คำจำกัดความสภาพคล่องปริมาณดอลลาร์

สภาพคล่องปริมาณดอลลาร์คืออะไร?

สภาพคล่องปริมาณดอลลาร์หมายถึงราคาหุ้นของกองทุน ETF หรือหุ้นที่แลกเปลี่ยน สภาพคล่องของเงินดอลลาร์เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบันเนื่องจากพวกเขาทำการซื้อขายจำนวนมาก เมื่อหุ้นมีสภาพคล่องสูงจะง่ายต่อการเข้าและออกจากตำแหน่งในขณะที่มีผลกระทบต่อราคาหุ้นน้อย

ประเด็นที่สำคัญ

• สภาพคล่องปริมาณดอลลาร์เป็นราคาหุ้นคูณด้วยปริมาณส่วนแบ่งรายวันสภาพคล่องดอลลาร์สูงทำให้ผู้ค้าสถาบันสามารถซื้อหรือขายในปริมาณเงินดอลลาร์จำนวนมากได้ง่ายปริมาณดอลลาร์สูงปริมาณเงินดอลลาร์มีแนวโน้มลดลงส่วนต่างราคาเสนอซื้อ - ขอ เนื่องจากปริมาณที่สูงมีผลต่อการแพร่กระจายมากขึ้น

การทำความเข้าใจสภาพคล่องปริมาณดอลลาร์

เมื่อมีความสนใจในระดับสูงของนักลงทุนในหุ้นหรืออีทีเอฟและมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญมันจะมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องสูง สภาพคล่องปริมาณเงินดอลลาร์ที่สูงมักเป็นสัญญาณบวกหมายถึงมีความสนใจอย่างมากในหุ้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางคนที่ใช้กลยุทธ์บางอย่างเช่นพยายามเข้าหุ้นก่อนที่จะได้รับความนิยมอาจต้องการหุ้นที่มีสภาพคล่องในระดับต่ำ หุ้นสามารถมีปริมาณเงินดอลลาร์ที่สูงในขณะที่มูลค่าลดลงส่วนใหญ่เป็นเพราะราคาที่ลดลงอาจส่งผลให้เกิดการขายตื่นตระหนกซึ่งผลักดันปริมาณ

อีกวิธีในการดูความสะดวกในการซื้อและขายหุ้นคือปริมาณหุ้นหรือปริมาณซึ่งเป็นจำนวนหุ้นที่ซื้อขายในหนึ่งวัน

ปริมาณการแบ่งปันเช่นการรู้ว่าหุ้นซื้อขายวันละหนึ่งล้านหุ้นเป็นสิ่งสำคัญ แต่ไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมด หากหุ้นมีเพียง $ 1 นั่นหมายความว่ามีมูลค่าเพียง 1 ล้านเหรียญสหรัฐเท่านั้น (สภาพคล่องในปริมาณเงินดอลลาร์) เป็นการซื้อขายในแต่ละวัน หากนักลงทุนสถาบันต้องการหาสถานที่เพื่อปรับใช้ $ 100 ล้านนี่อาจไม่เหมาะสำหรับพวกเขา ในทางกลับกัน. หุ้น 200 ดอลลาร์ซึ่งทำหนึ่งล้านหุ้นหมายความว่ามีการเปลี่ยนมือเป็น 200 ล้านดอลลาร์ในแต่ละวัน ในหุ้นแบบนี้มันง่ายกว่ามากสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อหรือขายหุ้นมูลค่า $ 100 ล้านที่พวกเขาต้องการ

หุ้นที่มีสภาพคล่องสูงโดยเฉพาะปริมาณมีแนวโน้มที่จะมีส่วนต่างที่เข้มงวดมากขึ้น สิ่งนี้จะช่วยลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย สภาพคล่องปริมาณเงินดอลลาร์ที่สูงยังมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่สเปรดที่ลดลง แต่ในบางกรณีอาจไม่ได้ หุ้นอาจมีป้ายราคา $ 3, 000 และแลกเปลี่ยน 50, 000 หุ้นต่อวัน นั่นเป็นปริมาณเงินดอลลาร์ 150 ล้านดอลลาร์ในสภาพคล่องปริมาณเงินดอลลาร์ แต่เนื่องจากมีหุ้นที่เปลี่ยนมือไม่มากนัก (เทียบกับหุ้นที่มีปริมาณมากซึ่งทำหนึ่งล้านหรือมากกว่า) ส่วนต่างราคาที่เสนอขออาจยังค่อนข้างใหญ่

โดยทั่วไปนักลงทุนที่วางเดิมพันจำนวนมากในแต่ละหุ้นหรืออีทีเอฟจะทำเช่นนั้นในสภาพคล่องที่มีปริมาณเงินดอลลาร์จำนวนมากเพราะหากความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงไปพวกเขาต้องการให้สามารถออกจากตำแหน่งที่ใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดมากที่สุด การพยายามเข้าหรือออกจากตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ในสต็อกปริมาณเงินดอลลาร์ที่ต่ำอาจส่งผลให้คำสั่งเคลื่อนไหวราคาอย่างมีนัยสำคัญ คำสั่งซื้อจำนวนมากในหุ้นที่มีปริมาณน้อยมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการลื่นไถล

แนวคิดของปริมาณเงินดอลลาร์สภาพคล่องและความสนใจของนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับตลาดการเงินอื่น ๆ เช่นกัน ตัวอย่างเช่นในตลาดสกุลเงินสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดและสกุลเงินที่นักลงทุนเดิมพันมากที่สุดคือดอลลาร์สหรัฐยูโรและเยนญี่ปุ่น เป็นสกุลเงินที่เป็นสภาพคล่องและมีปริมาณการซื้อขายสูง

ตัวอย่างของสภาพคล่องปริมาณดอลลาร์ในหลาย ๆ หุ้น

หุ้นราคาต่ำสามารถทำปริมาณสูงได้จริงทำให้เกิดสภาพคล่องเงินดอลลาร์สูง หุ้นราคาสูงสามารถทำปริมาณต่ำส่งผลให้สภาพคล่องดอลลาร์ต่ำ ดังนั้นผู้ค้าอาจดูปริมาณและดอลลาร์เพื่อประเมินความน่าดึงดูดของหุ้น

สมมติว่า Citigroup Inc. (C) ทำการซื้อขายที่ $ 66.25 และมีปริมาณเฉลี่ย 13 ล้านหุ้นต่อวัน นั่นคือปริมาณเงินดอลลาร์ 861.25 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากปริมาณที่สูงและปริมาณเงินดอลลาร์ที่สูงหุ้นจึงมีส่วนต่างร้อยละหนึ่งและมีความน่าสนใจขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของ บริษัท

Apple Inc. (AAPL) ยิ่งน่าสนใจสำหรับสภาพคล่องของ บริษัท สมมติว่ามีการซื้อขายที่ $ 200 และปริมาณเฉลี่ยต่อวัน 27 ล้าน สภาพคล่องปริมาณเงินดอลลาร์คือ 5.4 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีราคาสูงขึ้นส่วนต่างยังคงตึงตัวและปริมาณที่สูงและปริมาณเงินดอลลาร์ทำให้มันน่าสนใจจากมุมมองสภาพคล่อง

สมมติว่า Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) ซื้อขายที่ $ 302, 000 ต่อหุ้น มันเฉลี่ย 270 หุ้นต่อวัน ปริมาณเงินดอลลาร์อยู่ที่ 81.54 ล้านดอลลาร์ ป้ายราคาสูงของสต็อกช่วยลดการหมุนเวียนและปริมาณ นี่อาจหมายถึงสเปรดขนาดใหญ่และเวลาที่นานขึ้นในการสะสมหรือถอดตำแหน่งขนาดใหญ่

สมมติว่า Chesapeake Energy (CHK) ทำการซื้อขายที่ $ 1.4 และเฉลี่ย 50 ล้านหุ้น ปริมาณเงินดอลลาร์ 70 ล้านดอลลาร์

สำหรับนักลงทุนสถาบัน BRK-A, AAPL และ C อาจน่าสนใจกว่า CHK เนื่องจากมีปริมาณเงินดอลลาร์ที่สูงขึ้น สำหรับผู้ค้าปลีก, CHK, C และ AAPL เป็นที่ต้องการมากกว่า BRK-A สาเหตุหลักมาจากราคาที่สูงของ BRK-A และปริมาณที่ต่ำซึ่งเพิ่มส่วนต่าง

ผู้ค้าปลีกมีความกังวลเกี่ยวกับปริมาณมากขึ้นขณะที่ผู้ค้าสถาบันจะพิจารณาทั้งปริมาณและสภาพคล่องในสกุลเงินดอลลาร์