การซื้อขายการเข้าถึงโดยตรง - คำจำกัดความของระบบข้อมูล

สารบัญ

• ระบบ DAT คืออะไร
• คำคมระดับ II
• เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์
• ผู้ทำตลาด
• ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น
• ข้อดีข้อเสียของ DAT
• แพลตฟอร์ม DAT ยอดนิยม
• บรรทัดล่าง

โบรกเกอร์ออนไลน์สามารถเข้าถึงได้มากที่สุดและมักจะเป็นระบบการซื้อขายที่มีราคาถูกที่สุดในปัจจุบัน ท้ายที่สุดพวกเขาสามารถใช้ได้กับทุกคนที่มีบัตรเครดิตและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต แต่ปัญหาเกี่ยวกับโบรกเกอร์ออนไลน์ที่ไม่ได้ใช้งานโดยเฉลี่ยนั้นคือพวกเขาประสบกับการดำเนินการคำสั่งซื้อที่ช้ามาก ในความเป็นจริงผู้ค้ามือใหม่ที่จริงจังเกี่ยวกับอาชีพของพวกเขาในไม่ช้าจะรับรู้ความเร็วอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการเปลี่ยนผลกำไร ระบบที่วางคำสั่งซื้อและดำเนินการซื้อขายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับผู้ค้า วิธีที่ง่ายที่สุดในการใช้งานและสร้างผลกำไรมากที่สุดสำหรับผู้ค้าเรียกว่าระบบการเข้าถึงโดยตรง (DAT)

บทความนี้จะให้ภาพรวมของ DATs

การซื้อขายการเข้าถึงโดยตรง - ระบบ DAT คืออะไร

ระบบการซื้อขายที่เข้าถึงโดยตรงช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อขายหุ้น (หรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ) โดยตรงกับผู้ดูแลสภาพคล่องหรือผู้เชี่ยวชาญในการแลกเปลี่ยนหรือดำเนินการตามคำสั่งทันที ระบบตัดความต้องการของคนกลางซึ่งโดยทั่วไปคุณจะพบในนายหน้าออนไลน์ การไม่มีพ่อค้าคนกลางสามารถช่วยผู้ประกอบการค้าจากที่ใดก็ได้จากหลายวินาทีไปจนถึงหลายนาที

ในการซื้อขายผู้ค้าแต่ละรายจะต้องแข่งขันกันเองไม่ว่าจะเป็นสามเณรหรือมืออาชีพที่จ้างสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ผู้ค้ามืออาชีพจะสามารถเข้าถึงเครื่องมือและการฝึกอบรมล่าสุดรวมถึงคำสั่งซื้อและขายที่เร็วที่สุด ดังนั้นจึงเหมาะสมสำหรับผู้ค้ารายบุคคลที่จะมีระบบที่ดีที่สุดที่สามารถแข่งขันได้ สิ่งที่น้อยกว่าสามารถทำให้พวกเขาเสียเปรียบเมื่อมันมาถึงการซื้อและขายคำสั่งซื้อ

แต่ระบบการสั่งซื้อทั้งหมดไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเท่ากัน แม้ว่าจะมีระบบการซื้อขายการเข้าถึงโดยตรงที่มีอยู่ทั้งหมด แต่ก็มีช่วงของความเร็วและความถูกต้องของการดำเนินการรวมถึงค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง ดังนั้นผู้ค้าจะต้องระมัดระวังในการเลือกระบบที่ตรงกับความต้องการของพวกเขา

ลองมาดูรายละเอียดว่าคุณลักษณะบางอย่างของ DAT นั้น ๆ อาจตอบสนองสไตล์และความต้องการของแต่ละคนได้อย่างไร โปรดทราบว่าการสนทนานี้อ้างอิงถึงหุ้นโดยเฉพาะ เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ มีการซื้อขายโดยใช้วิธีการที่คล้ายกัน แต่อาจต้องมีการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยเพื่อให้อยู่ภายใต้แนวทางทั่วไปต่อไปนี้

คำคมระดับ II

เนื่องจาก DAT ตัดคนกลางผู้ค้าสามารถทำการเชื่อมต่อโดยตรงกับตลาดตราบใดที่พวกเขามีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและคอมพิวเตอร์ สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ค้าข้อมูลเพิ่มเติมและโอกาสในการทำกำไรที่ดีขึ้น นั่นเป็นเพราะบางสิ่งที่เรียกว่ารูปแบบระดับ II

ด้วยหน้าจอระดับ II ผู้ประกอบการสามารถดูรายการการเสนอราคาและถามราคารวมถึงขนาดการสั่งซื้อสำหรับแต่ละสต็อกที่ต้องสงสัย ก่อนที่จะเริ่มต้นการค้าผู้ประกอบการค้าจะตัดสินใจราคาสำหรับการสั่งซื้อ - ปกติเพียงแค่คลิกเดียว สิ่งเดียวที่เหลือสำหรับผู้ค้าที่ต้องทำคือการตัดสินใจจำนวนหุ้นสำหรับการสั่งซื้อ

ขนาดคำสั่งนั้นจะถูกป้อนลงในหน้าต่างป๊อปอัพ ระบบบางระบบอนุญาตให้มีการวางค่าเริ่มต้นโดยอัตโนมัติซึ่งทำให้ผู้ค้าสามารถสั่งซื้อพูดว่า 1, 000 หุ้นโดยไม่ต้องป้อนการกดแป้นพิมพ์พิเศษอีกสี่ครั้ง ผู้ค้าหลายคนจะมีขนาดการสั่งซื้อ "ปกติ" และค่าเริ่มต้นสามารถเป็นความสะดวกสบายที่สำคัญและประหยัดเวลา

เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ - ECNs

ระบบการซื้อขายการเข้าถึงโดยตรงยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อขายบนเครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์ (ECNs) วิธีที่ง่ายที่สุดในการอธิบาย ECN คือคิดถึงการแลกเปลี่ยนทางอิเล็กทรอนิกส์อย่างสมบูรณ์ - ผู้ซื้อและผู้ขายถูกจับคู่ด้วยคอมพิวเตอร์โดยไม่จำเป็นต้องมีคนกลางคน คำสั่งซื้อจะดำเนินการโดยตรงจาก DAT ของผู้ค้าและส่งผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ไปยัง ECN เกือบจะทันทีในบางครั้งภายในเสี้ยววินาที

ผู้ทำตลาด

แม้ว่าคำสั่งจะไม่ถูกส่งผ่าน ECN ระบบการเข้าถึงโดยตรงยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถเข้าถึงคำสั่งของผู้ดูแลสภาพคล่องได้โดยตรง คำสั่งซื้อจำนวนมากที่ลอยอยู่รอบ ๆ ถูกวางโดยผู้ดูแลสภาพคล่องทั้งจากบัญชีการค้าของ บริษัท ของตนเองหรือในนามของลูกค้าซึ่งอาจเป็นสถาบันการเงินขนาดใหญ่ น่าแปลกใจที่โบรกเกอร์ออนไลน์อาจเป็นลูกค้าของผู้ดูแลตลาด ผู้ดูแลสภาพคล่องเหล่านี้อาจให้ส่วนลดแก่โบรกเกอร์ออนไลน์สำหรับการกำหนดเส้นทางการค้าของผู้ดูแลสภาพคล่องซึ่งเป็นแนวปฏิบัติที่เรียกว่า "การชำระเงินสำหรับการไหลของคำสั่งซื้อ"

นี่เป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญอีกประการหนึ่งของการใช้ DAT ผ่านนายหน้าออนไลน์ ด้วยนายหน้าออนไลน์ผู้ประกอบการค้าไม่มีอิทธิพลเหนือที่ส่งคำสั่ง ด้วยการใช้ DAT ผู้ค้าสามารถเลือกผู้ดูแลสภาพคล่องที่จะให้ราคาที่ดีที่สุด

ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น

ผู้ค้าบางรายอาจแปลกใจที่ทราบว่า DAT ของพวกเขาจะมีค่าใช้จ่ายมากกว่าการใช้นายหน้าออนไลน์ ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นของ DAT นั้นมาจากความน่าจะเป็นที่นายหน้าออนไลน์รายใดก็ได้รับการชำระเงินสำหรับลำดับการสั่งซื้อจากผู้ดูแลสภาพคล่องซึ่งทำให้โบรกเกอร์ออนไลน์สามารถเก็บค่าคอมมิชชั่นในอัตราที่ต่ำที่สุด

ในทางตรงกันข้ามค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายการเข้าถึงโดยตรงนั้นขึ้นอยู่กับขนาดซึ่งขึ้นอยู่กับจำนวนการซื้อขายที่ผู้ค้าดำเนินการในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปค่าคอมมิชชั่นอยู่ในช่วงตั้งแต่ $ 15 ถึง $ 25 ต่อการค้ารวมถึงค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมที่เรียกเก็บโดย ECN ค่าธรรมเนียมรวมสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้งอาจอยู่ระหว่าง $ 15 ถึง $ 35 ในที่สุด DATs ส่วนใหญ่จะเรียกเก็บค่าใช้จ่ายบางอย่างสำหรับการใช้ซอฟต์แวร์ซึ่งมีแนวโน้มลดลงระหว่าง $ 250 ถึง $ 300 ต่อเดือน การเรียกเก็บเงินนี้มักจะได้รับการยกเว้นหากผู้ค้าทำการซื้อขายจำนวนขั้นต่ำอาจอยู่ในช่วง 50 ถึง 300 การค้าต่อเดือน เห็นได้ชัดว่าตัวเลือกของผู้ซื้อขายในกลุ่ม DAT นั้นควรพิจารณาจากต้นทุนโดยรวมซึ่งจะต้องนำระดับกิจกรรมส่วนตัวมาประกอบการพิจารณาในการตัดสินใจครั้งนี้

ข้อดีข้อเสียของ DAT

ผู้ค้าที่ใช้งานอาจพบประโยชน์หลายประการในการใช้ระบบการซื้อขายการเข้าถึงโดยตรง นี่คือบางส่วนของพวกเขา:

• ความเร็ว: การ ซื้อขายเป็นไปอย่างรวดเร็วซึ่งหมายความว่าไม่มีเวลาล่าช้า โดยปกติคุณสามารถทำการซื้อขายภายในไม่กี่มิลลิวินาที ค่าใช้จ่าย: เมื่อเทียบกับโบรกเกอร์รายย่อยค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ DAT นั้นต่ำมาก ในขณะที่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ภายใต้ที่ DAT เป็นราคาต่อหุ้นโดยทั่วไปค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์อื่น ๆ อาจสูงกว่าเพราะโดยทั่วไปจะคิดค่าบริการต่อการทำธุรกรรม การคืนสภาพคล่อง: โบรกเกอร์อื่น ๆ มีค่าคอมมิชชั่นต่อการค้าเพราะขายกระแสคำสั่งซื้อ ในทางตรงกันข้าม DATs จะไม่ขายโฟลว์คำสั่งซื้อและมักจะได้รับเงินคืนซึ่งส่งผ่านให้กับลูกค้าของพวกเขา

แต่ก็เหมือนทุกอย่างอื่นมีข้อเสียบางอย่างในการใช้ระบบเหล่านี้:

• ความต้องการความเชี่ยวชาญ: ผู้ค้ามือใหม่อาจพบว่าการเดินเรือและลุยผ่านระบบเป็นเรื่องยากในตอนแรก การตัดสินใจทางการค้าและการกำหนดเส้นทางการสั่งซื้อจำเป็นต้องมีความเชี่ยวชาญและความรู้ในระดับหนึ่งซึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายสูงในการเริ่มต้น ค่าธรรมเนียมปริมาณ: ระบบบางระบบต้องการปริมาณการซื้อขายขั้นต่ำรายเดือน หากไม่เป็นไปตามนั้นอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ค้า ผู้ค้าควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดการค้าขั้นต่ำ (ถ้ามี) ก่อนลงทะเบียน

แพลตฟอร์ม DAT ยอดนิยม

โบรกเกอร์ออนไลน์จำนวนมากให้ผู้ค้าเข้าถึงระบบการซื้อขายการเข้าถึงโดยตรง นักลงทุนควรทำวิจัยของตนเองเพื่อให้แน่ใจว่าระบบที่พวกเขาเลือกนั้นตรงกับความต้องการของแต่ละคน

นี่คือรายการของ DAT ที่มีให้สำหรับผู้ค้า:

• Trader Workstation จาก Interactive Brokers ผู้ค้าความคิดจาก TD AmeritradeStreetSmart Edge จาก Charles Schwab นักลงทุนที่ใช้ Pro จาก FidelityDAS-PRO จาก DASINC

บรรทัดล่าง

มี DATS และ ECNs อยู่มากมาย ในขณะที่ระบบเหล่านี้จำนวนมากได้รับการยอมรับอย่างดีในหมู่ผู้ค้า แต่อุตสาหกรรมยังคงมีการไหลคงที่ ระบบของวันนี้อาจกลายเป็น "ยังเช่า" ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายในวันพรุ่งนี้ ดังนั้นให้ตัวเลือกของคุณเปิดอยู่เสมอเมื่อเลือกระบบของคุณและไม่เคยแต่งงานกับ บริษัท หรือโปรแกรมซอฟต์แวร์เฉพาะ

การดำเนินการที่ดีที่สุดในฐานะผู้ค้าคือการรักษาแผนสำรองในกรณีที่วิธีการทำธุรกิจปัจจุบันของคุณเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันเนื่องจากการพูดความล้มเหลวของระบบหรือการล้มละลายของผู้ให้บริการระบบของคุณ ผู้ประกอบการที่ชาญฉลาดเตรียมพร้อมสำหรับทุกสถานการณ์และพร้อมที่จะเปิดเรื่องเล็กน้อยหากวิธีการทำธุรกิจของเขาหรือเธอเปลี่ยนไปโดยฉับพลัน