสด วันที่จ่ายเงินปันผลจะถูกกำหนดในวันทำการแรกหลังจากการจ่ายหุ้นปันผล (และหลังจากวันที่บันทึก)
