การเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่ายุคของการเติบโตอย่างรวดเร็วกำลังจะสิ้นสุดลง นั่นอาจทำให้นักลงทุนมีโอกาสลัดวงจรซึ่งเป็นวิธีการทำกำไรจากราคาหุ้นที่ลดลง
มีหลายวิธีในการทำเช่นนี้ส่วนใหญ่โดยรับตำแหน่งยาวหรือระยะสั้นในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่เป็นตัวแทนของทั้งตลาดหุ้นจีนที่กว้างหรือภาคอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง
นักลงทุนควรตระหนักว่าหุ้น shorting นั้นมีความเสี่ยงมากกว่าการอยู่นานเพราะโดยทั่วไปต้องใช้ระยะเวลาของตลาดในระดับที่การลงทุนระยะยาวแบบดั้งเดิมไม่ควรทำ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับข้อ จำกัด ที่ จำกัด แต่ข้อเสียไม่ จำกัด
ตำแหน่งสั้นในกองทุน ETFs ยาว
วิธีที่มีประสิทธิภาพแม้ว่าจะมีความเสี่ยงจะทำให้ตลาดจีนสั้นลงคือการเข้าถือครองตำแหน่งสั้น ๆ ใน ETFs ที่ยาวนานสำหรับหุ้นจีน
ดัชนี FTSE China 25 Index (FXI) เป็นหนึ่งในกองทุนที่โดดเด่นกว่าที่ลงทุนใน บริษัท จีนขนาดใหญ่ หุ้นการเงินคิดเป็น 46% ของการถือครองกองทุนในขณะที่ บริษัท ด้านการสื่อสารการตัดสินใจของผู้บริโภคและ บริษัท พลังงานรวมกันประมาณ 37% บริษัท ทางการเงินมักจะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่สุด กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.74%
สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กมีกองทุน ETF ของ Invesco China Small Cap (เดิมชื่อกองทุน Guggenheim ภายใต้สัญลักษณ์เดียวกันคือ HAO) บริษัท ขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูงซึ่งทำให้พวกเขาเป็นเป้าหมายในระยะสั้น กองทุนประมาณ 60% ได้รับการจัดสรรให้กับภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศการตัดสินใจของผู้บริโภคและภาคอสังหาริมทรัพย์ มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.80%
ETFs ระยะยาวเฉพาะกลุ่ม
นักลงทุนยังสามารถดำรงตำแหน่งสั้น ๆ ในกองทุนเฉพาะภาคที่ลงทุนใน บริษัท จีน
อีทีเอฟ Global X China Financials (CHIX) ลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินของจีนซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 99% ของการถือครอง บริษัท มีมูลค่าตลาดที่ใหญ่มากสะท้อนธุรกิจประกันภัยและการธนาคารของจีนในวงกว้าง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 0.65%
The Invesco (เดิมคือ Guggenheim) China Real Estate ETF (TAO) ลงทุน 93% ใน บริษัท อสังหาริมทรัพย์ 5% ลงทุนใน บริษัท ที่ให้บริการทางการเงิน หุ้นอสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่เช่น China Overseas Land & Investment, CK Hutchinson Holdings และ Hong Kong Land Holdings กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.70%
อีทีเอฟผกผัน
นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนผกผันที่เป็นหุ้นทุนระยะสั้นของจีน พวกเขาสามารถยกระดับเช่น Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG) หรือไม่ได้รับการจัดสรรเช่น ProShares Short FTSE China 50 (YXI)
Direxion Daily China Bear 3x Shares แสวงหาผลลัพธ์ที่มี 300% ของดัชนีผกผันของดัชนี FTSE China 50 นั่นคือถ้าดัชนีจีน 50 ร่วง 5% กองทุนน่าจะเพิ่มขึ้น 15% กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.08%
ProShares Short FTSE China 50 แสวงหาประสิทธิภาพที่สอดคล้องกับค่าผกผัน (-1x) ของดัชนี FTSE China 50 ใช้ตำแหน่งสั้นที่มีความเข้มข้นสูงในภาคการเงิน (การจัดสรร 48%), ภาคการสื่อสาร (21%) และพลังงาน (14%) มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.95%
