ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ช่วยทำนายแนวโน้มของตลาด

โดยทั่วไปนักเศรษฐศาสตร์จะจัดกลุ่มสถิติเศรษฐกิจมหภาคภายใต้หนึ่งในสามหัวข้อ: นำหน้า, ล้าหลังหรือบังเอิญ พูดอย่างเป็นรูปธรรมคนหนึ่งมองผ่านกระจกหน้ากระจกมองหลังหรือหน้าต่างด้านข้าง

ตัวชี้วัดที่เกิดขึ้นพร้อมกันและล้าหลังช่วยให้นักลงทุนได้รับการยืนยันว่าตลาดอยู่ที่ไหนและอยู่ที่ไหนและเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีเพราะจะช่วยระบุว่าเศรษฐกิจจะอยู่ที่ใด

ดัชนีตลาด

เพื่อให้ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมีค่าคาดการณ์สำหรับนักลงทุนจะต้องเป็นปัจจุบันต้องมองไปข้างหน้าและต้องลดมูลค่าปัจจุบันตามการคาดการณ์ในอนาคต สถิติที่มีความหมายเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจเริ่มต้นด้วยดัชนีตลาดหลักและข้อมูลที่ให้เกี่ยวกับ:

• ตลาดหุ้นและตลาดหุ้นในอนาคตพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยจำนองและอัตราผลตอบแทนอัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะทองคำธัญพืชน้ำมันและโลหะ

แม้ว่ามาตรการเหล่านี้มีความสำคัญต่อนักลงทุน แต่ก็ไม่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่อ นี่เป็นเพราะพวกเขาไม่ได้มองอนาคตไกล - มากที่สุดไม่กี่สัปดาห์หรือเป็นเดือน การทำแผนภูมิประวัติของดัชนีเมื่อเวลาผ่านไปทำให้พวกเขาอยู่ในบริบทและให้ความหมาย ตัวอย่างเช่นไม่มีประโยชน์อย่างยิ่งที่จะรู้ว่าราคา 2 ดอลลาร์เพื่อซื้อปอนด์อังกฤษ แต่อาจมีประโยชน์หากรู้ว่าเงินปอนด์ซื้อขายที่ระดับสูงสุดห้าปีเทียบกับดอลลาร์

เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจชั้นนำคาดการณ์แนวโน้มตลาด

รายงานข้อมูลรายสัปดาห์ที่บ่งบอก

รายงาน ผู้ ขอรับสวัสดิการว่างงาน เป็นรายงานที่จัดทำโดยกรมแรงงานรายสัปดาห์ ในภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอการยื่นขอการว่างงานจะมีแนวโน้มสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะวิเคราะห์เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ (MA) เพื่อให้ความแปรปรวนสัปดาห์ต่อสัปดาห์ได้อย่างราบรื่น อย่างไรก็ตามรายงานนี้มีอคติในตัวในคนที่ประกอบอาชีพอิสระ, ตัวจับเวลาส่วนและพนักงานสัญญาที่สูญเสียงานของพวกเขาไม่ได้มีสิทธิ์ได้รับผลประโยชน์และจึงจะไม่ถูกนับ

ปริมาณเงินซึ่งเป็นการคำนวณทางเทคนิคที่เป็นนามธรรมว่ามีการปล่อยเงินในระบบเศรษฐกิจโดย Federal Reserve เท่าใด อย่างไรก็ตามในโลกดิจิตอลที่สามารถส่งเงินจำนวนมหาศาลไปทั่วโลกในพริบตาตัวบ่งชี้นี้ได้สูญเสียความสำคัญไปกว่าทศวรรษที่ผ่านมา

รายงานข้อมูลรายเดือนที่บ่งบอก

รายงานการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ที่อยู่อาศัย โดยทั่วไปเรียกว่า "การเริ่มต้นที่อยู่อาศัย" เป็นรายงานที่ออกโดยสำนักสำรวจสำมะโนประชากรและกระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมือง (HUD) รายงานนี้แบ่งออกใบอนุญาตก่อสร้างออกที่อยู่อาศัยเริ่มต้นและความสำเร็จ มันเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในกิจกรรมการก่อสร้างที่มีแนวโน้มที่จะดีขึ้นในช่วงการขยายตัวของวงจรธุรกิจ

รายงานการขายบ้านที่มีอยู่ นั้นออกโดยสมาคมแห่งชาติของนายหน้า ในขณะที่ที่อยู่อาศัยเริ่มรายงานมุ่งเน้นไปที่อุปทานรายงานนี้มุ่งเน้นไปที่ความต้องการ ทั้งสองประเมินสุขภาพโดยรวมของภาคที่อยู่อาศัย ข้อมูลที่มีอยู่ในรายงานนี้โดยทั่วไปแล้วจะมีอายุสองเดือนเนื่องจากระยะเวลาที่เกี่ยวข้องกับการปิดการขายบ้าน มันมีประโยชน์ในการทำนายการใช้จ่ายของผู้บริโภคและได้รับผลกระทบโดยตรงจากปัจจัยต่างๆเช่นอัตราดอกเบี้ยจำนองและลักษณะตามฤดูกาลของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI) ออกโดยคณะกรรมการการประชุมและเป็นหนึ่งในไม่กี่รายงานที่วัดการรับรู้และทัศนคติของผู้ตอบแบบสอบถาม มันไม่แม่นยำและไม่แน่นอน แต่มีความแม่นยำอย่างน่าประหลาดใจในการคาดการณ์การใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งคิดเป็น 70% ของเศรษฐกิจ

รายงานบ่งชี้สำคัญอื่น ๆ

การ สำรวจ Business Business ออกโดยฟิลาเดลเฟียเฟดและผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อที่ บริษัท ผลิต 5, 000 แห่งในรัฐเพนซิลเวเนียเดลาแวร์และนิวเจอร์ซีย์รวบรวมการอ่าน "ดีกว่า", "เหมือนกัน" หรือ "แย่ลง" บนโฮสต์ของมาตรการต่างๆ ข้อ จำกัด ของมัน - ขนาดตัวอย่างเล็ก ๆ, ภูมิศาสตร์ที่ จำกัด และการผลิตที่มุ่งเน้น - ไม่ได้ป้องกันไม่ให้ประเมินดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของคีย์ที่ถูกต้อง ความแปรปรวนแบบเดือนต่อเดือนในการอ่านส่วนหนึ่งเนื่องจากขนาดตัวอย่างเล็ก ๆ

PMI ได้รับการปล่อยตัวจากสถาบันการจัดการซัพพลายซึ่งก่อนหน้านี้สมาคมแห่งชาติของนักจัดซื้อ แม้จะมีกลุ่มตัวอย่างขนาดเล็กและมุ่งเน้นไปที่การผลิต แต่ Wall Street ก็เฝ้าดูอย่างใกล้ชิดเนื่องจากความน่าเชื่อถือทางประวัติศาสตร์ในการทำนายการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

การไหลของกองทุนรวมเป็นหน่วยวัดที่ออกโดยสถาบันการลงทุนทุกเดือน ตัวบ่งชี้นี้รวมกระแสเงินสดสุทธิสำหรับกองทุนรวมพันธบัตรและตลาดเงิน แต่ส่วนใหญ่จะถูกละเว้นด้วยเหตุผลหลายประการรวมถึงรายงานฉบับนี้ละเว้นการซื้อและการขายหุ้นรายบุคคลและไม่ได้แยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนอย่างเป็นระบบ (เช่น 401 (k))) และการดำเนินการกำหนดเวลาของตลาด นอกจากนี้ยังเป็นตัวบ่งชี้ที่แตกในที่นักลงทุนรายบุคคลจำนวนมากตอบสนองต่อเหตุการณ์โดยผลการซื้อสูงและขายต่ำ การไหลของเงินกองทุนตลาดเงินมีการรายงานแยกต่างหากโดย Federal Reserve

รายงานอุตสาหกรรมและการผลิต

รายงานสินค้าคงทน (DGR) ออกโดยสำนักสำรวจสำมะโนประชากร ในฐานะที่เป็นบารอมิเตอร์เพื่อสุขภาพของอุตสาหกรรมหนักมันสำรวจผู้ผลิตสินค้าที่มีอายุขัยมากกว่าสามปี การซื้อธุรกิจดังกล่าวหมายถึงการขยายกำลังการผลิต ยอดขายในร้านค้าปลีกบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น ความผันผวนรายเดือนสูงต่อเดือนจำเป็นต้องใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และการเปรียบเทียบปีต่อปีเพื่อระบุจุดหมุนในระบบเศรษฐกิจ

รายงานคำสั่งซื้อจากโรงงาน ยังมาจากสำนักสำรวจสำมะโนประชากร มีรายละเอียดมากขึ้นและทันเวลาน้อยกว่า DGR ข้อบกพร่องหลักคือมันไม่สามารถบัญชีการเปลี่ยนแปลงราคาที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อสินค้าคงเหลือในช่วงเวลาเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด รายงานประกอบด้วยข้อมูลสำหรับสองเดือนก่อนการเปิดตัวทำให้เป็นอีกตัวบ่งชี้ "ผู้นำจากด้านหลัง"

หนังสือสีเบจ

"หนังสือสีเบจ" (อย่างเป็นทางการโดย สรุปความเห็นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ) ได้รับการปล่อยตัวโดยธนาคารกลางสหรัฐปีละแปดครั้ง ซึ่งจะรวมถึงการรวบรวมการอภิปรายจากแต่ละเขตของเฟด 12 แห่งพร้อมกับคำแถลงสรุปซึ่งทั้งหมดจะถูกนำเสนอในรูปแบบที่ไม่ใช่ข้อผูกมัด นักวิเคราะห์และนักลงทุนพยายามมองหาความหมายของรายงานเหมือนกับอ่านใบชา รายงานของ foreshadows Federal Open Market Committee (FOMC) ในการประชุมครั้งต่อไปถึงแม้ว่าตลาดตราสารหนี้จะคาดการณ์การกระทำเหล่านี้ด้วยการวัดทางสถิติที่เข้าใจผิดได้จริง

บรรทัดล่าง

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำสามารถให้ความรู้สึกกับนักลงทุนว่าเศรษฐกิจจะมุ่งไปในอนาคตโดยปูทางสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมกับสภาวะตลาดในอนาคต ตัวชี้วัดชั้นนำได้รับการออกแบบมาเพื่อทำนายการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ แต่ก็ไม่แม่นยำเสมอไปดังนั้นควรพิจารณารายงานโดยรวมเนื่องจากแต่ละข้อมีข้อบกพร่องและข้อบกพร่องของตนเอง