ใบเรียกเก็บเงินการจัดการเงินสด (cmb)

บิลการจัดการเงินสดคืออะไร?

การจัดการเงินสด (CMB) เป็นการรักษาความปลอดภัยระยะสั้นที่ขายโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา ครบกำหนดใน CMB สามารถช่วงจากไม่กี่วันถึงสามเดือน เงินที่ระดมผ่านปัญหาเหล่านี้ถูกใช้โดยคลังเพื่อตอบสนองความขาดแคลนเงินสดชั่วคราวและจัดหาเงินทุนฉุกเฉิน

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับตั๋วเงินการจัดการเงินสด

เมื่อยอดเงินสดคงเหลือของคลังสหรัฐลดลงและต้องการระดมเงินสองสามวันจะขายหลักทรัพย์ที่รู้จักกันในชื่อตั๋วเงินเพื่อการจัดการเงินสดแก่นักลงทุนสถาบัน ตั๋วเงินการจัดการเงินสด (CMB) เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ 7 ถึง 50 วันถึงแม้ว่าระยะเวลาครบกำหนดสูงสุด 3 เดือนนั้นไม่ใช่เรื่องแปลก ตราสารหนี้เหล่านี้มีหน่วยขั้นต่ำ $ 100 และจะต้องซื้อเพิ่มขึ้น $ 100 จำเป็นต้องมีการสั่งซื้อขั้นต่ำ 1 ล้านดอลลาร์ดังนั้นเหตุผลการขายจึงเป็นเป้าหมายของนักลงทุนสถาบัน พวกเขาเสริมตั๋วเงินคลังที่ประมูลเป็นประจำ (หรือตั๋วเงิน T) และอนุญาตให้ตั๋วเงินคลังยังคงอยู่ต่ำกว่าวงเงินหนี้ตามกฎหมายและตอบสนองความต้องการเงินสดที่คาดการณ์ไว้สำหรับเดือนใดก็ตาม

อาจจะมีการออก CMB ก่อนที่จะได้รับการชำระภาษีเงินได้หรือก่อนที่รัฐบาลจะต้องทำการชำระเงินจำนวนมากบางประเภท ตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 8 กันยายน 2017 กระทรวงการคลังออกเงิน 20 พันล้านดอลลาร์ในตั๋วเงิน 7 วันที่จะครบกำหนดชำระในวันที่ 15 กันยายน 2017

ใบเรียกเก็บเงินการจัดการเงินสดเป็นตราสารที่มีความยืดหยุ่นมากที่สุดของกระทรวงการคลังสหรัฐฯเพราะสามารถออกใบแจ้งหนี้ได้เมื่อมีความจำเป็นซึ่งตรงกันข้ามกับกำหนดการปกติที่ตามมาเพื่อออกตั๋วเงินธนบัตรและพันธบัตรอื่น ๆ บันทึกระยะยาวน้อยลง ตั๋วเงินเหล่านี้สามารถออกให้ในวันทำการใดก็ได้โดยแจ้งให้ทราบล่วงหน้าเพียงหนึ่งวัน CMB มีแนวโน้มที่จะจ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าตั๋วเงินที่มีระยะเวลาครบกำหนดคงที่ แต่ระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่าจะส่งผลให้ดอกเบี้ยจ่ายโดยรวมลดลง

CMB มีการออกทั้งในรูปแบบที่เข้าใจได้และไม่สามารถใช้ร่วมกันได้ CMB สามารถทำงานร่วมกันได้เมื่อวันที่ครบกำหนดเกิดขึ้นพร้อมกับการออกตั๋ว T-Bill ที่มีอยู่ ในกรณีของ CMB ที่ไม่สามารถเข้ากันได้การมีส่วนร่วมโดยตัวแทนจำหน่ายหลักไม่จำเป็นเนื่องจากเป็นสำหรับ CMB ที่สามารถใช้งานได้หรือสำหรับ T-ตั๋วเงินหรือตราสารหนี้ที่กำหนดเวลาไว้เป็นประจำ