ETF Futures และออปชั่นเป็นผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ที่สร้างขึ้นจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ Futures เป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายหุ้นของ ETF อ้างอิงในราคาที่ตกลงร่วมกันในหรือก่อนวันที่กำหนดในอนาคต ตัวเลือกในทางกลับกันให้สิทธิแก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการแลกเปลี่ยนหุ้น ETF อ้างอิงในราคาที่ตกลงกันไว้ในหรือก่อนวันที่ที่ระบุในอนาคต
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดอีทีเอฟทำงานเช่นเดียวกับตัวเลือกส่วนบุคคลหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยทั่วไปผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะใช้ในการเดิมพันเชิงเก็งกำไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจดัชนีหรือภาคเฉพาะที่มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่า
การทำลาย ETF Futures และออปชั่น
ETF Futures และออปชั่นได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นจากการนำกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมาตรฐานที่เพิ่มขึ้นมาใช้ ผลิตภัณฑ์ที่ไม่เหมือนใครเหล่านี้ให้ประสิทธิภาพของ ETF แบบดั้งเดิมพร้อมความยืดหยุ่นในการซื้อขายตัวเลือก โดยการทำเช่นนั้นนักลงทุนสามารถได้รับผลการดำเนินงานของดัชนีหรือภาคโดยไม่ต้องลงทุนจำนวนมาก
นอกจากนี้ตัวเลือกต่าง ๆ เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากการเบิกถอนในกลุ่มหรือหมวดสินทรัพย์ การมีกลไกเหล่านี้สามารถเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ตโฟลิโอเนื่องจากนักลงทุนได้กำไรจากการเคลื่อนไหวของ ETF พร้อมเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้น การเริ่มต้นใช้งานตัวเลือก ETF นั้นเหมือนกับการซื้อขายตัวเลือกแบบดั้งเดิม มีตัวเลือกการวางและโทรมาตรฐานที่ซื้อขายในบล็อก 100 หุ้นในสินทรัพย์อ้างอิง
ETF Futures ดำเนินการเช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไป สัญญาเหล่านี้ไม่ได้มีไว้ในครอบครอง แต่จะทำให้ทุนเคลื่อนย้ายจากตะกร้าหนึ่งแห่งไปสู่อีกตลาดหนึ่ง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่มีการสัมผัสโดยตรงกับสินทรัพย์อ้างอิงและต้องจัดการในรูปของเงินสด ETF Futures ส่วนใหญ่ติดตามตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินเช่นเดียวกับกรณีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไป สินค้าโภคภัณฑ์เชิญการค้าเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตของวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ต่างๆ
ความเสี่ยงกับ ETF Futures และออปชั่น
ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของ ETF Futures คือเอฟเฟกต์ของ contango สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคตสูงกว่าราคา spot ในอนาคตที่คาดไว้ กล่าวอีกนัยหนึ่งราคาสปอตในอนาคตต่ำกว่าราคาปัจจุบันและนักลงทุนยินดีจ่ายสำหรับสินค้าในอนาคตมากกว่ามูลค่าที่แท้จริง นอกจากนี้อนุพันธ์เช่นออปชั่นและฟิวเจอร์สนั้นเป็นอันตรายสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ ผลิตภัณฑ์ทั้งสองเป็นการลงทุนที่คำนึงถึงระยะเวลาภายใต้การเบิกถอนอย่างเป็นระบบความเสี่ยงคู่สัญญาและความเสี่ยงด้านราคา
