นักลงทุนกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดหุ้นโดยได้แรงหนุนจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นการประเมินมูลค่าตราสารทุนที่สูงการทำสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้น Goldman Sachs Group Inc. (GS) ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนมองไปที่ตะกร้า High Sharpe Ratio ของหุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงสูงสุดในแต่ละภาคส่วนซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ให้ผลการดำเนินงานที่ดีกว่าดัชนี S&P 500 (SPX) ตั้งแต่ปี 1999 นี่เป็นครั้งแรกของสองเรื่องที่ Investopedia จะเผยแพร่ในหุ้นพร้อมผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง นี่คือ 8 หุ้นใน 50 ในตะกร้านั้น:
| คลังสินค้า | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | ผลตอบแทนที่คาด |
| ทรัพยากร Concho | CXO | 48% |
| เลนนาร์คอร์ป | LEN | 45% |
| สถาบัน Celgene | CELG | 43% |
| กู๊ดเยียร์ยางและยาง จำกัด | GT | 35% |
| วังวน Corp แต่ | WHR | 35% |
| DR Horton Inc. | DHI | 34% |
| พรูเด็นเชียลไฟแนนเชียลอิงค์ | PRU | 26% |
| Cigna Corp. | CI | 25% |
ผลตอบแทนที่คาดหวังคำนวณโดยการเปรียบเทียบเป้าหมายราคาสอดคล้องจากนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่รวบรวมโดย FactSet Research Systems ไปจนถึงราคาปิดวันที่ 21 มิถุนายน
วิธีการคัดเลือก
หลังจากคำนวณผลตอบแทนที่คาดหวังตามที่อธิบายไว้ข้างต้นโกลด์แมนยังคำนวณเปอร์เซ็นต์ความผันผวนโดยนัย 6 เดือนสำหรับแต่ละหุ้นตามการวิเคราะห์การกำหนดราคาตัวเลือก จากนั้นพวกเขาเลือกหุ้น 50 หุ้นใน S&P 500 ด้วยอัตราส่วนผลตอบแทนสูงสุดที่คาดหวังต่อความผันผวนโดยนัยพร้อมเงื่อนไขที่แต่ละภาคอุตสาหกรรมจะเป็นตัวแทน หุ้นเฉลี่ยในตะกร้ามีอัตราส่วน 1.1 ต่อ 0.5 สำหรับหุ้นกลางใน S&P 500
มีประสิทธิภาพสูงกว่า 70% ของเวลา
Goldman ระบุว่าตะกร้าอัตราส่วน Sharpe สูงมีประสิทธิภาพสูงกว่า S&P 500 ใน 70% ของรอบระยะเวลาครึ่งปีตั้งแต่ปี 1999 ผลตอบแทนส่วนเกินโดยเฉลี่ยเมื่อเทียบกับ S&P 500 คือ 334 คะแนนพื้นฐานในช่วง 6 เดือนปกติหรือประมาณ 675 คะแนนพื้นฐาน เป็นประจำทุกปี Goldman กล่าวว่ากลยุทธ์นี้ทำได้ดีที่สุดในช่วงที่มีความผันผวนสูง
อย่างไรก็ตามพวกเขายังระบุด้วยว่ากลยุทธ์นี้มีผลการดำเนินงานต่ำกว่า S&P 500 ประมาณ 2 เปอร์เซ็นต์ในปี 2018 แม้จะมีความผันผวนที่เพิ่มขึ้น พวกเขาเขียนว่า "คนขี้เกียจมักจะคัดกรองลงในตะกร้า High Sharpe Ratio เพราะมีส่วนต่างจากราคาเป้าหมายที่นักวิเคราะห์คาดไว้มาก จนถึงจุดนี้หุ้นทั้งหมดที่ระบุไว้ข้างต้นได้โพสต์ผลตอบแทนปีถึงวันติดลบและทั้งหมดยกเว้นวังวนเป็นส่วนเพิ่มเติมใหม่ในตะกร้าในการปรับสมดุลล่าสุดที่โกลด์แมนดำเนินการ
การเติบโตอย่างรวดเร็วของ Lennar
เลนนาร์แสดงให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งในตะกร้าหุ้นของโกลด์แมน บริษัท เป็นผู้สร้างบ้านรายใหญ่ซึ่งผลประกอบการไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 31 พ.ค. เป็นตัวเอก ตามที่รายงานก่อนที่ตลาดจะเปิดเมื่อวันที่ 26 มิถุนายนเหล่านี้รวมถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ปีต่อปีที่ 67% และ 45% สำหรับผลประกอบการตีประมาณการของนักวิเคราะห์ 7% และ 250% ตามลำดับ คำสั่งซื้อบ้านใหม่พุ่งขึ้น 62% ในช่วงไตรมาสดังกล่าว ณ วันที่เปิดในวันที่ 27 มิถุนายนราคาหุ้นของ Lennar สูงกว่า 1% ในวันที่ 21 มิถุนายน
กลยุทธ์การควบรวมกิจการของ Concho Resources
Concho ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซในประเทศประสบความสำเร็จในการเติบโตผ่านการควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการของ RSP Permian นำเสนอโอกาสในการลดต้นทุนจากโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ร่วมกันและขนาดที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อตกลงนี้เป็นที่น่าดึงดูดสำหรับการค้นหาอัลฟ่าเนื่องจากเป็นการรวม บริษัท ที่มีคุณสมบัติต่อเนื่อง บริษัท อยู่ในตำแหน่งที่ดีเพื่อเพิ่มผลกำไรอย่างรวดเร็วท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
Investopedia จะเผยแพร่เรื่องที่สองในตะกร้าผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของโกลด์แมนในวันพฤหัสบดี
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
หุ้นยอดนิยม
8 หุ้นคุณภาพที่จะซื้อหลังจาก 'Overdone' ขายเดือนตุลาคม
กลยุทธ์การซื้อขายอีทีเอฟและการศึกษา
น้ำหนักตลาดเทียบกับน้ำหนักเท่ากัน S&P 500 ETFs: อะไรคือความแตกต่าง?
ETFs
SPXU: ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF
หุ้นยอดนิยม
5 อันดับหุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในรอบ 20 ปีที่ผ่านมา
เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน
ทำความเข้าใจกับการวัดความผันผวน
เครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์พื้นฐาน
สต็อกของ Apple มีมูลค่ามากกว่าหรือต่ำกว่าราคาหรือไม่?
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
การบริหารความเสี่ยงทางการเงินในโลกการเงินการบริหารความเสี่ยงเป็นกระบวนการของการระบุวิเคราะห์และยอมรับหรือลดความไม่แน่นอนในการตัดสินใจลงทุน การจัดการความเสี่ยงเกิดขึ้นได้ทุกเวลาที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนวิเคราะห์และพยายามที่จะหาปริมาณโอกาสที่จะเกิดความสูญเสียในการลงทุน more สัมประสิทธิ์การแปรปรวน (CV) การนิยามสัมประสิทธิ์การแปรปรวน (CV) เป็นการวัดการกระจายตัวของจุดข้อมูลรอบค่าเฉลี่ยในอนุกรม การส่งคืนส่วนเกินการส่งคืนส่วนเกินคือการส่งคืนที่สำเร็จด้านบนและเหนือกว่าการส่งคืนพร็อกซี ผลตอบแทนส่วนเกินจะขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบผลตอบแทนการลงทุนที่กำหนดสำหรับการวิเคราะห์ เพิ่มเติมคำจำกัดความช่วง 52 สัปดาห์ช่วง 52 สัปดาห์แสดงราคาต่ำสุดและสูงสุดที่มีการซื้อขายหุ้นใน 52 สัปดาห์ก่อนหน้า more Aggressive Growth Fund กองทุนเพื่อการเติบโตเชิงรุกคือกองทุนรวมที่แสวงหาผลกำไรจากการลงทุนในหุ้นที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด เพิ่มเติม FAAMG Stocks FAAMG เป็นตัวย่อที่ประกาศโดย Goldman Sachs สำหรับห้าหุ้นด้านเทคโนโลยีที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในตลาด Facebook, Amazon, Apple, Microsoft และ Google มากกว่า