เงินสดและพันธบัตร: ภาพรวม
ด้วยตลาดวัวในเศรษฐกิจสหรัฐในขณะนี้อายุมากกว่า 10 ปีและพูดคุยเกี่ยวกับการดึงกลับหลายคนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการปกป้องเงินที่พวกเขามีมากกว่าการเพิ่มความมั่งคั่งเพิ่มเติม มียานพาหนะการลงทุนจำนวนหนึ่งขนานนามว่าเป็นสถานที่ "ปลอดภัย" สำหรับเก็บเงินออม แต่หลายคนรู้สึกว่าไม่มีอะไรจะปลอดภัยเหมือนเงินสด ความปลอดภัยในการรู้ว่าเงินของคุณอยู่ตรงไหนเช่นเก็บไว้อย่างปลอดภัยในบัญชีเงินฝากออมทรัพย์หรือเงินฝากออมทรัพย์ของรัฐบาลกลาง
อย่างไรก็ตามด้วยความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อที่อาจส่งผลให้ดอลลาร์ในปัจจุบันมีค่าน้อยลงอย่างมีนัยสำคัญการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและได้รับผลตอบแทนปานกลางยังคงได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการนำเงินของพวกเขาไปทำงาน โดยเฉพาะพันธบัตรได้รับการประกาศว่าเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดที่มีอยู่เพราะพวกเขารับประกันผลตอบแทนของเงินต้นในขณะที่ยังคงสร้างการจ่ายดอกเบี้ยเป็นระยะ
การถือเงินสดและการลงทุนในพันธบัตรเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่ต้องการปกป้องเงินออมจากตลาดที่ผันผวน อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนของตัวเลือกทั้งสองเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเลือกกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณมากที่สุด
ประเด็นที่สำคัญ
- การถือเงินสดและการลงทุนในพันธบัตรเป็นวิธีที่นักลงทุนระมัดระวังในการปกป้องความมั่งคั่งของพวกเขาแม้ว่าเศรษฐกิจจะกลับกลายเป็นสิ่งที่เลวร้ายยิ่งขึ้นเงินสดพร้อมใช้และพร้อมประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สูงถึง $ 250, 000 แต่ เงินสดคือความอ่อนไหวของเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อ การนั่งเป็นเงินสดก็หมายถึงการลงทุนที่ขาดหายไปอาจจะดีกว่าพันธบัตรให้รายได้การลงทุนที่มีศักยภาพสำหรับผลกำไรจากการลงทุนหากซื้อด้วยส่วนลด นอกจากนี้ยังมีโอกาสของรายได้ดอกเบี้ยในข้อเสียการลงทุนในพันธบัตรของคุณอาจสูญเสียมูลค่าหาก บริษัท อ้างอิงล้มละลายหรืออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
เงินสด
ประโยชน์หลักของการเก็บเงินของคุณเป็นเงินสดเป็นข้อได้เปรียบที่ชัดเจนของการรักษาการควบคุมที่สมบูรณ์ หากคุณเพียงแค่ฝากเงินสดเข้าบัญชีธนาคารหรือบัญชีออมทรัพย์คุณสามารถตรวจสอบยอดคงเหลือและประวัติการทำธุรกรรมได้อย่างง่ายดายด้วยการคลิกปุ่มเพียงปุ่มเดียวโดยรู้ว่าไม่มีใครเลยนอกจากคุณจะสามารถเข้าถึงเงินทุนเหล่านั้นได้
นอกจากนี้การตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์ในเกือบทุกธนาคารจะได้รับการประกันผ่าน Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สูงถึง $ 250, 000 ในขณะที่ธนาคารไม่จำเป็นต้องซื้อความคุ้มครองนี้มันก็กลายเป็นสัญลักษณ์ที่แพร่หลายของคุณภาพของธนาคารที่สถาบันใด ๆ ที่ไม่ได้รับการประกัน FDIC ไม่น่าจะทำได้ดี บัญชีที่สหภาพเครดิตของรัฐบาลกลางและรัฐจะได้รับการประกันสูงถึง $ 250, 000 ผ่าน National Credit Union Administration (NCUA) แม้ว่าเงินฝากออมทรัพย์ของคุณจะเกินขีด จำกัด นี้คุณสามารถมั่นใจได้ว่าเงินฝากทั้งหมดของคุณโดยการเปิดบัญชีหลายบัญชีในสถาบันต่าง ๆ
ข้อดีอีกประการของการเก็บเงินสดคือให้ความยืดหยุ่นสูงสุดในเวลาที่เกิดความเครียด หากคุณต้องการเข้าถึงเงินทุนของคุณในอนาคตอันใกล้เช่นภายใน 3 ปีข้างหน้าการถือเงินสดเป็นวิธีที่ดีที่สุดที่จะทำให้แน่ใจว่าคุณมีเงินเมื่อใดก็ตามที่คุณต้องการ แม้ว่าการลงทุนจะให้โอกาสในการทำกำไร แต่ก็สามารถทำให้กองทุนของคุณมีความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งหมายความว่าคุณอาจไม่มีเงินที่คุณต้องการในการแจ้งเตือนสั้น ๆ
ความเสี่ยงของเงินสด
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่คุณเกิดขึ้นเมื่อถือเงินสดคือความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อ หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเงินที่คุณมีในขณะนี้อาจมีกำลังซื้อน้อยลงในอนาคต นี่คือเหตุผลหลักที่นักลงทุนส่วนใหญ่จัดสรรการถือครองเงินสดจำนวนมากไปยังบัญชีตลาดเงินที่เทียบเท่าเงินสดหรือกองทุนรวม แม้ว่าการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงประเภทนี้จะสร้างดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย แต่ก็เพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อในช่วงเวลาหนึ่ง
ข้อเสียอื่น ๆ ของการถือเงินสดคือมันมีค่าใช้จ่ายโอกาสที่สำคัญ ต้นทุนของโอกาสหมายถึงการริบกำไรที่อาจเกิดขึ้นหากคุณใช้เงินของคุณในวิธีที่ต่างออกไป เนื่องจากการถือเงินสดสร้างผลกำไรเป็นศูนย์อย่างไม่มีต้นทุนค่าเสียโอกาสของกลยุทธ์นี้จึงค่อนข้างสูง ด้วยการลงทุนที่แตกต่างกันทั้งหมดที่สร้างรายได้ที่รับประกันเช่นพันธบัตรและบัตรเงินฝาก (CD) การถือเงินสดหมายความว่าคุณอาจให้โอกาสในการเก็บเกี่ยวผลตอบแทนที่สำคัญ
ทั้งเงินสดและพันธบัตรมีความเสี่ยงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราที่สูงขึ้นทำให้เงินสดจากกำลังซื้อบางส่วนและลดมูลค่าของพันธบัตร
พันธบัตร
ต่างจากการถือเงินสดการลงทุนในพันธบัตรให้ประโยชน์ของรายได้การลงทุนที่สม่ำเสมอ พันธบัตรเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลและ บริษัท ที่รับประกันดอกเบี้ยในแต่ละปี การลงทุนในพันธบัตรนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำเงินกู้ในจำนวนพันธบัตรให้แก่นิติบุคคลที่ออก
ในการแลกเปลี่ยนกับเงินกู้นี้ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์หรือรัฐบาลจ่ายผู้ถือหุ้นกู้รายเดือนรายไตรมาสรายไตรมาสรายครึ่งปีหรือรายปีเท่ากับอัตราร้อยละที่กำหนดของมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร รายได้ที่เกิดจากการลงทุนในตราสารหนี้มีความเสถียรและคาดการณ์ได้ทำให้พวกเขาได้รับความนิยมในการลงทุนสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างรายได้ประจำ
เมื่อตราสารหนี้ครบกำหนดไถ่ถอนผู้ออกหุ้นกู้จะจ่ายมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นกู้โดยไม่คำนึงถึงราคาซื้อเดิม การลงทุนในพันธบัตรเสนอโอกาสในการได้รับเงินทุนหากมีการซื้อพันธบัตรด้วยส่วนลดรวมถึงรายได้ดอกเบี้ย
พันธบัตรมีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับระยะเวลาครบกำหนดซึ่งอาจอยู่ในช่วงไม่กี่เดือนจนถึงหลายทศวรรษและการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถเลือกประเภทของพันธบัตรที่จะลงทุนตามเป้าหมายและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจขาดเสถียรภาพพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ ที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาถือว่ามีความปลอดภัยอย่างยิ่งเนื่องจากความเสี่ยงของรัฐบาลสหรัฐที่ผิดนัดชำระหนี้มีน้อย
ในทำนองเดียวกันพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับสูงมากมักจะเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ แน่นอนว่าอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายสำหรับพันธบัตรที่มีคุณภาพสูงเหล่านี้มักจะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายสำหรับพันธบัตรขยะหรือการลงทุนที่มีความเสี่ยงอื่น ๆ แต่ความมั่นคงของพวกเขาอาจคุ้มค่ากับการแลกเปลี่ยน
นอกจากนี้พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลกลางรัฐและท้องถิ่นจะไม่ต้องเสียภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางทำให้พวกเขาเป็นหนึ่งในการลงทุนที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากขึ้น
ความเสี่ยงของการลงทุนในตราสารหนี้
ความเสี่ยงหลักของการลงทุนในพันธบัตรคือการลงทุนของคุณสูญเสียคุณค่า หาก บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์เป็นค่าเริ่มต้นคุณอาจสูญเสียการลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด ในขณะที่ผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์ของ บริษัท สูงกว่าผู้ถือหุ้น แต่โอกาสที่จะได้รับมูลค่าเต็มของตราสารหนี้ของคุณหลังจากที่ บริษัท ประกาศว่าล้มละลายอยู่ในระดับต่ำ
พันธบัตรของคุณอาจสูญเสียมูลค่าหากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ไร้ค่าในตลาดรอง หากมีการออกพันธบัตรใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามูลค่าตลาดของพันธบัตรของคุณจะลดลง อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงข้อกังวลหากคุณกำลังมองหาการแลกเปลี่ยนพันธบัตรก่อนครบกำหนด หากคุณยังคงมีพันธบัตรจนกว่าจะครบกำหนดชำระคุณจะได้รับการชำระมูลค่าที่ตราไว้โดยไม่คำนึงถึงราคาตลาดปัจจุบัน
ต่างจากการเก็บเงินของคุณในบัญชีตรวจสอบหรือการออมการลงทุนในตราสารหนี้นั้นไม่มีประกัน เช่นเดียวกับหุ้นหรือกองทุนรวมคุณมีความเสี่ยงในระดับหนึ่งเมื่อคุณซื้อพันธบัตร ด้วยเหตุนี้ FDIC ไม่ประกันการลงทุนเหล่านี้ หากคุณสูญเสียเงินจากการลงทุนในตราสารหนี้ไม่มีทางที่จะชดเชยความสูญเสียของคุณได้ อย่างไรก็ตามคุณสามารถลดความเสี่ยงนี้ได้ด้วยการลงทุนในพันธบัตรที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงและถือครองไว้จนครบกำหนด
