ค่าสัมประสิทธิ์ของการเปลี่ยนแปลง (cv)

สัมประสิทธิ์การแปรปรวน (CV) คืออะไร?

สัมประสิทธิ์การแปรปรวน (CV) เป็นการวัดทางสถิติของการกระจายตัวของจุดข้อมูลในชุดข้อมูลรอบค่าเฉลี่ย สัมประสิทธิ์การแปรผันแสดงถึงอัตราส่วนของการเบี่ยงเบนมาตรฐานกับค่าเฉลี่ยและเป็นสถิติที่มีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบระดับการเปลี่ยนแปลงจากชุดข้อมูลหนึ่งไปยังอีกชุดหนึ่งแม้ว่าค่าเฉลี่ยจะแตกต่างกันอย่างมาก

ทำความเข้าใจกับสัมประสิทธิ์การแปรผัน

สัมประสิทธิ์การแปรปรวนแสดงขอบเขตความแปรปรวนของข้อมูลในตัวอย่างที่สัมพันธ์กับค่าเฉลี่ยของประชากร ในทางการเงินสัมประสิทธิ์การแปรผันช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดความผันผวนหรือความเสี่ยงได้มากเมื่อเปรียบเทียบกับจำนวนผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุน อุดมคติค่าสัมประสิทธิ์ของการเปลี่ยนแปลงสูตรควรส่งผลให้อัตราส่วนลดลงของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อหมายถึงผลตอบแทนหมายถึงการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ดีกว่า โปรดทราบว่าหากผลตอบแทนที่คาดหวังในตัวส่วนเป็นลบหรือศูนย์ค่าสัมประสิทธิ์ของการเปลี่ยนแปลงอาจทำให้เข้าใจผิด

ค่าสัมประสิทธิ์ของการเปลี่ยนแปลงมีประโยชน์เมื่อใช้อัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทนเพื่อเลือกการลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจต้องการพิจารณาสินทรัพย์ที่มีความผันผวนในระดับต่ำในอดีตและผลตอบแทนในระดับสูงเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมหรืออุตสาหกรรม ในทางกลับกันนักลงทุนที่มองหาความเสี่ยงอาจมองการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนในระดับสูงในอดีต

ในขณะที่ส่วนใหญ่มักจะใช้ในการวิเคราะห์การกระจายตัวของค่าเฉลี่ย, ควอไทล์, ควินไทล์หรือควิกไทล์ยังสามารถใช้เพื่อทำความเข้าใจความแปรปรวนของค่ามัธยฐานหรือเปอร์เซ็นไทล์ที่ 10 เช่น

สัมประสิทธิ์ของสูตรการแปรปรวนหรือการคำนวณสามารถใช้เพื่อกำหนดความแปรปรวนระหว่างราคาเฉลี่ยในอดีตกับประสิทธิภาพราคาปัจจุบันของหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์หรือพันธบัตร

ประเด็นที่สำคัญ

สัมประสิทธิ์การแปรปรวน (CV) เป็นการวัดทางสถิติของการกระจายตัวของจุดข้อมูลในชุดข้อมูลรอบค่าเฉลี่ยในทางการเงินค่าสัมประสิทธิ์ของการเปลี่ยนแปลงช่วยให้นักลงทุนเพื่อกำหนดความผันผวนมากหรือความเสี่ยงจะถือว่าเมื่อเทียบกับจำนวน ผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนลดอัตราส่วนของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่อค่าเฉลี่ยหมายถึงผลตอบแทนที่ดีกว่าการแลกเปลี่ยนความเสี่ยง

สัมประสิทธิ์ของสูตรการแปรผัน

ด้านล่างนี้เป็นสูตรสำหรับวิธีคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน:

$\begin{matrix} ประวัติย่อ = \frac{σ}{μ} \\ ที่อยู่: \\ σ = ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน \\ μ = ค่าเฉลี่ย \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {CV} = \ frac { sigma} { mu} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ sigma = \ text {ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน} \ & \ mu = \ ข้อความ {หมายถึง} \ \ end {จัดชิด}$ CV = μσโดยที่: σ = ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน = หมายถึง

โปรดทราบว่าหากผลตอบแทนที่คาดหวังในตัวหารของสัมประสิทธิ์ของสูตรการเปลี่ยนแปลงเป็นค่าลบหรือศูนย์ผลลัพธ์อาจทำให้เข้าใจผิด

สัมประสิทธิ์การแปรผันใน Excel

สูตรสัมประสิทธิ์การแปรผันสามารถทำได้ใน Excel โดยใช้ฟังก์ชันเบี่ยงเบนมาตรฐานสำหรับชุดข้อมูลก่อน จากนั้นคำนวณค่าเฉลี่ยโดยใช้ฟังก์ชัน Excel ที่มีให้ เนื่องจากสัมประสิทธิ์การแปรปรวนเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหารด้วยค่าเฉลี่ยให้แบ่งเซลล์ที่มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเซลล์ที่มีค่าเฉลี่ย

ตัวอย่างสัมประสิทธิ์ความแปรปรวนสำหรับการเลือกลงทุน

ตัวอย่างเช่นพิจารณานักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ซึ่งเป็นตะกร้าของหลักทรัพย์ที่ติดตามดัชนีตลาดในวงกว้าง นักลงทุนเลือก SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF และ iShares Russell 2000 ETF จากนั้นเขาวิเคราะห์ผลตอบแทนและความผันผวนของอีทีเอฟในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาและสมมติว่าอีทีเอฟสามารถมีผลตอบแทนใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยระยะยาวของพวกเขา

เพื่อวัตถุประสงค์ในการอธิบายข้อมูลทางประวัติศาสตร์ 15 ปีต่อไปนี้จะใช้สำหรับการตัดสินใจของนักลงทุน:

SPDR S&P 500 ETF ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 5.47% และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ 14.68% ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลง SPDR S&P 500 ETF คือ 2.68.Invesco QQQ ETF ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 6.88% ต่อปีและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 21.31% ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงของ QQQ คือ 3.09.iShares Russell 2000 ETF ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 7.16% ต่อปีและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 19.46% ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงของ IWM คือ 2.72

จากตัวเลขโดยประมาณนักลงทุนสามารถลงทุนในกองทุน SPDR S&P 500 ETF หรือ iShares Russell 2000 ETF ได้เนื่องจากอัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทนนั้นค่อนข้างใกล้เคียงกันและบ่งชี้ถึงการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงที่ดีกว่า Invesco QQQ

สารบัญ: