ETF Wrap คืออะไร
ETF wrap เป็นประเภทของพอร์ตการลงทุนพิเศษที่นักลงทุนมีหรือไม่ได้รับความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาการลงทุนโดยลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เท่านั้น องค์ประกอบของแต่ละชั้น ETF นั้นเริ่มต้นจากรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่เลือกไว้ล่วงหน้าและจะต้องมีการปรับสมดุลเป็นระยะเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาด
ตัด ETF Wrap
โมเดลการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วไปสำหรับโปรแกรมค่าธรรมเนียมการห่อ ETF คือหุ้น 100%, ตราสารหนี้ 100% หรือโมเดลที่สมดุลซึ่งมีทั้งตราสารหนี้และตราสารทุน รูปแบบของการเลือกขึ้นอยู่กับอายุของนักลงทุนการยอมรับความเสี่ยงรายได้เป้าหมายและปัจจัยส่วนบุคคลอื่น ๆ นักลงทุนสามารถเลือกที่จะจัดการอีทีเอฟห่อด้วยตัวเองในบัญชีที่ไม่มีการตัดสินใจหรือเลือกที่จะให้มีมืออาชีพทำแทนพวกเขาในบัญชีดุลยพินิจ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำหนดโปรแกรมค่าธรรมเนียมห่อเป็นหนึ่ง "ภายใต้ซึ่งลูกค้าใด ๆ จะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าธรรมเนียมที่ระบุไม่ได้โดยตรงจากการทำธุรกรรมในบัญชีของลูกค้าสำหรับบริการให้คำปรึกษาการลงทุน (ซึ่งอาจรวมถึงการจัดการพอร์ต การคัดเลือกที่ปรึกษาการลงทุนอื่น ๆ) และการทำธุรกรรมของลูกค้า”
ซิมพลิซิตี้เป็นหนึ่งในประโยชน์หลักของโปรแกรมค่าธรรมเนียมการห่อ ลูกค้าชำระค่าธรรมเนียมรายปีหรือรายไตรมาสสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ห่อหุ้มที่จัดการพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนแทนที่จะจ่ายค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายรายบุคคล สำหรับที่ปรึกษาที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการค่าใช้จ่ายการจัดการเงินเหล่านี้สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ห่อมักจะเพิ่มเติม - เรียกเก็บเงินจากลูกค้าแยกต่างหากหรือผ่าน AUM ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาที่สูงขึ้นเพื่อครอบคลุมพวกเขา
ETF wraps มีประโยชน์เนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับ wraps กองทุนรวม นอกจากนี้โปรแกรมการพิจารณาตามดุลยพินิจอาจเสนอการจัดสรรสินทรัพย์ของนักลงทุนและบริการปรับสมดุลเพื่อรักษาพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของพวกเขา สิทธิประโยชน์เพิ่มเติมประการหนึ่งของโปรแกรมรวมกองทุนรวม - การเข้าถึงผู้จัดการกองทุนโดยทั่วไปจะไม่พร้อมใช้งานสำหรับนักลงทุนรายย่อย - ใช้กับ ETF น้อยกว่าซึ่งมีให้ใช้โดยตรงจากสปอนเซอร์ของ ETF
ข้อ จำกัด ของโปรแกรม ETF Wrap ตามดุลยพินิจ
โปรแกรมค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมและกองทุน ETF นั้นเป็นจุดสำคัญของ ก.ล.ต. คาดว่าโปรแกรม Wrap ในการปกป้องลูกค้าจากกิจกรรมบัญชีฟุ่มเฟือยหรือปั่นป่วน แต่ปัญหาตรงข้ามอาจเกิดขึ้นได้หากมีการซื้อขายในบัญชีเพียงเล็กน้อยเนื่องจากที่ปรึกษาทางการเงินไม่ได้ให้คุณค่าสำหรับค่าธรรมเนียมการตัดที่จะถูกเรียกเก็บ กล่าวอีกนัยหนึ่งซื้อและถือนักลงทุนและผู้ที่ซื้อขายนาน ๆ ครั้งจะเปิดเผยตัวเองเพื่อค่าธรรมเนียมที่ไม่จำเป็นโดยการเลือกโปรแกรมห่อมากกว่าการจ่ายค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง
ที่ปรึกษาที่ใช้อีทีเอฟและโปรแกรมตัดเงินกองทุนได้รับการตรวจสอบเพื่อเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงและไม่สามารถเปิดเผยค่าคอมมิชชั่นนายหน้าที่พวกเขาจ่ายให้กับการค้าการลงทุนภายในโปรแกรมตัด ในบางกรณีคณะกรรมการ ก.ล.ต. พบว่าค่าธรรมเนียมการห่อซึ่งรวมถึงค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์นั้นสูงกว่าค่าคอมมิชชั่นที่ได้รับจากผู้ให้คำปรึกษา
