อัตราดอกเบี้ยรายปีที่กำหนดคืออะไร?
อัตราดอกเบี้ยรายปีที่ระบุไว้ (SAR) คือผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี เป็นการคำนวณอัตราดอกเบี้ยแบบง่ายที่ไม่ได้คิดดอกเบี้ยทบต้นที่เกิดขึ้นตลอดทั้งปี
ในทางตรงกันข้ามอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่มีประสิทธิภาพ (EAR) ตรงกันข้ามกับการคิดดอกเบี้ยทบต้นภายในปีซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้ทุกวันรายเดือนหรือรายไตรมาส โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่มีผลบังคับใช้จะนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยรายปีที่ระบุไว้เนื่องจากอำนาจในการทบต้น นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์และคำนวณประเภทของดอกเบี้ยที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราประจำปีตามที่ระบุอธิบายถึงอัตราดอกเบี้ยรายปีที่ไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของการทบต้นภายในปีอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่มีประสิทธิภาพทำบัญชีสำหรับการคิดดอกเบี้ยทบต้นภายในปีธนาคารมักจะแสดงอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่พวกเขากำลังขาย
ทำความเข้าใจกับอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่ระบุ
ผลตอบแทนประจำปีที่ระบุไว้คือผลตอบแทนประจำปีอย่างง่าย ๆ ที่ธนาคารให้สินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยนี้ไม่ได้พิจารณาถึงผลรวมดอกเบี้ยทบต้นเข้าบัญชี ในทางตรงกันข้ามอัตราประจำปีที่มีประสิทธิภาพเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการประเมินผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนหรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสินเชื่อ อัตราประจำปีที่มีประสิทธิภาพมักใช้สำหรับการหากลยุทธ์ทางการเงินที่ดีที่สุดสำหรับบุคคลหรือองค์กร
เมื่อธนาคารเรียกเก็บดอกเบี้ยมักจะใช้อัตราดอกเบี้ยที่ระบุแทนอัตราดอกเบี้ยรายปีที่มีประสิทธิภาพเพื่อให้ผู้บริโภคเชื่อว่าพวกเขาจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำกว่า ตัวอย่างเช่นสำหรับเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ที่ 30% คิดดอกเบี้ยทบต้นรายเดือนอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงจะเป็น 34.48% ในสถานการณ์เช่นนี้โดยทั่วไปธนาคารจะประกาศอัตราดอกเบี้ยตามที่ระบุแทนอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
สำหรับดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายในบัญชีเงินฝากอัตราโฆษณาต่อปีที่มีผลจะถูกลงโฆษณาเพราะดูน่าสนใจยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่นสำหรับการฝากเงินในอัตราที่ระบุไว้ 10% ทบต้นทุกเดือนอัตราดอกเบี้ยรายปีที่แท้จริงจะเป็น 10.47% ธนาคารจะประกาศอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่มีประสิทธิภาพ 10.47% มากกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ 10%
ตัวอย่างของอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่ระบุไว้
$ 10, 000 ใบรับรองการฝากเงินหนึ่งปี (CD) ที่มีอัตราดอกเบี้ยรายปีที่ระบุไว้ที่ 10% จะได้รับ $ 1, 000 เมื่อครบกำหนด หากเงินถูกวางไว้ในบัญชีออมทรัพย์เพื่อรับดอกเบี้ยที่จ่าย 10% ทบทุกเดือนบัญชีจะได้รับดอกเบี้ยในอัตรา 0.833% ในแต่ละเดือน (10% หารด้วย 12 เดือน; 10/12 = 0.833) ตลอดระยะเวลาหนึ่งปีบัญชีนี้จะได้รับดอกเบี้ย $ 1, 047.13 ที่อัตราดอกเบี้ยต่อปีที่มีประสิทธิภาพ 10.47% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทน 10% ตามอัตราดอกเบี้ยประจำปีของบัตรเงินฝาก
การคำนวณอัตราประจำปีที่มีประสิทธิภาพ
ดอกเบี้ยทบต้นเป็นหนึ่งในหลักการพื้นฐานของการเงิน แนวคิดนี้มีต้นกำเนิดในอิตาลีในศตวรรษที่ 17 บ่อยครั้งที่อธิบายว่า“ ดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย” ดอกเบี้ยทบต้นทำให้ผลรวมเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าดอกเบี้ยง่ายหรือไปกับอัตรารายปีที่ระบุไว้เนื่องจากจะคำนวณเฉพาะจำนวนเงินต้นตามที่ระบุไว้ข้างต้น
สูตรที่แน่นอนสำหรับการคำนวณดอกเบี้ยทบต้นในอัตราประจำปีที่มีประสิทธิภาพคือ:
สูตรอัตราดอกเบี้ยประจำปีที่มีประสิทธิภาพ Investopedia
(โดยที่ i = อัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อยในรูปของเปอร์เซ็นต์และ n = จำนวนระยะเวลาทบต้น)
การคำนวณ SAR และ EAR ใน Excel
Excel เป็นเครื่องมือทั่วไปสำหรับการคำนวณดอกเบี้ยทบต้น วิธีหนึ่งคือการคูณยอดคงเหลือใหม่ในแต่ละปีด้วยอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณฝากเงิน $ 1, 000 ไปยังบัญชีออมทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ย 4% ที่ทบต้นเป็นรายปีและคุณต้องการคำนวณยอดคงเหลือในห้าปี
บน Microsoft Excel ป้อน "ปี" ลงในเซลล์ A1 และ "ยอดคงเหลือ" ลงในเซลล์ B1 ป้อนปี 0 ถึง 5 ลงในเซลล์ A2 ถึง A7 ยอดคงเหลือสำหรับปี 0 เท่ากับ $ 1, 000 ดังนั้นคุณจะป้อน "1, 000" ลงในเซลล์ B2 ถัดไปป้อน "= B2 * 1.05" ลงในเซลล์ B3 จากนั้นป้อน "= B3 * 1.05" ลงในเซลล์ B4 และทำต่อไปจนกว่าคุณจะไปที่เซลล์ B7 ในเซลล์ B7 การคำนวณคือ "= B6 * 1.05"
สุดท้ายมูลค่าที่คำนวณได้ในเซลล์ B7 คือ $ 1, 216.65 คือยอดคงเหลือในบัญชีออมทรัพย์ของคุณหลังจากผ่านไปห้าปี เพื่อหาค่าดอกเบี้ยทบต้นให้ลบ $ 1, 000 จาก $ 1, 216.65; นี่ให้มูลค่า $ 216.65
