ทองคำสองเท่า

อีทีเอฟทองคำสองเท่าคืออะไร

กองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนทองคำแบบสองชั้น (ETF) ติดตามมูลค่าของทองคำและตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกับอีทีเอฟแบบเลเวอเรจที่คล้ายคลึงกันสองประเภท ด้วยอีทีเอฟทองคำสองเท่ามูลค่าของทองคำหรือ บริษัท ตะกร้าทองคำทำหน้าที่เป็นรากฐานสำหรับกองทุน ETF พยายามที่จะส่งมอบการเคลื่อนไหวของราคาเท่ากับสองเท่าของการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าทองคำอ้างอิง

กลยุทธ์ ETF ทองคำสองเท่ามีศักยภาพสำหรับผลกำไรที่สำคัญ อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่ากองทุนเหล่านี้มีความเสี่ยงซึ่งอาจเป็นรูปธรรม

ทำลายอีทีเอฟทองคำสองเท่า

อีทีเอฟทองคำสองเท่าไม่ได้เป็นผลิตภัณฑ์กองทุนที่มีลักษณะเฉพาะ ETF คือประเภทของการลงทุนที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงเช่นหุ้นของตราสารหนี้ฟิวเจอร์สน้ำมันและทองคำ กองทุนจะแบ่งความเป็นเจ้าของของสินทรัพย์เหล่านั้นออกเป็นหุ้น ผ่านการใช้ประโยชน์หรือการใช้ทุนที่ยืมมาเพื่อนำเงินเข้าบัญชีเป้าหมายของ ETF คือการเพิ่มมูลค่าการลงทุนในอนาคตเพื่อให้สูงกว่าต้นทุนของทุนนั้น

อีทีเอฟเลเวอเรจแรกที่เข้าสู่ตลาดในปี 2549 หลังจากผ่านการพิจารณาเกือบสามปีโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในขณะที่กองทุนขายหุ้นใหม่ให้กับนักลงทุนพวกเขาจะต้องรายงานการขายเหล่านี้ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. Internal Revenue Service (IRS) มองว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นผู้ให้ความเชื่อถือ ค่าใช้จ่ายและรายได้ทั้งหมดเป็นความรับผิดชอบของนักลงทุนผู้ถือหุ้น สำหรับกองทุนที่มีการถือครองมากกว่าหนึ่งปีการเก็บภาษีจากกำไรจากการลงทุนอาจต้องไม่เกิน 28 เปอร์เซ็นต์

ทองคำอยู่ที่ไหน

กองทุนแลกเปลี่ยนทองคำที่มีการแลกเปลี่ยนสองครั้งจะถือแท่งทองคำแท่งที่มีอยู่จริงและพยายามสะท้อนราคาตลาดของทองคำ นักการตลาดของกองทุนเหล่านี้บอกว่าพวกเขาเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยและง่ายกว่าสำหรับนักลงทุนกว่าว่าพวกเขามีเหรียญทองหรือแท่งที่ฝังอยู่ในสวนหลังบ้าน เมื่อกองทุนได้รับหรือสูญเสียนักลงทุนพวกเขาจะซื้อหรือขายแท่งทองคำแท่ง

ผู้ดูแลรักษาสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับอีทีเอฟทองคำสองเท่า ตัวอย่างเช่นที่อยู่อาศัยของทองคำแท่งสำหรับหุ้น SPDR ทองคำ (GLD) อยู่ที่ธนาคารเอชเอสบีซีในลอนดอนและมีการตรวจสอบการถือครองปีละสองครั้ง ในทำนองเดียวกัน iShares Gold Trust (IAU) ใช้สาขาลอนดอนของ JP Morgan Chase Bank NA เป็นผู้ดูแล

ความเสี่ยงของอีทีเอฟทองคำสองเท่า

อีทีเอฟทองคำระดับสองเท่าให้นักลงทุนในรูปแบบของการยกระดับโดยไม่ต้องมีข้อกำหนดด้านหลักประกันและภาวะแทรกซ้อนที่มาพร้อมกับการลงทุนในสัญญาแลกเปลี่ยนหรือตราสารอนุพันธ์ ตัวอย่างอื่น ๆ ของอีทีเอฟเลเวอเรจรวมถึงในก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบ อีทีเอฟเหล่านี้ยังสามารถตั้งเป้าหมายที่จะเลียนแบบการเคลื่อนไหวแบบผกผันเมื่อเทียบกับพื้นฐาน อีทีเอฟดังกล่าวเป็นที่รู้จักกันในนามผกผันหรือแบกอีทีเอฟ

ตามทฤษฎีแล้วมูลค่าของอีทีเอฟน่าจะเคลื่อนไหวตามตลาดหรือดัชนี แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป บางครั้งค่าของ ETF อาจเปลี่ยนเป็นระดับที่สูงขึ้น พวกเขาอาจไปในทิศทางตรงกันข้ามกับมาตรฐานหรือราคาทองคำในตลาด

อีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์มุ่งหวังที่จะส่งมอบความก้าวหน้าเท่ากับสองเท่าหรือมากกว่านั้นคูณกับการเปลี่ยนแปลงขององค์ประกอบพื้นฐานของพวกเขา ETF ที่ใช้ประโยชน์สะท้อนถึงกองทุนดัชนี แต่พวกเขาใช้เงินทุนที่ยืมมานอกเหนือจากส่วนของนักลงทุนเพื่อสร้างความเสี่ยงในการลงทุนในระดับที่สูงขึ้น โดยทั่วไป ETF ที่มีเลเวอเรจจะคงไว้ที่ $ 2 ต่อดัชนีสำหรับทุก ๆ $ 1 ของเงินลงทุน

การรักษาอัตราส่วนเลเวอเรจคงที่นั้นซับซ้อน ความผันผวนของราคาดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ของกองทุนอย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จำเป็นต้องมีกองทุนเพื่อปรับจำนวนรวมของการเปิดเผยดัชนี

อย่างไรก็ตามในการปรับสมดุลของตลาดที่ลดลงอาจเป็นปัญหาได้ การลดความเสี่ยงของดัชนีช่วยให้กองทุนสามารถอยู่รอดได้ในสภาวะที่เศรษฐกิจตกต่ำและ จำกัด การขาดทุนในอนาคต การมีฐานที่ลดลงจะจำกัดความสามารถของกองทุนในการคืนกำไรเมื่อตลาดขยับขึ้น

นักลงทุนที่ซื้ออีทีเอฟเลเวอเรจสามารถเก็บเกี่ยวผลกำไรเป็นกอบเป็นกำหากดัชนีอ้างอิงหรือตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ต้องการ อีทีเอฟเลเวอเรจนำเสนอความเป็นไปได้ของผลตอบแทนที่สำคัญสำหรับผู้ค้าที่เข้าใจวิธีการทำงานและความเสี่ยงที่มากับพวกเขา

ผู้ที่ใช้เครื่องมือเหล่านี้จะต้องเผชิญกับข้อเสียเช่นเดียวกับนักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์บนมาร์จิ้นหรือใช้รูปแบบอื่น ๆ ของการกู้ยืมเพื่อการลงทุนทางการเงิน นักลงทุนมือใหม่อาจต้องการพิจารณาคำเตือนด้านกฎระเบียบและหลีกเลี่ยงยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้เนื่องจากความสามารถในการขาดทุนอย่างมากหากไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบ