ตัวบ่งชี้ที่รู้จักกันในชื่อช่วงความจริงเฉลี่ย (ATR) สามารถใช้ในการพัฒนาระบบการซื้อขายที่สมบูรณ์หรือใช้สำหรับสัญญาณเข้าหรือออกเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ ผู้เชี่ยวชาญใช้ตัวบ่งชี้ความผันผวนนี้มาหลายสิบปีเพื่อปรับปรุงผลการซื้อขายของพวกเขา ค้นหาวิธีใช้และทำไมคุณควรลองดู
ATR คืออะไร
ช่วงจริงเฉลี่ยเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวน ความผันผวนวัดความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวของราคาและมักจะมองข้ามเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางของตลาด ตัวบ่งชี้ความผันผวนที่รู้จักกันดีคือ Bollinger Bands ใน "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger เขียนว่า "ความผันผวนสูงเกิดขึ้นต่ำและความผันผวนต่ำเกิดขึ้นสูง" รูปที่ 1 ด้านล่างมุ่งเน้นไปที่ความผันผวนโดยไม่รวมราคา แต่เพียงผู้เดียวดังนั้นเราจะเห็นว่าความผันผวนเป็นไปตามวัฏจักรที่ชัดเจน
รูปที่ 1
ความใกล้ชิดกันระหว่าง Bollinger Bands ทั้งบนและล่างในเวลาใดก็ตามแสดงให้เห็นถึงระดับความผันผวนที่ราคากำลังประสบ เราสามารถเห็นเส้นเริ่มต้นค่อนข้างห่างกันทางด้านซ้ายของกราฟและมาบรรจบกันเมื่อเข้าใกล้จุดศูนย์กลางของแผนภูมิ หลังจากเกือบจะสัมผัสกันพวกเขาแยกกันอีกครั้งแสดงช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงตามด้วยช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำ
Bollinger Bands เป็นที่รู้จักกันดีและสามารถบอกเราได้อย่างมากมายเกี่ยวกับสิ่งที่น่าจะเกิดขึ้นในอนาคต การรู้ว่าสต็อกมีแนวโน้มที่จะพบกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหลังจากที่เคลื่อนไหวในช่วงแคบ ๆ ทำให้หุ้นนั้นมีมูลค่าเพิ่มในรายการเฝ้าดูการซื้อขาย เมื่อมีการฝ่าวงล้อมเกิดขึ้นหุ้นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่นเมื่อ Hansen Natural Corporation ซึ่งเปลี่ยนชื่อเป็น Monster Beverage Corporation (MNST) นับตั้งแต่ช่วงที่มีความผันผวนต่ำในช่วงกลางของแผนภูมิ (แสดงด้านบน) ราคาเกือบสองเท่าในช่วงสี่เดือนข้างหน้า.
ATR เป็นอีกวิธีหนึ่งในการดูความผันผวน ในรูปที่ 2 เราเห็นพฤติกรรมที่เป็นวงกลมเหมือนกันใน ATR (แสดงในส่วนล่างของแผนภูมิ) ตามที่เราเห็นด้วย Bollinger Bands ช่วงเวลาของความผันผวนต่ำซึ่งกำหนดโดยค่าที่ต่ำของ ATR นั้นจะตามด้วยการเคลื่อนไหวของราคาขนาดใหญ่
รูปที่ 2
ซื้อขายด้วย ATR
คำถามที่ผู้ค้าต้องเผชิญคือทำกำไรจากวงจรความผันผวนได้อย่างไร ในขณะที่ ATR ไม่ได้บอกเราว่าทิศทางการฝ่าวงล้อมจะเกิดขึ้นได้อย่างไรมันสามารถเพิ่มลงในราคาปิดและผู้ค้าสามารถซื้อเมื่อใดก็ตามที่ราคาซื้อขายของวันถัดไปสูงกว่ามูลค่านั้น ความคิดนี้แสดงในรูปที่ 3 สัญญาณการซื้อขายเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่มักจะเห็นจุดแตกหักที่สำคัญ ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังสัญญาณเหล่านี้คือเมื่อใดก็ตามที่ราคาปิดมากกว่า ATR เหนือระดับปิดล่าสุดการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนได้เกิดขึ้น การยืนตำแหน่งยาวเป็นการเดิมพันว่าหุ้นจะตามมาในทิศทางที่สูงขึ้น
รูปที่ 3
ป้ายทางออก ATR
ผู้ค้าอาจเลือกที่จะออกจากการซื้อขายเหล่านี้โดยการสร้างสัญญาณตามการลบมูลค่าของ ATR จากการปิด ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับกฎนี้ - เมื่อใดก็ตามที่ราคาปิดมากกว่าหนึ่ง ATR ต่ำกว่าราคาปิดล่าสุดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในลักษณะของตลาดได้เกิดขึ้น การปิดสถานะ Long ถือเป็นการเดิมพันที่ปลอดภัยเนื่องจากหุ้นมีโอกาสเข้าสู่ช่วงการซื้อขายหรือทิศทางกลับตัว ณ จุดนี้
การใช้ ATR นั้นมักใช้เป็นวิธีการออกที่สามารถนำไปใช้ได้ไม่ว่าจะเป็นการตัดสินใจเข้าร่วม เทคนิคหนึ่งที่เป็นที่นิยมเรียกว่าทางออกของโคมระย้าและได้รับการพัฒนาโดย Chuck LeBeau ทางออกของ Chandelier จะหยุดที่จุดต่ำสุดภายใต้สต็อกสูงสุดนับตั้งแต่คุณเข้าสู่การค้าขาย ระยะห่างระหว่างสูงสุดสูงสุดและระดับหยุดถูกกำหนดไว้หลายเท่าของ ATR ตัวอย่างเช่นเราสามารถลบค่า ATR ได้สามเท่าจากค่าสูงสุดเมื่อเราเข้าสู่การค้า
มูลค่าของการหยุดต่อท้ายนี้คือมันเคลื่อนที่ขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อการกระทำของตลาด LeBeau เลือกชื่อโคมระย้าเพราะ "เหมือนกับโคมระย้าห้อยลงมาจากเพดานห้องทางออกของโคมระย้าห้อยลงมาจากจุดสูงหรือเพดานการค้าของเรา"
ข้อดีของ ATR
ในบางวิธี ATR นั้นเหนือกว่าการใช้เปอร์เซนต์คงที่เพราะมันเปลี่ยนไปตามลักษณะของการซื้อขายหุ้นโดยตระหนักว่าความผันผวนนั้นแตกต่างกันไปตามประเด็นและสภาพตลาด เมื่อช่วงการซื้อขายขยายหรือสัญญาระยะห่างระหว่างการหยุดและราคาปิดจะปรับและย้ายไปยังระดับที่เหมาะสมโดยอัตโนมัติสมดุลความปรารถนาของผู้ค้าเพื่อปกป้องผลกำไรด้วยความจำเป็นในการอนุญาตให้หุ้นเคลื่อนไหวภายในช่วงปกติ
ระบบฝ่าวงล้อม ATR สามารถใช้งานโดยกลยุทธ์ของกรอบเวลาใดก็ได้ พวกเขามีประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นกลยุทธ์การซื้อขายวัน ใช้กรอบเวลา 15 นาทีผู้ค้ารายวันจะบวกและลบ ATR ออกจากราคาปิดของบาร์ 15 นาทีแรก นี่เป็นจุดเริ่มต้นของวันโดยจะหยุดเพื่อปิดการซื้อขายด้วยการสูญเสียหากราคากลับไปที่ระดับปิดของแท่งแรกของวันนั้น กรอบเวลาใด ๆ เช่นห้านาทีหรือ 10 นาทีสามารถใช้ได้ เทคนิคนี้อาจใช้ ATR 10 งวดเช่นซึ่งรวมข้อมูลจากวันก่อนหน้า อีกรูปแบบหนึ่งคือการใช้ ATR หลายตัวซึ่งอาจแตกต่างจากจำนวนเศษส่วนเช่นครึ่งหนึ่งถึงมากถึงสาม (นอกเหนือจากนั้นมีการซื้อขายน้อยเกินไปที่จะทำให้ระบบทำกำไรได้) ในหนังสือปี 1990 ของเขา "การซื้อขายรายวันที่มีรูปแบบราคาระยะสั้นและช่วงราคาเปิดตัว" Toby Crabel แสดงให้เห็นว่าเทคนิคนี้ใช้ได้กับสินค้าและการเงินที่หลากหลาย ฟิวเจอร์ส
ผู้ค้าบางรายปรับวิธีการกรองแบบคลื่นและใช้ ATR แทนการย้ายเปอร์เซ็นต์เพื่อระบุจุดเปลี่ยนของตลาด ภายใต้วิธีการนี้เมื่อราคาขยับ ATR สามตัวจากระดับต่ำสุดจะเกิดคลื่นลูกใหม่ขึ้น คลื่นลูกใหม่จะเริ่มขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ราคาขยับ ATR ต่ำกว่าระดับสูงสุดสามจุดตั้งแต่จุดเริ่มต้นของคลื่นขาขึ้น
บรรทัดล่าง
ความเป็นไปได้สำหรับเครื่องมือเอนกประสงค์นี้ไม่มีขีด จำกัด เช่นเดียวกับโอกาสในการทำกำไรสำหรับนักซื้อขายที่สร้างสรรค์ นอกจากนี้ยังเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนระยะยาวในการตรวจสอบเพราะพวกเขาควรคาดหวังว่าเวลาของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ค่าของ ATR ยังคงค่อนข้างคงที่เป็นระยะเวลานาน พวกเขาจะพร้อมสำหรับสิ่งที่อาจเป็นตลาดปั่นป่วนช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงการตื่นตระหนกในการลดลงหรือได้รับการดำเนินการด้วยความอุดมสมบูรณ์ไม่ลงตัวถ้าตลาดแบ่งสูงขึ้น
