การลงทุนทั้งหมดมีค่าใช้จ่าย - ค่าใช้จ่ายจริง - ไม่เพียง แต่ค่าใช้จ่ายในโอกาสของนักลงทุนที่เลือกที่จะนำสินทรัพย์หนึ่งไปยังอีกสินทรัพย์หนึ่ง แต่ค่าใช้จ่ายและการเปรียบเทียบเหล่านี้ไม่ใช่สิ่งที่แตกต่างจากที่ผู้บริโภคเผชิญเมื่อซื้อรถยนต์
น่าเสียดายที่นักลงทุนจำนวนมากเพิกเฉยต่อต้นทุนการลงทุนที่สำคัญเพราะอาจสร้างความสับสนหรือบดบังด้วยการพิมพ์และคำศัพท์ที่ละเอียด แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องเป็น ขั้นตอนแรกคือการทำความเข้าใจกับค่าใช้จ่ายประเภทต่างๆ
ประเภทของต้นทุนการลงทุน
การลงทุนที่แตกต่างกันมีค่าใช้จ่ายประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมทั้งหมด - หนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่พบมากที่สุด - คิดสิ่งที่เรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่าย นี่เป็นตัวชี้วัดของค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ มันขึ้นอยู่กับสินทรัพย์รวมที่ลงทุนในกองทุนและคำนวณเป็นประจำทุกปี โดยทั่วไปแล้วค่าธรรมเนียมนี้จะจ่ายจากสินทรัพย์กองทุนดังนั้นคุณจะไม่ถูกเรียกเก็บเงินจากมัน แต่จะออกมาจากผลตอบแทนของคุณ นั่นหมายความว่าหากกองทุนรวมให้ผลตอบแทน 8% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 1.5% คุณจะได้รับเพียง 6.5% จากหุ้นของคุณ
มีสองปัญหาที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง ขั้นแรกเงินส่วนที่สูงกว่าของคุณจะไปที่ทีมผู้บริหารแทนคุณ ประการที่สองยิ่งต้องเสียค่าใช้จ่ายในการบริหารทีมมากเท่าไหร่กองทุนก็ยิ่งยากที่จะจับคู่หรือเอาชนะประสิทธิภาพของตลาด
น่าแปลกที่กองทุนที่มีต้นทุนสูงกว่าอ้างว่าพวกเขามีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเพราะพวกเขามีประสิทธิภาพที่ดีขึ้น แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเช่นการรั่วไหลในอ่างอาบน้ำจะค่อยๆระบายสินทรัพย์บางส่วนออกไป ดังนั้นยิ่งมีการจัดการเงินในรูปของค่าธรรมเนียมมากเท่าใดกองทุนยิ่งต้องดำเนินการเพื่อให้ได้รับคืนสิ่งที่ถูกหักออกไป
ต้นทุนการตลาด นอกจากนี้ในบางกรณีค่าธรรมเนียมเหล่านี้ช่วยชำระค่าใช้จ่ายด้านการตลาดหรือการจัดจำหน่าย ซึ่งหมายความว่าคุณกำลังจ่ายผู้จัดการเพื่อส่งเสริมกองทุนให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพอื่น ๆ ค่าใช้จ่ายนี้เรียกว่าค่าธรรมเนียม 12B-1
ค่าธรรมเนียมรายปีและผู้ปกครอง ค่าธรรมเนียมรายปีมักจะต่ำประมาณ $ 25 ถึง $ 90 ต่อปี แต่ทุกดอลลาร์จะเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลมักจะนำไปใช้กับบัญชีเกษียณอายุ (เช่น IRAs) และครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามข้อบังคับการรายงานของ IRS คุณสามารถจ่ายได้ทุกที่ตั้งแต่ $ 10 ถึง $ 50 ต่อปี
ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ กองทุนรวมบางแห่งมีค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เช่นค่าธรรมเนียมการซื้อและการไถ่ถอนซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่คุณซื้อหรือขาย
ระวังโหลดและคอมมิชชั่น การโหลดแบบ Front-End นั้นจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเมื่อคุณซื้อหุ้นการโหลดแบบแบ็คเอนด์นั้นเป็นค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นเมื่อขาย คอมมิชชั่นคือค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับนายหน้าสำหรับบริการของพวกเขา
อย่างที่คุณเห็นโลกทางการเงินไม่ได้ทำให้ง่ายต่อการแยกส่วนที่ซับซ้อนและค่าใช้จ่ายแอบแฝง อย่างไรก็ตามสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (ก.ล.ต.) ได้ดำเนินการเพื่อชี้แจงต้นทุนเหล่านี้ให้กับนักลงทุน ในความพยายามที่จะปกป้องนักลงทุนรายย่อยสำนักงาน ก.ล.ต. ในรายการลำดับความสำคัญปี 2018 ระบุถึงเจตนาที่จะ“ มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีแนวทางปฏิบัติหรือรูปแบบธุรกิจที่อาจสร้างความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นซึ่งนักลงทุนจะจ่ายค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ”
กล่าวอีกนัยหนึ่งกลต. วางแผนที่จะมุ่งไปที่ บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการปฏิบัติเช่นการรับค่าตอบแทนสำหรับการแนะนำหลักทรัพย์โดยไม่สนใจบัญชีเมื่อผู้จัดการที่ได้รับมอบหมายได้ออกจาก บริษัท และเปลี่ยนโครงสร้างค่าธรรมเนียมจากค่านายหน้าเพียงอย่างเดียว.
ในขณะที่ ก.ล.ต. มีบทบาทที่มีค่าในการปกป้องนักลงทุนการป้องกันที่ดีที่สุดสำหรับค่าธรรมเนียมที่มากเกินไปหรือไม่รับประกันคือการทำการวิจัยอย่างระมัดระวังและถามคำถามมากมาย สละเวลาเพื่อทำความเข้าใจกับสิ่งที่คุณจ่ายเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากค่าธรรมเนียมในระยะยาวผู้ปล้นความมั่งคั่งของพวกเขา
ทำไมการลงทุนเรื่องค่าธรรมเนียม
ค่าธรรมเนียมเกือบจะต่ำเสมอ นักลงทุนอาจเห็นอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2% และยกเลิกมันเป็นไม่สำคัญ แต่มันไม่ใช่ ค่าธรรมเนียมที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ไม่ได้เปิดเผยให้นักลงทุนทราบถึงดอลลาร์ที่พวกเขาจะใช้จ่ายจริง ๆ และที่สำคัญกว่านั้นคือดอลลาร์จะเติบโตอย่างไร ผลลัพธ์อาจเป็นอคติการยึดซึ่งมีการใช้ข้อมูลที่ไม่เกี่ยวข้องเพื่อประเมินหรือประเมินค่าที่ไม่ทราบค่า
พูดง่ายๆคือทุกอย่างสัมพันธ์กัน ซึ่งหมายความว่าหากการลงทุนครั้งแรกของเราเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมมากเกินไปเราอาจดูค่าใช้จ่ายที่ตามมาทั้งหมดในระดับต่ำแม้ว่าในความเป็นจริงแล้วพวกเขาจะสูง
เช่นเดียวกับการทบต้นให้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นแก่นักลงทุนระยะยาวค่าธรรมเนียมที่สูงทำในสิ่งที่ตรงกันข้าม ค่าใช้จ่ายคงที่เพิ่มขึ้นชี้แจงเมื่อเวลาผ่านไป
สถานการณ์ 1
สมมติว่าคุณมีบัญชีการลงทุนมูลค่า $ 80, 000 คุณถือการลงทุนเป็นเวลา 25 ปีรับ 7% ต่อปีและจ่ายค่าธรรมเนียมรายปี 0.50% เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา 25 ปีคุณจะมีรายได้ประมาณ $ 380, 000
สถานการณ์ที่ 2
ตอนนี้ให้พิจารณาสถานการณ์เดียวกัน แต่มีข้อแตกต่าง คุณไม่ได้ใส่ใจกับค่าใช้จ่ายและคุณมอบ 2.0% ต่อปี หลังจาก 25 ปีคุณเหลือประมาณ 260, 000 เหรียญ นั่น“ เล็ก” 2.0% มีค่าใช้จ่ายคุณ $ 120, 000
การลงทุนที่คุ้มค่าคุ้มค่าหรือไม่
ลองนึกภาพว่าที่ปรึกษาหรือเพื่อนบอกคุณว่ากองทุนรวมมีราคาแพง เธอบอกคุณว่าในขณะที่คุณจ่ายเงินมากขึ้นคุณจะได้รับผลตอบแทนที่มากกว่าในแต่ละปี แต่นั่นไม่จำเป็นต้องเป็นความจริง
การศึกษาแสดงให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยแล้วกองทุนที่มีต้นทุนต่ำกว่ามักจะให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าในอนาคตมากกว่ากองทุนที่มีต้นทุนสูงกว่า ในความเป็นจริงนักวิจัยพบว่ากองทุนหุ้นที่ถูกที่สุดมีประสิทธิภาพสูงกว่ากองทุนที่มีราคาแพงที่สุดในช่วงระยะเวลาห้า, 10, 15, และ 15 ปี
การค้นพบนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วครั้งแล้วครั้งเล่า พิจารณาการวิจัยที่คล้ายกันจาก Morningstar ซึ่งพบว่า“ การใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการเลือกกองทุนที่ช่วยในสินทรัพย์ทุกประเภทและในทุก quintile จากปี 2010 ถึงปี 2015 ตัวอย่างเช่นในกองทุนหุ้นสหรัฐ quintile ที่ถูกที่สุดมีอัตราผลตอบแทนรวมเท่ากับ 62 % เทียบกับ 48% สำหรับควินไทล์ที่ถูกที่สุดที่สอง 39% สำหรับควินไทล์กลาง 30% สำหรับควินไทล์ที่แพงที่สุดอันดับสองและ 20% สำหรับควินไทล์ที่แพงที่สุด”
ข้อความคืออะไร “ ควินไทล์ที่ถูกกว่ายิ่งมีโอกาสของคุณดีกว่า” การค้นพบนี้สอดคล้องกันในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ นั่นคือกองทุนระหว่างประเทศและกองทุนที่สมดุลล้วนแสดงผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน แม้แต่กองทุนที่ต้องเสียภาษีและกองทุนพันธบัตรเทศบาลก็ยังมีคุณสมบัติที่มีต้นทุนต่ำซึ่งเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพที่ดีขึ้น
ค่าธรรมเนียมการเป็นนายหน้ามาในทุกรูปทรงและขนาด
ค่าธรรมเนียมการบำรุงรักษาบัญชี
นี่คือค่าธรรมเนียมรายปีหรือรายเดือนที่เรียกเก็บจากการใช้ บริษัท นายหน้าและเครื่องมือในการวิจัย ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกทำเป็นชั้นเป็นครั้งคราว ผู้ที่ต้องการใช้ข้อมูลที่มีประสิทธิภาพและเครื่องมือในการวิเคราะห์จะจ่ายมากขึ้น
โหลดการขาย
ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นกองทุนรวมบางแห่งรวมถึงการโหลดหรือค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์ที่ขายกองทุนให้คุณ ระวังค่าใช้จ่ายเหล่านี้ด้วยเหตุผลสองประการ อย่างแรกกองทุนรวมวันนี้จำนวนมากไม่มีโหลดจึงเป็นทางเลือกที่ถูกกว่า ประการที่สองโบรกเกอร์บางรายจะผลักดันเงินทุนให้มากขึ้นเพื่อเพิ่มรายได้
ค่าที่ปรึกษา
นี่คือบางครั้งเรียกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับความเชี่ยวชาญที่นายหน้านำมาสู่ตารางในรูปแบบของกลยุทธ์ความมั่งคั่ง ค่าใช้จ่ายนี้เป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมที่นักลงทุนมีภายใต้การจัดการของนายหน้า
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย
ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้ที่จัดการกองทุนรวม
ค่าคอมมิชชั่น
เหล่านี้เป็นเรื่องปกติและพวกเขารวมกันอย่างรวดเร็ว ดังกล่าวข้างต้นค่านายหน้าเป็นค่าใช้จ่ายของการดำเนินการซื้อหรือขายการค้า การชำระเงินนี้ตรงไปที่นายหน้า ค่าใช้จ่ายนี้มักจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ $ 1 ถึง $ 5 ต่อการค้าและในบางกรณีจะได้รับการยกเว้นหากนักลงทุนถึงขั้นต่ำของบัญชี ค่าธรรมเนียมนี้ในบางครั้งจะถูกคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการค้า
โปรดจำไว้ว่าโบรกเกอร์ที่ให้บริการครบวงจรที่ให้บริการและผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนเช่นการวางแผนอสังหาริมทรัพย์คำแนะนำด้านภาษีและค่างวดมักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น ตามกฎทั่วไปแล้วค่าธรรมเนียมนี้มักจะ 1-2% ของมูลค่าสินทรัพย์ที่มีการจัดการ
ภาระค่าธรรมเนียมที่มีราคาแพงมากขึ้นในระยะยาว ดังนั้นนักลงทุนรุ่นใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้นเผชิญกับความเสี่ยงที่มากขึ้นเนื่องจากเงินดอลลาร์ที่สูญเสียไปกับต้นทุนจะเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณในช่วงหลายทศวรรษ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องใส่ใจกับค่าใช้จ่ายในบัญชีที่คุณจะต้องถือเป็นเวลานาน
การจัดการที่ใช้งานกับ Passive
การจัดการแบบพาสซีฟอธิบายการลงทุนเช่นกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อทำซ้ำดัชนีตลาดเช่น S&P 500 หรือ Russell 2000 ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้จะเปลี่ยนเฉพาะการถือครองหากกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงเกณฑ์มาตรฐาน การจัดการแบบพาสซีฟพยายามที่จะให้ตรงกับผลตอบแทนของตลาด
ในทางตรงกันข้ามกลยุทธ์การจัดการที่แอคทีฟเป็นวิธีการที่มีส่วนร่วมมากขึ้นโดยผู้จัดการกองทุนพยายามอย่างเต็มที่ที่จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาด ไม่มีความสุขกับการจับคู่การกลับมาของ S&P 500 เพียงอย่างเดียวพวกเขาต้องการสร้างกลยุทธ์ที่พยายามใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ไม่ได้รับการยอมรับในตลาด
ค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน
กองทุนที่แอ็คทีฟและพาสซีฟจะมีค่าใช้จ่ายต่างกัน ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในปี 2561 คือ 0.76% ในขณะที่กองทุนรวมแบบพาสซีฟมีค่าเฉลี่ยเพียง 0.15% แม้จะมีการลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2559 สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเมื่อจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดในกองทุนที่มีการจัดการลดลงกองทุนโดยทั่วไปจะเพิ่มอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
จากการศึกษาของ ICI Research ระบุว่า“ ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำตั้งแต่เดือนตุลาคม 2550 ถึงมีนาคม 2552 สินทรัพย์กองทุนรวมตราสารทุนในประเทศได้ลดลงอย่างชัดเจนทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงขึ้นในปี 2552” การค้นพบนี้เน้นความจริงที่สำคัญ: อัตราส่วนค่าใช้จ่าย มักจะไม่เชื่อมโยงกับประสิทธิภาพ แต่จะเชื่อมโยงกับมูลค่ารวมของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ หากสินทรัพย์ลดลง - มักเกิดจากประสิทธิภาพที่ต่ำ - ผู้จัดการจะขึ้นราคาของพวกเขา
นักลงทุนบางคนจะโต้แย้งว่า“ คุณได้สิ่งที่คุณจ่ายไป” ในคำอื่น ๆ ในขณะที่กองทุนที่ใช้งานอยู่อาจเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้น แต่ผลตอบแทนที่สูงกว่านั้นคุ้มค่ากับเงินลงทุน ในความเป็นจริงผู้สนับสนุนเหล่านี้สำหรับการจัดการที่ใช้งานเป็นครั้งคราวมีผลการดำเนินงานประจำปีเพื่อสำรองการเรียกร้องดังกล่าว อย่างไรก็ตามมีมักจะมีปัญหากับการยืนยันนี้: อคติรอดชีวิต
อคติผู้รอดชีวิต
อคติผู้รอดชีวิตคือผลกระทบที่เกิดขึ้นเมื่อกองทุนรวมผสานเข้ากับกองทุนอื่นหรือได้รับการชำระบัญชี เหตุใดเรื่องนี้ เนื่องจาก“ กองทุนที่ถูกควบรวมและมีการชำระหนี้มีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่านี้ผลการเฉลี่ยของกองทุนที่มีชีวิตรอดสูงขึ้นทำให้พวกเขาดูเหมือนจะทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเทียบกับมาตรฐาน” จากการวิจัยของ Vanguard
แน่นอนว่ามีกองทุนที่มีการจัดการบางอย่างที่ทำได้ดีกว่าโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากผู้รอดชีวิต คำถามที่นี่พวกเขามีประสิทธิภาพสูงกว่าเป็นประจำหรือไม่ คำตอบคือไม่ ร่างการวิจัยเดียวกันจาก Vanguard แสดงให้เห็นว่า "ผู้จัดการส่วนใหญ่ล้มเหลวที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าอย่างสม่ำเสมอ"
นักวิจัยมองระยะเวลาห้าปีที่แยกกันเป็นลำดับและไม่ทับซ้อนกัน เงินเหล่านี้ถูกจัดอันดับเป็นห้า quintiles ตามการจัดอันดับผลตอบแทนที่มากเกินไป ท้ายที่สุดพวกเขาพบว่าในขณะที่ผู้จัดการบางคนทำผลงานได้ดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานอย่างต่อเนื่อง“ ผู้จัดการที่กระตือรือร้นเหล่านั้นหายากมาก”
ยิ่งไปกว่านั้นมันแทบเป็นไปไม่ได้ที่นักลงทุนจะระบุนักแสดงที่สอดคล้องกันเหล่านี้ก่อนที่พวกเขาจะกลายเป็นนักแสดงที่สอดคล้องกัน ในการพยายามทำเช่นนั้นหลายคนจะดูผลลัพธ์ก่อนหน้านี้เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคต อย่างไรก็ตามหลักการสำคัญของการลงทุนคือผลตอบแทนที่ผ่านมานั้นไม่ใช่ตัวทำนายผลกำไรในอนาคต
underperformance
เหตุผลพื้นฐานสำหรับผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าในกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันที่สุดคือในทางปฏิบัติแล้วไม่มีใครสามารถเลือกหุ้นที่มีประสิทธิภาพในระยะยาวได้อย่างสม่ำเสมอ ตัวอย่างเช่นการศึกษาหนึ่งพบว่า“ น้อยกว่า 1% ของประชากรผู้ประกอบการรายวันสามารถคาดการณ์และได้รับผลตอบแทนที่ผิดปกติในเชิงบวกได้อย่างน่าเชื่อถือสุทธิจากค่าธรรมเนียม”
ผู้จัดการที่ใช้งานจะไม่ดีขึ้น ในความเป็นจริงตัวเลข 1% นี้สอดคล้องกับงานวิจัยอื่น ๆ ที่ตรวจสอบผลการดำเนินงานของกองทุนรวม 2, 076 กองทุนระหว่างปี 2519-2549 ผลการศึกษาพบว่าน้อยกว่า 1% ที่ได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าของตลาดหลังจากการบัญชีสำหรับต้นทุน
ยิ่งกว่านั้นความท้าทายของการตีตลาดก็เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ การศึกษาหลายมหาวิทยาลัยระบุว่าก่อนปี 2533 กองทุนหุ้นตราสารทุนที่น่าประทับใจ 14.4% นั้นดีกว่าเกณฑ์มาตรฐาน แต่ในปี 2549 ตัวเลขนี้ลดลงเหลือเพียง 0.6% พิจารณาตัวเลขเหล่านี้เมื่อถามว่าโซลูชันการจัดการที่ใช้งานอยู่เป็นแนวทางที่ถูกต้องหรือไม่
วิธีในการลดต้นทุนการลงทุนให้น้อยที่สุด
รู้ว่าควรซื้อเมื่อไหร่
ยิ่งคุณเคลื่อนย้ายเงินไปได้มากเท่าใดก็จะมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นเท่านั้น ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย เหมือนถังน้ำที่ไหลจากคนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งการส่งต่อเนื่องแต่ละครั้งทำให้เกิดการหกรั่วไหลเล็กน้อย
นอกจากนี้กลยุทธ์การซื้อและถือถือผลตอบแทนที่ดีกว่าจากการซื้อขายเป็นประจำ จาก Financial Times ระบุว่า“ กว่า 10 ปีที่กองทุนที่มีการใช้งาน 83% ในสหรัฐอเมริกาไม่ตรงกับเกณฑ์มาตรฐานที่เลือกไว้ 40% สะดุดจนแย่มากพวกเขาจะถูกยกเลิกก่อนที่ระยะเวลา 10 ปีจะเสร็จสมบูรณ์"
พิจารณาผลกระทบทางภาษี
นี่คือแง่มุมที่ถูกละเลยมากที่สุดของต้นทุนการลงทุน มันยังซับซ้อนที่สุด แม้แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ก็ยังมีประโยชน์ในการขอความช่วยเหลือจากมืออาชีพเมื่อต้องเสียภาษี เงินออมที่เกิดขึ้นบ่อยกว่าการชดเชยค่าธรรมเนียมของมืออาชีพ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากไม่ทราบว่ารับรู้ผลขาดทุนจากการลงทุนนั่นคือเงินที่เสียไปหลังจากการขายหุ้นในราคาต่ำกว่าต้นทุนสามารถใช้เพื่อชดเชยกำไรที่ต้องเสียภาษี สิ่งนี้เรียกว่าการเก็บเกี่ยวเพื่อลดภาษี
โดยปกติแล้วนักลงทุนจะจ่ายภาษีกำไรระยะยาว (หลักทรัพย์ที่ถือเกิน 1 ปี) หรือภาษีกำไรจากการลงทุนระยะสั้น (หลักทรัพย์ที่ถือไว้น้อยกว่าหนึ่งปี) หากเป็นการได้รับทุนระยะยาวผู้ลงทุนจะจ่าย 0%, 15% หรือ 20% ขึ้นอยู่กับระดับรายได้และสถานะการยื่นของพวกเขา (การยื่นแบบเดี่ยวการสมรสร่วมกันการยื่นแบบแยกกัน)
กำไรจากการลงทุนระยะสั้นถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติ อัตราเหล่านี้มีตั้งแต่ 10% ถึง 37% อีกครั้งขึ้นอยู่กับระดับรายได้และสถานะการยื่นของคุณ คุณสามารถทราบได้ว่าคุณจะจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนในระยะยาวและระยะสั้นโดยการเยี่ยมชม FactCheck.org
บัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษีหรือได้รับการยกเว้นภาษี
นักลงทุนอาจประหลาดใจที่เห็นว่าพวกเขายึดถือบัญชีที่ได้รับการยกเว้นภาษีหรือได้รับการยกเว้นภาษีเท่าไหร่ บัญชีที่รอการตัดบัญชีซึ่งป้องกันการลงทุนจากภาษีตราบใดที่สินทรัพย์ยังไม่ถูกแตะต้อง ได้แก่ 401 (k) s และ IRA ดั้งเดิม ตัวเลือกบัญชีเหล่านี้เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการประหยัดภาษีที่น่าตกใจ
อย่างไรก็ตามมีการจับ ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้คุณจะสูญเสียความได้เปรียบทางภาษี (และถูกตีด้วยค่าปรับ) หากคุณถอนเงินก่อน - ก่อนอายุ59½ นักลงทุนอายุน้อยควรพิจารณาบัญชี Roth IRA หากคุณเป็นเจ้าของ Roth เป็นเวลาห้าปีทั้งรายได้และการถอนที่ทำหลังจาก59½นั้นไม่ต้องเสียภาษี เหล่านี้เป็นวิธีที่ดีในการประหยัดในระยะยาวหากคุณรู้ว่าคุณไม่จำเป็นต้องแตะต้องเงิน
บรรทัดล่าง
ทำการบ้านของคุณ. เราอยู่ในช่วงเวลาของการเข้าถึงข้อมูลที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ในขณะที่การลงทุนบางอย่างอาจบดบังค่าใช้จ่ายของพวกเขาในการพิมพ์ปรับทุกคนสามารถไปถึงบรรทัดล่างกับความมั่งคั่งของข้อมูลออนไลน์ที่มีอยู่ ไม่มีข้อแก้ตัวใด ๆ สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์โดยที่คุณไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนและเลือกสิ่งที่เหมาะกับคุณ
