ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเป็นเครื่องมือที่มีค่าที่สุดในการลงทุน สอดคล้องในการเปิดตัวของพวกเขากว้างในขอบเขตและช่วงของพวกเขาตัวชี้วัดเช่นดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และรายงานเป็นลายลักษณ์อักษรเช่น "Beige Book" มีอิสระสำหรับนักลงทุนทุกคนในการตรวจสอบและวิเคราะห์ ผู้กำหนดนโยบายที่สะดุดตาที่สุดในธนาคารกลางสหรัฐใช้ตัวชี้วัดเพื่อกำหนดว่าเศรษฐกิจกำลังดำเนินไปอย่างไร แต่รวดเร็วแค่ไหน
แม้ว่านักลงทุนควรทำความรู้จักกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ แต่ก็มีรายงานที่ยอมรับกันว่าแห้งและมีข้อมูลดิบ กล่าวอีกนัยหนึ่งข้อมูลจะต้องถูกนำไปใช้ในบริบทก่อนที่จะเป็นประโยชน์ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนและการจัดสรรสินทรัพย์ แต่มีข้อมูลที่มีค่าในการเผยแพร่ข้อมูลดิบเหล่านั้น รัฐบาลและองค์กรไม่แสวงผลกำไรต่าง ๆ ที่ดำเนินการสำรวจและเผยแพร่รายงานนั้นทำหน้าที่ได้ดีมากในการรวบรวมและนำเสนอสิ่งที่จะเป็นไปไม่ได้ในทางตรรกะสำหรับนักลงทุนที่ทำเพื่อตนเอง ตัวชี้วัดส่วนใหญ่ให้ความคุ้มครองทั่วประเทศและหลายรายมีรายละเอียดของอุตสาหกรรมซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีประโยชน์มากสำหรับนักลงทุนรายย่อย
ดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจคืออะไร?
ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดตัวบ่งชี้สามารถพิจารณาข้อมูลใด ๆ ที่สามารถช่วยให้นักลงทุนถอดรหัสสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ เศรษฐกิจสหรัฐฯเป็นสิ่งมีชีวิต ในช่วงเวลาที่กำหนดมีชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวนับพันล้านชิ้นส่วนที่ทำหน้าที่บางส่วนมีปฏิกิริยาตอบสนอง ความจริงง่ายๆนี้ทำให้การคาดการณ์นั้นยากมาก พวกเขาจะต้องเกี่ยวข้องกับสมมติฐานจำนวนมากเสมอไม่ว่าทรัพยากรจะถูกนำไปใช้ในงานใด แต่ด้วยความช่วยเหลือของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่หลากหลายทำให้นักลงทุนสามารถทำความเข้าใจกับสภาพเศรษฐกิจต่างๆได้ดีขึ้น นอกจากนี้ยังมีดัชนีสำหรับดัชนีชี้วัดพ้องและตัวบ่งชี้ความล้าหลัง - องค์ประกอบของแต่ละรายการนั้นขึ้นอยู่กับว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในระหว่างหรือหลังจากการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
ใช้ควบคู่, ใช้ในบริบท
เมื่อนักลงทุนเข้าใจถึงวิธีการคำนวณตัวบ่งชี้ต่างๆและจุดแข็งและข้อ จำกัด สัมพัทธ์ของพวกเขาสามารถใช้รายงานหลายฉบับร่วมกันเพื่อการตัดสินใจที่ละเอียดยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่นในด้านการจ้างงานพิจารณาใช้ข้อมูลจากหลายรุ่น ด้วยการใช้ข้อมูลชั่วโมงการทำงาน (จากดัชนีต้นทุนการจ้างงาน) พร้อมกับรายงานแรงงานและการจ้างงานนอกภาคเกษตรนักลงทุนจะได้รับภาพรวมที่สมบูรณ์ของสถานะของตลาดแรงงาน
นอกจากนี้ตัวเลขยอดค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นจะถูกตรวจสอบโดยค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลที่เพิ่มขึ้นหรือไม่ คำสั่งซื้อโรงงานใหม่นำไปสู่การจัดส่งโรงงานที่สูงขึ้นและตัวเลขสินค้าคงทนที่สูงขึ้นหรือไม่ ค่าแรงที่สูงขึ้นปรากฏในตัวเลขรายได้ส่วนบุคคลที่สูงขึ้นหรือไม่ นักลงทุนที่ฉลาดจะค้นหาห่วงโซ่อุปทานขึ้นและลงเพื่อค้นหาการตรวจสอบแนวโน้มก่อนที่จะดำเนินการกับผลลัพธ์ของตัวบ่งชี้ที่ปล่อยออกมา
ปรับแต่งการวิจัยของคุณ
บางคนอาจต้องการทำความเข้าใจกับตัวบ่งชี้ที่เฉพาะเจาะจงสองสามข้อเป็นอย่างดีและใช้ความรู้ผู้เชี่ยวชาญนี้เพื่อทำการลงทุนตามการวิเคราะห์ของพวกเขา คนอื่นอาจต้องการแจ็คของการค้าทั้งหมดทำความเข้าใจพื้นฐานของตัวบ่งชี้ทั้งหมดโดยไม่ต้องพึ่งพาคนใดคนหนึ่งมากเกินไป ตัวอย่างเช่นคู่เกษียณที่อาศัยอยู่ในการรวมกันของเงินบำนาญและพันธบัตรระยะยาวควรจะมองหาสิ่งที่แตกต่างกว่าผู้ค้าหุ้นที่ขี่คลื่นของวงจรธุรกิจ นักลงทุนส่วนใหญ่ตกอยู่ในระดับกลางโดยหวังว่าผลตอบแทนจากตลาดหุ้นจะทรงตัวและใกล้ค่าเฉลี่ยระยะยาวในอดีต (ประมาณ 8% ถึง 10% ต่อปี)
การรู้ว่าสิ่งที่คาดหวังสำหรับการปล่อยของแต่ละบุคคลนั้นมีประโยชน์เช่นเดียวกับการรู้ว่าการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคเชื่อว่าเป็นหน้าที่สำคัญ หมายเลขพยากรณ์สามารถพบได้ในเว็บไซต์สาธารณะหลายแห่งเช่น Yahoo! การเงินหรือ MarketWatch ในวันที่มีการปล่อยตัวบ่งชี้ที่เฉพาะเจาะจงจะมีข่าวประชาสัมพันธ์จาก newswires เช่น Associated Press และ Reuters ซึ่งจะแสดงตัวเลขที่มีชิ้นส่วนไฮไลต์
การอ่านรายงานเกี่ยวกับหนึ่งในวารสารใหม่ซึ่งอาจแยกวิเคราะห์ข้อมูลตัวบ่งชี้ผ่านตัวกรองความคาดหวังของนักวิเคราะห์ตัวเลขตามฤดูกาลและผลลัพธ์ปีต่อปี สำหรับผู้ที่ใช้ที่ปรึกษาการลงทุนที่ปรึกษาเหล่านี้อาจวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่เผยแพร่เมื่อเร็ว ๆ นี้ในจดหมายข่าวที่กำลังจะมาถึงหรือพูดคุยระหว่างการประชุมที่กำลังจะมาถึง
ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อ - การจับตามองอย่างระมัดระวัง
นักลงทุนหลายคนโดยเฉพาะผู้ลงทุนในตราสารหนี้เป็นกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อปัจจุบันความแข็งแกร่งและสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตล้วนเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและกลยุทธ์การลงทุน มีหลายตัวชี้วัดที่มุ่งเน้นไปที่ความดันเงินเฟ้อ สิ่งที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มนี้คือดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) PPI ออกมาเป็นครั้งแรกในเดือนที่มีการรายงานดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากจะใช้ PPI เพื่อลองและคาดการณ์ CPI ที่จะเกิดขึ้น
มีความสัมพันธ์ทางสถิติที่พิสูจน์แล้วระหว่างทั้งสองเป็นทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าหากผู้ผลิตสินค้าถูกบังคับให้จ่ายมากขึ้นในการผลิตบางส่วนของการเพิ่มขึ้นของราคาจะถูกส่งไปยังผู้บริโภค แต่ละดัชนีได้มาอย่างเป็นอิสระ แต่ทั้งคู่ถูกเผยแพร่โดยสำนักสถิติแรงงาน (BLS) ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ ระดับและอัตราการเติบโตของปริมาณเงินและดัชนีต้นทุนการจ้างงาน (ECI)
ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจ - นักลงทุนหุ้นสอบถามภายใน
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโตของกำไรของ บริษัท เนื่องจากจีดีพีแสดงถึงผลรวมของสิ่งที่เศรษฐกิจของเรากำลังผลิตอัตราการเติบโตของมันจึงถูกกำหนดเป้าหมายให้อยู่ในช่วงที่แน่นอน หากตัวเลขเริ่มตกนอกช่วงเหล่านั้นความกลัวของภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะถดถอยจะเติบโตในตลาด เพื่อนำหน้าความกลัวนี้ผู้คนจำนวนมากจะติดตามตัวชี้วัดรายเดือนที่สามารถทำให้กระจ่างในรายงาน GDP รายไตรมาส ตัวอย่างเช่นการจัดส่งสินค้าทุนจากรายงานคำสั่งซื้อโรงงานใช้ในการคำนวณคำสั่งซื้ออุปกรณ์คงทนของผู้ผลิตภายในรายงาน GDP ตัวชี้วัดเช่นยอดค้าปลีกและยอดดุลบัญชีปัจจุบันยังใช้ในการคำนวณจีดีพีดังนั้นการปล่อยของพวกเขาจะช่วยให้เป็นส่วนหนึ่งของปริศนาเศรษฐกิจก่อนที่จะมีการปล่อยจีดีพีรายไตรมาส
ตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการคำนวณที่แท้จริงสำหรับ GDP ยังคงมีค่าสำหรับความสามารถในการทำนายของพวกเขา ตัวชี้วัดเช่นสินค้าคงเหลือขายส่ง "หนังสือสีเบจ" ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) และรายงานแรงงานแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของเราทำงานได้ดีเพียงใด ด้วยความช่วยเหลือของข้อมูลรายเดือนทั้งหมดนี้ประมาณการ GDP จะเริ่มกระชับขึ้นเนื่องจากข้อมูลส่วนประกอบได้รับการปล่อยตัวอย่างช้า ๆ ตลอดไตรมาส B เวลาที่มีการเปิดเผยรายงานจีดีพีจริงจะมีฉันทามติทั่วไปของตัวเลข หากผลที่แท้จริงเบี่ยงเบนไปจากที่คาดการณ์ไว้มากตลาดจะมีการเคลื่อนไหวซึ่งมักจะมีความผันผวนสูง หากตัวเลขตกอยู่ในช่วงกลางของช่วงที่คาดการณ์ไว้ตลาดและนักลงทุนสามารถรวมตัวกันที่ด้านหลังและปล่อยให้แนวโน้มการลงทุนที่มีอยู่ดำเนินต่อไป
ทำเครื่องหมายปฏิทินของคุณ
บางครั้งตัวชี้วัดมีบทบาทที่มีค่ามากกว่าเพราะมีข้อมูลที่ทันเวลา ยกตัวอย่างเช่นรายงาน PMI ของสถาบันการจัดการอุปทานนั้นโดยปกติแล้วจะเปิดตัวในวันทำการแรกของทุกเดือน ดังนั้นจึงเป็นหนึ่งในชิ้นส่วนแรกของข้อมูลรวมที่มีให้สำหรับเดือนที่เพิ่งสิ้นสุด แม้ว่าจะไม่ได้รับรายละเอียดมากมายเท่าที่จะทำได้ แต่การแยกหมวดหมู่มักจะแยกออกจากกันเพื่อหาข้อมูลเช่นรายละเอียดรายงานแรงงานในอนาคต (จากผลการสำรวจการจ้างงาน) หรือการสำรวจสินค้าคงคลังขายส่ง
ลำดับสัมพัทธ์ที่ตัวบ่งชี้ถูกนำเสนอไม่เปลี่ยนแปลงเดือนต่อเดือนดังนั้นนักลงทุนอาจต้องการทำเครื่องหมายสองสามวันในปฏิทินรายเดือนของพวกเขาเพื่ออ่านบนพื้นที่เศรษฐกิจที่อาจเปลี่ยนวิธีคิดเกี่ยวกับการลงทุนหรือระยะเวลา. โดยรวมแล้วการตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์อาจผันผวนตลอดเวลาและการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวหลังจากตรวจสอบตัวบ่งชี้มหภาคเป็นรายเดือน
บรรทัดล่าง
ข้อมูลมาตรฐานตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมาถึงโดยไม่มีวาระหรือระยะห่างการขาย ข้อมูลก็ คือ และนั่นก็หายากวันนี้ นักลงทุนสามารถเข้าใจตลาดหุ้นและเศรษฐกิจที่ใช้เงินลงทุนของพวกเขาได้ดีขึ้นและพวกเขาก็พร้อมที่จะทบทวนวิทยานิพนธ์การลงทุนเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม
ในขณะที่ไม่มี "มายากลตัวบ่งชี้" ที่สามารถบอกได้ว่าจะซื้อหรือขายโดยใช้ข้อมูลตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจร่วมกับการวิเคราะห์สินทรัพย์และหลักทรัพย์มาตรฐานสามารถนำไปสู่การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนที่ทำด้วยตัวเอง
