อาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการประเมินธนาคารเพื่อการลงทุนอย่างเหมาะสม กฎทั่วไปของการเลือกหุ้น - ความสามารถในการทำกำไรดีขึ้นเงินปันผลดีขึ้นและกระแสเงินสดควรยั่งยืน - แต่ยังมีตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับธนาคารเพื่อการลงทุน เหล่านี้รวมถึงตัวชี้วัดส่วนของผู้ถือหุ้นองค์ประกอบของหนี้สินหนี้ต่อทุนทั้งหมดผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE) และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ
อุตสาหกรรมวาณิชธนกิจเป็นส่วนใหญ่ของภาคการเงินโดยรวมของเศรษฐกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันมาถึงตลาดทุนและสินเชื่อ ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จระบุโอกาสในการช่วยเหลือ บริษัท ที่มีแนวโน้มเติบโตได้เร็วขึ้นและสร้างสภาพคล่องในตลาดหุ้น
ในระดับพื้นฐานธนาคารเพื่อการลงทุนจะทำงานกับองค์กรขนาดใหญ่หรือนักลงทุนสถาบัน พวกเขาให้คำแนะนำบริการด้านการลงทุนช่วยเหลือในการเพิ่มหรือจัดการทุนใหม่หรือบางครั้งก็ทำหน้าที่เป็นผู้บริหาร
สิ่งเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นสถาบันการเงินที่มีความผูกพันกับ Wall Street ธนาคารเพื่อการลงทุนจะได้รับรายได้จากค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่น พวกเขายังมีพอร์ตการลงทุนและสามารถได้รับประโยชน์จากการถือครองของพวกเขา
ในการวิเคราะห์ธนาคารเพื่อการลงทุนคุณต้องเข้าใจว่ามันสามารถรับสินทรัพย์ลงทุนลงทุนจัดการความเสี่ยงและเปลี่ยนกำไรสำหรับผู้ถือหุ้นได้อย่างไร
อัตราส่วนราคาต่อกำไร
นึกถึงอัตราส่วนราคาต่อรายได้ (P / E) คือราคาที่คุณต้องจ่ายเพื่อเข้าถึงรายได้ของ บริษัท อัตราส่วน P / E คำนวณโดยการหารกำไรต่อหุ้น (EPS) ด้วยราคาต่อหุ้น ข้อมูลนี้ควรมีอยู่ในเว็บไซต์การลงทุนที่สำคัญทุกแห่งหรือสิ่งพิมพ์
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์
ตัวชี้วัด ROA เปิดเผยความสามารถในการทำกำไรของธนาคารเพื่อการลงทุนต่อสินทรัพย์รวม ใช้สิ่งนี้เพื่อวัดว่าฝ่ายบริหารใช้ฐานสินทรัพย์ที่มีอยู่ของธนาคารเพื่อสร้างผลกำไรให้ผู้ถือหุ้นอย่างไร คำนวณ ROA โดยการหารกำไรสุทธิของธนาคารเพื่อการลงทุนด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย เนื่องจากรายได้อยู่ในตัวเศษตัวเลข ROA ที่สูงขึ้นจึงดีกว่า
ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น
อาจได้รับความนิยมเป็นอันดับสองต่ออัตราส่วน P / E เท่านั้นอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) จะช่วยแสดงว่า บริษัท ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุน ตัวอย่างเช่นพิจารณา บริษัท ที่มีรายได้สุทธิ 500, 000 ดอลลาร์และมีส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย 10 ล้านดอลลาร์ คุณสามารถคำนวณ ROE ได้โดยหาร $ 500, 000 จาก $ 10 ล้านเพื่อรับ 0.05 หรือ 5% ซึ่งหมายความว่าทุก ๆ $ 1 ของผู้ถือหุ้นจะกลายเป็นกำไร 5 เซนต์ เช่นเดียวกับ ROA ตัวเลขที่สูงกว่าเป็นที่ต้องการสำหรับ ROE
ตราสารหนี้ต่อทุนทั้งหมด
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนทั้งหมดอธิบายว่าจะใช้หนี้จำนวนเท่าใดในการถือธนาคารเพื่อการลงทุนด้วยกัน อัตราส่วนนี้คำนวณโดยการหารหนี้ทั้งหมดด้วยทุนทั้งหมด ตัวเลขที่สูงขึ้นหมายถึงมีความเสี่ยงในโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท ในระดับที่สูงขึ้น นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนนี้ต่ออัตราส่วนหนี้สิน / ทุนในทำนองเดียวกัน
ผลตอบแทนจากการลงทุน
ROCE เป็นอีกอัตราส่วนที่เน้นประสิทธิภาพ แต่ก็เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุน ธนาคารเพื่อการลงทุนก่อให้เกิดรายได้จากการบริการจำนวนมาก แต่บ่อยครั้งที่พวกเขามีสินทรัพย์จำนวนมากและผูกตัวเองกับหนี้สินจำนวนมาก คำนวณ ROCE เป็นกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีหารด้วยทุนทั้งหมด ตัวเลขที่สูงขึ้นสะท้อนถึงกลยุทธ์เงินทุนที่ทำกำไรและมีประสิทธิภาพ
อัตราส่วนสภาพคล่อง
คิดว่าอัตราส่วนปัจจุบันเป็นตัวแก้ไขหนี้ต่อทุนทั้งหมด แม้แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีเลเวอเรจสูงก็สามารถรักษาความปลอดภัยได้หากมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและสม่ำเสมอสำหรับใช้ในการชำระหนี้ อัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน นี่เป็นการวัดความสามารถของ บริษัท โดยตรงในการจ่ายคืนหนี้สินระยะสั้นและเจ้าหนี้ด้วยสินทรัพย์สภาพคล่อง
