ทฤษฎีกล่องดาร์วาสคืออะไร
ทฤษฎีกล่อง Darvas เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่พัฒนาโดย Nicolas Darvas เพื่อกำหนดเป้าหมายหุ้นโดยใช้เสียงสูงและปริมาณเป็นตัวชี้วัดสำคัญ Darvas พัฒนาทฤษฎีของเขาในปี 1950 ขณะเดินทางไปทั่วโลกในฐานะนักเต้นรำบอลรูมมืออาชีพ เทคนิคการซื้อขายของ Darvas นั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อเป็นหุ้นที่ซื้อขายที่จุดสูงสุดใหม่และวาดกล่องรอบจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ผ่านมาเพื่อสร้างจุดเริ่มต้นและการวางคำสั่งหยุดการขาดทุน หุ้นจะถูกพิจารณาว่าอยู่ในกล่อง Darvas เมื่อการเคลื่อนไหวของราคาสูงกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ แต่ตกลงกลับไปที่ราคาไม่ไกลจากระดับสูงสุดนั้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ค้าที่ใช้ทฤษฎีกล่อง Darvas กำหนดเป้าหมายหุ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ทฤษฎีกล่อง Darvas ไม่ได้ล็อคในช่วงเวลาที่กำหนดดังนั้นกล่องจะถูกสร้างขึ้นโดยการวาดเส้นตามจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดล่าสุดของช่วงเวลาที่ผู้ค้ากำลังใช้ทฤษฎีกล่อง Darvas นั้นทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่กำลังเติบโตและ / หรือโดยการกำหนดเป้าหมายภาครั้น
ทฤษฎีกล่อง Darvas บอกอะไรคุณ
ทฤษฎีกล่อง Darvas เป็นกลยุทธ์การขับเคลื่อนประเภทหนึ่ง ทฤษฎีกล่องดาวาสใช้ทฤษฎีโมเมนตัมของตลาดพร้อมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อพิจารณาว่าจะเข้าและออกจากตลาดเมื่อใด กล่อง Darvas เป็นตัวบ่งชี้ที่ค่อนข้างง่ายที่สร้างขึ้นโดยการลากเส้นตามแนวระดับต่ำและสูงเพื่อสร้างกล่อง ในขณะที่คุณอัพเดทเสียงสูงและเสียงต่ำเมื่อเวลาผ่านไปคุณจะเห็นกล่องสูงขึ้นหรือกล่องตก ทฤษฎีกล่อง Darvas แนะนำเฉพาะการซื้อขายกล่องที่เพิ่มขึ้นและการใช้เสียงสูงของกล่องที่มีการฝ่าฝืนเพื่อปรับปรุงคำสั่งหยุดการขาดทุน
แม้จะเป็นกลยุทธ์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ทฤษฎีกล่อง Darvas ตามที่คิด แต่เดิมได้ผสมผสานในการวิเคราะห์พื้นฐานบางอย่างเพื่อกำหนดว่าหุ้นที่จะกำหนดเป้าหมาย Darvas เชื่อว่าวิธีการของเขาทำงานได้ดีที่สุดเมื่อนำไปใช้กับอุตสาหกรรมที่มีศักยภาพมากที่สุดในการกระตุ้นนักลงทุนและผู้บริโภคด้วยผลิตภัณฑ์ปฏิวัติ นอกจากนี้เขายังต้องการ บริษัท ที่มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งเมื่อเวลาผ่านไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดโดยรวมขาด ๆ หาย ๆ
ทฤษฎีกล่อง Darvas ในทางปฏิบัติ
ทฤษฎีกล่อง Darvas สนับสนุนให้ผู้ค้ามุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมการเติบโตซึ่งหมายถึงอุตสาหกรรมที่นักลงทุนคาดหวังว่าจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดโดยรวม เมื่อทำการพัฒนาระบบ Darvas ได้เลือกหุ้นสองสามตัวจากอุตสาหกรรมเหล่านี้และตรวจสอบราคาและการซื้อขายทุกวัน ในขณะที่ติดตามหุ้นเหล่านี้ Darvas ใช้ปริมาณเป็นตัวบ่งชี้หลักว่าสต็อกพร้อมที่จะสร้างความแข็งแกร่งหรือไม่
เมื่อ Darvas สังเกตเห็นปริมาณที่ผิดปกติเขาได้สร้างกล่อง Darvas ที่มีช่วงราคาแคบ ๆ โดยอิงจากเสียงสูงและเสียงต่ำของช่วงการซื้อขาย ภายในกล่องราคาหุ้นต่ำสุดในช่วงเวลาที่กำหนดหมายถึงพื้นและส่วนสูงสร้างเพดาน เมื่อหุ้นทะลุเพดานของกล่องปัจจุบัน Darvas จะซื้อหุ้นและใช้เพดานของช่องที่ถูกเจาะเป็นจุดหยุดการขาดทุนสำหรับตำแหน่ง เมื่อมีการละเมิดช่องมากขึ้น Darvas จะเพิ่มการค้าและย้ายคำสั่งหยุดการขาดทุนขึ้น โดยทั่วไปการค้าจะสิ้นสุดลงเมื่อมีคำสั่งหยุดการขาดทุน
ทฤษฎีต้นกำเนิดของ Darvas Box
ในขณะที่เดินทางในฐานะนักเต้นในปี 1950 Darvas ได้รับสำเนาของ The Wall Street Journal และ Barron's แต่ใช้ราคาหุ้นที่จดทะเบียนไว้เพื่อกำหนดการลงทุนของเขาเท่านั้น ด้วยการวาดกล่องและปฏิบัติตามกฎการซื้อขายที่เข้มงวด Darvas เปลี่ยนเงินลงทุน 10, 000 ดอลลาร์เป็น 2 ล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 18 เดือน ความสำเร็จของเขาทำให้เขาเขียนว่า "ฉันสร้างรายได้ $ 2, 000, 000 ในตลาดหุ้น" ในปี 2503 ซึ่งเป็นที่นิยมในทฤษฎีกล่อง Darvas
วันนี้มีการเปลี่ยนแปลงทฤษฎีกล่อง Darvas ที่มุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาที่แตกต่างกันเพื่อสร้างกล่องหรือเพียงแค่รวมเครื่องมือทางเทคนิคอื่น ๆ ที่เป็นไปตามหลักการที่คล้ายกันเช่นการสนับสนุนและแถบความต้านทาน กลยุทธ์เริ่มต้นของ Darvas ถูกสร้างขึ้นในเวลาที่การไหลของข้อมูลช้าลงมากและไม่มีสิ่งใดที่เหมือนกับการสร้างแผนภูมิแบบเรียลไทม์ แม้จะมีทฤษฎีดังกล่าวที่สามารถระบุการซื้อขายและจุดเข้าและออกตั้งค่าการใช้กล่องไปยังแผนภูมิแม้ในขณะนี้
ข้อ จำกัด ของทฤษฎีกล่อง Darvas
นักวิจารณ์เกี่ยวกับเทคนิคทฤษฎีทฤษฏีกล่องดาร์วาสแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จครั้งแรกของดาร์แวร์ต่อความจริงที่ว่าเขาซื้อขายในตลาดรั้นมากและยืนยันว่าผลลัพธ์ของเขาจะไม่สามารถบรรลุได้หากใช้เทคนิคนี้ในตลาดหมี มีความเป็นธรรมที่จะกล่าวว่าการทำตามทฤษฎีกล่อง Darvas จะสร้างความเสียหายเล็กน้อยโดยรวมเมื่อแนวโน้มไม่พัฒนาตามที่วางแผนไว้ การใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้ายและการติดตามแนวโน้ม / โมเมนตัมในขณะที่มันพัฒนาได้กลายเป็นแก่นของกลยุทธ์ทางเทคนิคมากมายที่พัฒนามาตั้งแต่ Darvas เช่นเดียวกับทฤษฎีการซื้อขายจำนวนมากคุณค่าที่แท้จริงในทฤษฎีกล่องดาร์วาอาจเป็นวินัยที่พัฒนาขึ้นในเทรดเดอร์เมื่อต้องควบคุมความเสี่ยงและทำตามแผน Darvas เน้นความสำคัญของการเข้าสู่ระบบการค้าในหนังสือของเขาและต่อมาแยกสิ่งที่ถูกและผิด
