ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ (HV) คืออะไร?
ความผันผวนในอดีต (HV) เป็นการวัดทางสถิติของการกระจายตัวของผลตอบแทนสำหรับหลักทรัพย์หรือดัชนีตลาดในช่วงเวลาที่กำหนด โดยทั่วไปการวัดนี้คำนวณโดยการหาค่าเบี่ยงเบนเฉลี่ยจากราคาเฉลี่ยของเครื่องมือทางการเงินในช่วงเวลาที่กำหนด การใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นวิธีที่ใช้กันทั่วไป แต่ไม่ใช่วิธีเดียวในการคำนวณความผันผวนในอดีต ยิ่งค่าความผันผวนในอดีตสูงขึ้นเท่าใดความเสี่ยงก็จะยิ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตามนั่นไม่จำเป็นต้องเป็นผลลัพธ์ที่ไม่ดีเนื่องจากความเสี่ยงทำงานได้ทั้งสองทาง - รั้นและเป็นหมี
ทำความเข้าใจกับความผันผวนในอดีต (HV)
ความผันผวนในอดีตไม่ได้วัดความน่าจะเป็นของการสูญเสียโดยเฉพาะแม้ว่าจะสามารถใช้ในการทำเช่นนั้นได้ สิ่งที่จะทำการวัดก็คือราคาของหลักทรัพย์นั้นห่างจากค่าเฉลี่ยเท่าใด
สำหรับตลาดที่ได้รับความผันผวนความผันผวนในอดีตจะวัดว่าราคาซื้อขายขยับจากระดับกลางหรือราคาเฉลี่ย นี่เป็นวิธีที่ตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง แต่ตลาดที่ราบรื่นสามารถมีความผันผวนต่ำได้แม้ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อเวลาผ่านไป ค่าของมันไม่ได้ผันผวนอย่างมากจากวันต่อวัน แต่การเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ก้าวอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลา
การวัดนี้มักถูกเปรียบเทียบกับความผันผวนโดยนัยเพื่อพิจารณาว่าราคาตัวเลือกสูงหรือต่ำเกินไป ความผันผวนในอดีตยังใช้ในการประเมินความเสี่ยงทุกประเภท หุ้นที่มีความผันผวนในอดีตสูงมักจะต้องมีการยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น และตลาดที่มีความผันผวนสูงยังต้องการระดับการหยุดการขาดทุนที่กว้างขึ้นและความต้องการมาร์จิ้นที่สูงขึ้น
นอกเหนือจากตัวเลือกการกำหนดราคา HV มักใช้เป็นข้อมูลในการศึกษาด้านเทคนิคอื่น ๆ เช่น Bollinger Bands แถบเหล่านี้จะแคบและขยายไปรอบ ๆ ค่าเฉลี่ยส่วนกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนตามที่วัดโดยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน
ใช้ความผันผวนทางประวัติศาสตร์
ความผันผวนมีความหมายแฝงอยู่ แต่ผู้ค้าและนักลงทุนจำนวนมากสามารถทำกำไรได้สูงขึ้นเมื่อความผันผวนสูงขึ้น ท้ายที่สุดถ้าหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ไม่ได้เคลื่อนไหวก็มีความผันผวนต่ำ แต่ก็มีศักยภาพต่ำที่จะสร้างผลกำไรจากทุน และในอีกด้านหนึ่งของข้อโต้แย้งหุ้นหรือความปลอดภัยอื่น ๆ ที่มีระดับความผันผวนสูงมากอาจมีศักยภาพในการทำกำไรอย่างมหาศาล แต่มีค่าใช้จ่ายสูง ศักยภาพการสูญเสียของมันก็จะยิ่งใหญ่ เวลาของการซื้อขายใด ๆ จะต้องสมบูรณ์แบบและแม้แต่การเรียกตลาดที่ถูกต้องอาจทำให้สูญเสียเงินหากการแกว่งราคาที่กว้างของหลักทรัพย์ทำให้เกิดการหยุดขาดทุนหรือการเรียกเงินประกัน
ดังนั้นระดับความผันผวนควรอยู่ในระดับกลางและระดับกลางนั้นแตกต่างกันไปตามตลาดและจากสต๊อกถึงสต๊อก การเปรียบเทียบระหว่างหลักทรัพย์ระดับเดียวกันสามารถช่วยกำหนดระดับความผันผวนที่เป็น "ปกติ"
