รายได้ต่อหุ้นเทียบกับเงินปันผลต่อหุ้น: ภาพรวม
รายได้ต่อหุ้น (EPS) และเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) เป็นทั้งการสะท้อนการทำกำไรของ บริษัท แต่นั่นก็คือสิ่งที่ความคล้ายคลึงใด ๆ สิ้นสุดลง Earnings per share คืออัตราส่วนที่วัดว่า บริษัท มีกำไรต่อหุ้นของหุ้นอย่างไร เงินปันผลต่อหุ้นในทางกลับกันจะคำนวณส่วนของกำไรของ บริษัท ที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น
ทั้งสองมีการใช้งานสำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำลายและประเมินผลกำไรและแนวโน้มของ บริษัท
กำไรต่อหุ้น
กำไรต่อหุ้น (EPS) พูดถึงผลกำไรของ บริษัท กำไรต่อหุ้นหมายถึงกำไรสุทธิของ บริษัท ที่จัดสรรให้กับหุ้นสามัญแต่ละหุ้น บริษัท มีแนวโน้มที่จะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับสำหรับรายการพิเศษและการลดสัดส่วนหุ้นที่อาจเกิดขึ้น
คำนวณ EPS พื้นฐานดังนี้
EPS = (รายได้สุทธิ - หุ้นปันผลที่ต้องการ) ÷ (หุ้นเด่น)
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ABCWXYZ มียอดคงค้าง 20 ล้านหุ้นมีกำไรสุทธิ 10 ล้านดอลลาร์และจ่ายเงินปันผล 1 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ในปีงบประมาณที่ผ่านมา กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 45 เซ็นต์ (10 ล้านดอลลาร์ - 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ÷ (ยอดขาย 20 ล้านหุ้น)
มีทั้ง EPS พื้นฐานและเจือจาง กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานไม่รวมถึงผลกระทบต่อหุ้นที่ บริษัท ออกให้ EPS เจือจาง เมื่อโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท รวมถึงตัวเลือกหุ้นใบสำคัญแสดงสิทธิหน่วย จำกัด (RSU) การลงทุนเหล่านี้หากใช้สิทธิสามารถเพิ่มจำนวนหุ้นทั้งหมดได้ กำไรต่อหุ้นปรับลดถือว่าหุ้นทั้งหมดที่อาจมีค้างชำระอยู่แล้ว
เงินปันผลต่อหุ้น
DPS คือจำนวนเงินปันผลที่ประกาศโดย บริษัท สำหรับทุกหุ้นสามัญที่คงค้าง มันคือจำนวนเงินปันผลที่ผู้ถือหุ้นแต่ละรายของ บริษัท ได้รับต่อหุ้น หุ้นสามัญหรือหุ้นสามัญเป็นหุ้นพื้นฐานของ บริษัท ผู้ถือหุ้นมักจะได้รับอนุญาตให้ลงคะแนนเสียงหนึ่งเสียงต่อหุ้นและไม่มีเงินปันผลที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
เงินปันผลต่อหุ้นคำนวณโดยการหารจำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่จ่ายโดย บริษัท รวมถึงเงินปันผลระหว่างกาลในช่วงระยะเวลาหนึ่งตามจำนวนหุ้นที่ค้างชำระ DPS ของ บริษัท มักจะใช้เงินปันผลที่จ่ายในไตรมาสล่าสุดซึ่งใช้ในการคำนวณอัตราผลตอบแทน
สามารถคำนวณ DPS ได้โดยใช้สูตร:
DPS = (เงินปันผลทั้งหมดที่จ่ายออกไปในแต่ละช่วงเวลา - เงินปันผลพิเศษใด ๆ) ÷ (ยอดคงค้างของหุ้น)
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท XYZ จ่ายเงินปันผล 1 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์เมื่อปีที่แล้วไม่มีใครเป็นเงินปันผลพิเศษ บริษัท มี 5 ล้านหุ้นที่โดดเด่นดังนั้น DPS สำหรับ บริษัท XYZ คือ 0.2 ต่อหุ้น
อะไรคือความแตกต่างระหว่างกำไรต่อหุ้นและเงินปันผลต่อหุ้น?
ความแตกต่างที่สำคัญ
กำไรต่อหุ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท ทำกำไรได้อย่างไรโดยการวัดกำไรสุทธิสำหรับแต่ละหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท
โดยทั่วไปถือว่าเป็นตัวแปรที่สำคัญที่สุดเพียงตัวเดียวในการกำหนดราคาหุ้น
เงินปันผลต่อหุ้นในทางกลับกันคำนวณส่วนของกำไรของ บริษัท ที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิแต่ละราย การเพิ่ม DPS เป็นวิธีที่ดีเยี่ยมสำหรับ บริษัท ในการส่งสัญญาณประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งแก่ผู้ถือหุ้น ด้วยเหตุนี้หลาย บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลมุ่งเน้นไปที่การเพิ่ม DPS
ประเด็นที่สำคัญ
- กำไรต่อหุ้นและเงินปันผลต่อหุ้นเป็นสิ่งที่สะท้อนถึงผลกำไรของ บริษัท ส่วนกำไรต่อหุ้นนั้นเป็นเครื่องวัดว่า บริษัท มีกำไรต่อหุ้นของหุ้นได้อย่างไรส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้นจะวัดส่วนของกำไรของ บริษัท ที่ จะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น
