คำจำกัดความอัตราส่วน Calmar

อัตราส่วน Calmar คืออะไร?

อัตราส่วน Calmar เป็นการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปีและความเสี่ยงในการเบิกถอนสูงสุดของที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และกองทุนป้องกันความเสี่ยง ยิ่งอัตราส่วน Calmar ต่ำลงเท่าใดการลงทุนก็ยิ่งดำเนินการตามความเสี่ยงที่ปรับตัวลงในช่วงเวลาที่กำหนด ยิ่งอัตราส่วน Calmar สูงเท่าไหร่ก็ยิ่งทำงานได้ดีขึ้นเท่านั้น โดยทั่วไปแล้วระยะเวลาที่ใช้คือสามปี แต่อาจสูงกว่าหรือต่ำกว่าตามการลงทุนที่มีปัญหา

อธิบายอัตราส่วน Calmar

พัฒนาโดย Terry W. Young ในปี 1991 อัตราส่วน Calmar นั้นสั้นสำหรับรายงานบัญชีที่มีการจัดการของรัฐแคลิฟอร์เนีย อัตราส่วนดังกล่าวใกล้เคียงกับอัตราส่วน MAR ซึ่งมีการกำหนดไว้ก่อนหน้านี้มาก ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคืออัตราส่วน MAR ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่สร้างขึ้นจากการลงทุนในขณะที่อัตราส่วน Calmar จะขึ้นอยู่กับข้อมูลล่าสุดและระยะสั้น นักลงทุนจะได้รับข้อมูลเชิงลึกที่ดีขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุนต่าง ๆ

ธรรมชาติที่ปรับความเสี่ยงของอัตราส่วน Calmar ทำให้โดดเด่นเป็นหนึ่งในหลาย ๆ มาตรการการลงทุนที่เป็นไปได้ เมื่อนักลงทุนต้องเลือกจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นไปได้มากมายมันจะช่วยในการพิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างชัดเจนว่าเป็นปัจจัยของความสำเร็จในการลงทุนโดยรวม อัตราส่วน Calmar เป็นที่รู้จักน้อยกว่าของเกจวัดความเสี่ยงที่ปรับได้ทั่วไป ส่วนอื่น ๆ ได้แก่ อัตราส่วน Sortino อัตราส่วน Sharpe และ MAR MAR William Sharpe จากชื่อเสียงของอัตราส่วน Sharpe ได้รับรางวัลโนเบลอนุสรณ์ในเศรษฐศาสตร์เศรษฐศาสตร์ในปี 1990 สำหรับงานของเขาในทฤษฎีการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน สิ่งนี้พูดถึงระดับของอิทธิพลที่มีอิทธิพลต่อการลดลงเช่นอัตราส่วน Calmar