ในขณะที่ "การผสมผสาน" และ "สมดุล" อธิบายการผสมผสานสินทรัพย์โดยเฉพาะของกองทุนรวมการพิจารณาความแตกต่างที่แน่นอนระหว่างทั้งสองอาจเป็นเรื่องยาก
กองทุนรวมที่ประกอบด้วยเฉพาะหุ้นและไม่มีตราสารหนี้เป็นประเภทของกองทุนรวมที่มีทั้งหุ้นที่มีการเติบโตและหุ้นที่มีมูลค่า เป้าหมายของกองทุนเหล่านี้คือการซาบซึ้งในคุณค่าด้วยวิธีการได้รับทุนผ่านทางต่อไปนี้:
1) การแข็งค่าของราคาหุ้นในอนาคต - ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนพิจารณาประเภทของหุ้นเหล่านี้ต่ำกว่ามูลค่าและคาดว่าการแข็งค่าของราคาหุ้นในอนาคตเมื่อตลาดตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเหล่านี้ (เพื่อการลงทุนที่คุ้มค่ายิ่งขึ้นลองดูบทแนะนำนี้)
2) การแข็งค่าของราคาหุ้นของหุ้นที่เติบโต - ผู้จัดการพอร์ตเชื่อว่าหุ้นเหล่านี้มีศักยภาพขนาดใหญ่สำหรับการเติบโตอย่างรวดเร็วของรายได้ (สำหรับการดูกลยุทธ์การเลือกหุ้นแบบนี้ลองดูบทช่วยสอนนี้)
กองทุนผสมสามารถแบ่งได้ตามความเชี่ยวชาญในหุ้นขนาดเล็กกลางหรือใหญ่ มีความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมเนื่องจากการลงทุนหลักของพวกเขาอยู่ในตลาดหุ้น
กองทุนที่มีความสมดุลเป็นกองทุนประเภทการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีการผสมผสานของตราสารและตราสารหนี้ ส่วนประสมสินทรัพย์มักถูก จำกัด ด้วยสัดส่วนคงที่ ตัวอย่างเช่นกองทุนอาจมีส่วนผสมของสินทรัพย์ประกอบด้วยหลักทรัพย์ 40% พันธบัตร 50% และตราสารตลาดเงิน 10% เป้าหมายของกองทุนที่สมดุลคือเพื่อให้บรรลุการเติบโตทั้งในด้านมูลค่าและรายได้ที่สม่ำเสมอ
ขึ้นอยู่กับประเภทของการจัดการพอร์ตโฟลิโอเงินทุนที่สมดุลจะถูกปรับสมดุลใหม่ทุกปีเพื่อคืนสัดส่วนกลับสู่สถานะดั้งเดิมหรือปรับโครงสร้างใหม่เพื่อให้เหมาะกับสภาพตลาด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับพอร์ตโฟลิโอให้ดูบทความ "การรักษาสมดุลกองทุนรวมของคุณ"
เนื่องจากตลาดตราสารหนี้และตราสารทุนไม่ได้เคลื่อนไหวไปด้วยกันกองทุนที่มีความสมดุลใช้การกระจายความเสี่ยงเพื่อให้บุคคลมีส่วนร่วมในการได้รับผลกำไรจากตลาดโดยไม่มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนหุ้นที่บริสุทธิ์ หากตลาดหุ้นกำลังมีการซื้อขายแท้งค์อัตราต่อรองคือตลาดตราสารหนี้จะค่อนข้างคงที่หรือมีแนวโน้มสูงขึ้น ดังนั้นหากส่วนของกองทุนที่สมดุลของผู้ลงทุนมีผลการดำเนินงานไม่ดีส่วนรายได้คงที่จะยังคงทำงานได้ดีหรือรักษามูลค่าไว้ ดังนั้นกองทุนที่มีความสมดุลจึงไม่สูญเสียคุณค่ามากเท่ากับกองทุนรวมเมื่อตลาดตราสารทุนมีผลการดำเนินงานไม่ดี สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนประเภทต่างๆลองดูบทแนะนำนี้
ที่ปรึกษา Insight
โดนัลด์พี. โกลด์
การจัดการสินทรัพย์โกลด์, แคลร์, แคลิฟอร์เนีย
"การผสมผสาน" โดยทั่วไปหมายถึงการรวมกันของการลงทุนที่แตกต่างกันภายในประเภทสินทรัพย์เดียวกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมทั้งหมดเช่นกองทุนดัชนี S&P 500 อาจถูกพิจารณาว่าเป็นกองทุน "การผสมผสานขนาดใหญ่" เพราะมันถือหุ้นที่มีการเติบโตสูงและหุ้นที่มีมูลค่าสูง
"สมดุล" โดยทั่วไปหมายถึงการรวมกลุ่มของสินทรัพย์ที่แตกต่างกันภายในกองทุนเดียว ตัวอย่างทั่วไปคือกองทุนรวมที่มีหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ในขณะที่ไม่มีการจัดสรรเฉพาะเปอร์เซ็นต์ที่กองทุนสิ้นสุดสภาพ "มีความสมดุล" เป็นเรื่องธรรมดาที่จะเห็นการถือครองมากกว่า 75% ของการถือครองที่ทุ่มเทให้กับสินทรัพย์ประเภทเดียวในกองทุนที่มีความสมดุล
สรุป: กองทุนรวมประกอบด้วยหลักทรัพย์หลายประเภทจากหมวดสินทรัพย์เดียว กองทุนที่สมดุลประกอบด้วยสินทรัพย์หลายประเภท
