Euroclear คืออะไร
Euroclear เป็นหนึ่งในสองสำนักหักบัญชีหลักในยูโรโซน Euroclear มีความเชี่ยวชาญในการตรวจสอบข้อมูลที่ได้รับจากโบรกเกอร์ที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์และการชำระราคาของหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นยุโรป
สำนักหักบัญชีหลักอื่น ๆ ในยุโรปคือ Clearstream เดิมชื่อ Centrale de Livraison de Valeurs Mobilières (CEDEL)
ประเด็นที่สำคัญ
- Eurostream เป็นสำนักหักบัญชีที่สำคัญที่ตั้งอยู่และล้างการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ดำเนินการในตลาดหุ้นยุโรป Eurclear ยังทำหน้าที่เป็นศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลางซึ่งเป็นที่เก็บรักษาสถาบันการเงินที่สำคัญที่เกี่ยวข้องในตลาดยุโรปนอกเหนือจากการซื้อขายหุ้น Euroclear ยังจัดการคำสั่งใน รายได้หลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์
Euroclear ทำงานอย่างไร
Euroclear เป็นหนึ่งในระบบการชำระที่เก่าแก่ที่สุดและได้รับการอุดหนุนจาก Morgan guaranty Trust Company แห่งนิวยอร์กซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ JP Morgan & Co ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2511 เพื่อทำการซื้อขายในตลาด Eurobond ที่กำลังพัฒนา ระบบการชำระเงินและฝากเงินแบบใช้คอมพิวเตอร์ช่วยให้มั่นใจในการจัดส่งและชำระเงิน Eurobonds อย่างปลอดภัย ในปี 2544 Morgan guaranty Trust ได้โอนกิจกรรมเหล่านี้ไปยัง Euroclear Bank Euroclear เป็นเจ้าของและควบคุมโดยสาธารณชนและได้รับ London Crest, Necigef เนเธอร์แลนด์, Sicovam Paris และ Caisse Interprofessionnelle de Dépôts et de Virements de Titres (CIK) บรัสเซลส์หลังจากการเข้าซื้อกิจการหลายครั้งที่เกิดขึ้นระหว่างปี 2544 ถึง 2550
สำนักหักบัญชีเป็นสถาบันการเงินที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายตราสารทางการเงิน พวกเขาใช้ตำแหน่งตรงกันข้ามของแต่ละด้านของการค้าทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อให้กับผู้ขายและผู้ขายให้กับผู้ซื้อ ตัวอย่างเช่นหากเวนดี้และนาธานเข้าทำธุรกรรมที่เวนดี้ยินยอมขายหุ้น AMZN ให้แก่นาธาน 100 หุ้นในราคา 1, 180 ดอลลาร์ต่อหุ้นนาธานจะต้องจ่าย $ 1, 180 x 100 หุ้น = $ 118, 000 สำนักหักบัญชีให้เครดิตบัญชีของ Nathan กับ 100 หุ้น AMZN และฝากเงิน $ 118, 000 เข้าบัญชี Wendy การล้างบ้านจึงมั่นใจได้ว่าตลาดการเงินจะดำเนินงานได้อย่างราบรื่นและมีประสิทธิภาพ หนึ่งในสำนักหักบัญชีที่ใหญ่ที่สุดในโลกคือ Euroclear
Euroclear ทำหน้าที่เป็นศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (CSD) สำหรับลูกค้าหลายคนซื้อขายแลกเปลี่ยนในยุโรป ลูกค้าส่วนใหญ่ของธนาคารประกอบด้วยธนาคารผู้ค้าหลักทรัพย์และสถาบันอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องอย่างมืออาชีพในการจัดการปัญหาใหม่ของหลักทรัพย์การตลาดการค้าหรือการถือครองหลักทรัพย์ที่หลากหลาย Euroclear ชำระธุรกรรมหลักทรัพย์ในและต่างประเทศครอบคลุมตราสารทุนตราสารอนุพันธ์และกองทุนรวมที่ลงทุน กว่า 190, 000 หลักทรัพย์ระดับชาติและนานาชาติได้รับการยอมรับในระบบ Euroclear ซึ่งครอบคลุมตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัวในระดับสากลการแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิและตราสารทุน
CSD การจัดส่งและการชำระเงิน
นอกเหนือจากบทบาทในการเป็นศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ (ICSD) แล้ว Euroclear ยังทำหน้าที่เป็นศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลาง (CSD) สำหรับหลักทรัพย์เบลเยียมเบลเยียมดัตช์ฟินแลนด์ฝรั่งเศสไอร์แลนด์สวีเดนและสหราชอาณาจักร CSD เป็นสถาบันการเงินที่ถือหลักทรัพย์เช่นพันธบัตรและหุ้นและจัดให้มีการเก็บรักษาสินทรัพย์เหล่านี้อย่างปลอดภัย CSD ยังอนุญาตให้มีการชำระราคาหลักทรัพย์ การทำธุรกรรมจะได้รับการชำระเมื่อบัญชีของผู้ซื้อได้รับการเครดิตด้วยการซื้อหุ้นและหักจำนวนเงินสดที่ตกลงกันไว้และบัญชีของผู้ขายได้ถูกเดบิตหุ้นและเครดิตยอดขาย การเคลื่อนย้ายเครดิตและเดบิตเกิดขึ้นพร้อมกันผ่านกระบวนการที่เรียกว่าการส่งมอบเทียบกับการชำระเงิน (DVP)
ธุรกรรมระหว่างผู้เข้าร่วม Euroclear จะถูกตัดสินในลักษณะที่อธิบายไว้ข้างต้นบนพื้นฐาน DVP ตามหนังสือของ Euroclear การโอนหลักทรัพย์และเงินสดระหว่างบัญชีผู้ซื้อและผู้ขายถือเป็นที่สิ้นสุดและยกเลิกไม่ได้เมื่อมีการชำระบัญชี ค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการตั้งถิ่นฐานระหว่างผู้เข้าร่วม Euroclear และผู้เข้าร่วมตลาดท้องถิ่นได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการปฏิบัติของตลาดในท้องถิ่น การซื้อขายที่ดำเนินการผ่านการเชื่อมโยงตลาดในประเทศจะตัดสินตาม DVP เฉพาะในกรณีที่มีการให้บริการ DVP ในตลาดท้องถิ่น ในทำนองเดียวกันการชำระเงินในระบบ Euroclear ถือเป็นที่สิ้นสุดและไม่สามารถเพิกถอนได้ตามกฎของตลาดในประเทศ ตามกฎแล้วธนาคาร Euroclear ให้เครดิตแก่ผู้เข้าร่วมเฉพาะเมื่อได้รับหลักทรัพย์จริงสำหรับบัญชีของผู้เข้าร่วมดังกล่าว
หลักทรัพย์ทั้งหมดที่ Euroclear ยอมรับจะมีสิทธิ์ได้รับการให้ยืมและยืมหลักทรัพย์ยกเว้นหลักทรัพย์ที่มีข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องการเงินหรือข้อ จำกัด ทางกฎหมาย การยืมมาตรฐานจะถูกจัดสรรเมื่อใดก็ตามที่ผู้กู้มีหลักทรัพย์ไม่เพียงพอในบัญชีของตนเพื่อทำการจัดส่งโดยมีหลักทรัพย์ที่เพียงพอจากการให้ยืม เงินกู้ยืมจะถูกชำระคืนในกระบวนการชำระคืนข้ามคืนแรกซึ่งมีหลักทรัพย์อยู่ในบัญชีของผู้กู้ ในโปรแกรมหลักทรัพย์ทั้งหมดที่มีให้โดยผู้ให้กู้จะรวมอยู่ในกลุ่มสินเชื่อ จากนั้นหลักทรัพย์จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้กู้และมีการจัดสรรสินเชื่อในกลุ่มผู้ให้กู้ตามมาตรฐาน
